• +1718.33
    Рейтинг
    250.36
    Сила
20 Nov 12:23 avatar

Смутное время

Плоды смуты никогда не достаются тому, кто её вызвал; он только всколыхнул и замутил воду, а ловить рыбу будут уже другие.

Мишель де Монтень

Добрый день!

Наступают смутные времена. Смута-это беспокойство в обществе, вызванное какими -либо событиями или бездействием властей, которое проявляется вследствие наступающего на цивилизацию глубокого духовного, экономического, социального и внешнеполитический кризиса. Мы видим сильное замедление экономического роста, падение нравственности и духовности. А почему?

Дело в том, что мы вошли в низшую поворотную область глобального Кондратьевского цикла ( периодические циклы сменяющихся подъёмов и спадов современной мировой экономики продолжительностью 48—55 лет, описанные в 1920-е годы Николаем Кондратьевым ). Циклы Кондратьева-это долгосрочные колебания экономической конъюнктуры, связанные с колебаниями уровня пассионарного напряжения западноевропейской суперэтнической системы ( США и некоторые другие неевропейские страны). Относительно высокий уровень пассионарного напряжения соответствует высокой активности народов, образующих суперэтнос, что выражается в подъеме экономики, более быстром научно-техническом прогрессе и значительном повышении темпа общественно-политической жизни (в том числе и количества социальных потрясений: войн и революций).
В периоды низкого пассионарного напряжения имеет место обратная картина. Это наше время. Время окончания 5-го технологического уклада, когда развитие научно-технического прогресса замедлилось, все ранее созданные технологии и изобретения уже внедрены в промышленные модели… но свою роль в экономическом подъеме 80-90 годов они уже отыграли.



Давайте теперь вернемся к рынкам. Я приучил Вас к точным прогнозам… но время меняется и меняется поведение циклических моделей. Сейчас заканчивается 27 неделя после разворота и это значит, что цикл, рассмотренный нашей системой весной 105-450 нарушен вследствие опять тех же колебаний экономической конъюнктуры и резких политических изменений в мире. В глобальном плане прогноз остается прежним. Ждем снижения запада, нефти и нашего фондового рынка. «Тихая гавань» скоро останется лишь в воспоминаниях любителей керри трейда и лишнего горячего капитала. Когда это будет пока не совсем ясно… амеры похоже немного заигрались со ставкой, что видно в отсутствии реакции западных площадок на ожидания повышения учетной ставки ФРС США.

С нашим рынком тоже неясно. С одной стороны все плохо, но рынки упрямо отказываются это замечать. С другой стороны есть небольшой позитивчик во внешней политике. Конечно никто вкладывать деньги в наш рынок с долгосрочными целями не будет вследствие причин о которых я неоднократно писал ( низкая инвестиционная привлекательность, коррупция, слабая защита капитала, непрозрачность налогообложения и др ), но бешеный горячий капитал пока поддерживает рынки… хоть та же эмиссия государственных и муниципальных облигаций, а также акций и облигаций, которые выпускаются различными акционерными компаниями как финансового, так и нефинансового профиля уже вышла за пределы разумного и когда этот пузырь лопнет, наша фонда запросто может уйти ниже прошлогодних лоев! Но пока для этого условий нет, нужен только повод, а он всегда найдется и неожиданно.

Большие ожидания снижения рынков связаны с декабрьским заседанием ФРС и повышением ставки. Возможно так и случится, но непонятно когда амеры успеют переписать у себя хаи и, возможно, это не так далеко. В противном случае может случиться очередная отсрочка повышения и это серьезно может подорвать доверие к ФРС… если конечно им уже не все равно и они уже не начали операцию по ухода от многотриллионного долга!
Ведь не случайно появилась ИГИЛ… сейчас Америка создала нового злодея нашего времени, ну не вызывать же опять пенсионера Бен Ладана с далеких островов, не нарушать его безмятежную и обеспеченную жизнь)
ИГИЛ создана под определенные цели и этим объясняется резко выросшее кол-во террористических актов и показательные страшилки в виде многочисленных казней и уничтожения предметов искусства. Пока идут «пробы». А вот если какая-нибудь серьезная провокация с очень многочисленными жертвами случится в самой Америке-чем не повод поплакаться и заморозить выплаты по долгу? Ну здесь могут быть разные варианты, к чему гадать? Надо работать то, что видим или ожидаем… а фантазии могут так и остаться фантазиями, они бутерброд ничем не намажут))

На то они и смутные времена, чтобы трудно прогнозировать развитие событий. Но нам не привыкать… верю, что наша страна переживет смуту, хоть и будет нелегко… и богатым и бедным. Золотой Век России впереди!


Берегите себя! Удачи!
18 Nov 00:36 avatar

Дежа вю от Хайяма

Брат, не требуй богатств — их не хватит на всех.
Не взирай со злорадством святоши на грех.
Есть над смертными Бог. Что ж до дел у соседа,
То в халате твоем еще больше прорех.

Добрый вечер!

Признайтесь, все в лонгах? Все купили и счастье бьется в закрытую форточку? Ну ну… Хотел бы предостеречь-форточка может остаться закрытой на щеколду и счастье не сможет погладить Вас по голове и наполнить холодильник заморскими явствами! Потому что…

Я, кот Бегемот, в очередной раз, несмотря на всю ответственность и возможность репутационных потерь, заявляю что по моему мнению рост последних дней является лишь принуждением разношерстных масс ( шустрых спекулянтов, иногда думающих юр. лиц и вечно богатых нерезедентов ) к покупке вскоре подешевеющих активов нашего рынка! Хотите верьте, хотите нет… но я Вас никогда не обманывал и при четком соблюдении риск-менеджмента и разумном управлении капитала, проиграть удачно заработанные или кровно сохраненные НЕВОЗМОЖНО! И в этом убеждены те крупные инвесторы, чьи капиталы находятся под моим вербальном управлении, не смотря на улучшение геополитической ситуации.
Пока же основное вью прежнее и его корректировка возможна лишь при выходе за границы диапазона 84-90!

Идем дальше… Что мы на сегодня имеем? Продолжение боковика и как известно многим со школьной скамьи, консолидация имеет выход в сторону тренда… то есть вниз! А тут еще и недельный флаг, который я отыскал и выложил в свет еще 14 ноября, а Вова Левченко 16 го и поэтому тут еще вопрос кто у кого и что слямзил ( это сразу отвечаю на обвинения в плагиате ). Посмотрите повнимательнее и расслабьтесь! Я ни у кого ничего не ворую, своя голова и так пухнет иногда))

Продолжаем… Почему растем? Да все просто! Рынок исторически хочет расти и использует любой значимый для этого повод! Хоть «санкции вот вот снимут», хоть " с западом мир, дружба, жвачка"… что подадут на блюде, то народ и хавает! Так всегда было и всегда будет! Почти тысячу лет лет назад Омар Хайям был умнее многих сегодняшних, поэтому и писал:

Все, что видим мы, — видимость только одна.
Далеко от поверхности мира до дна.
Полагай несущественным явное в мире,
Ибо тайная сущность вещей — не видна.

А Вы явное в мире полагаете несущественным или как?

Что касается фьючерса на ри… СМЕРТЕЛЬНЫЙ АТТРАКЦИОН! Думаю сильно выше 87 хода у него нет, чудеса бывают, но только на споте… вот сбер, рассказали красивую сказку и все-покупай пока дешево! А не было бы сбера, где был бы РТС?
Более того-до окончания контракта осталось меньше месяца… на кой хрен брать, неужто ждут на сотке за пятнадцать сессий? Срочно седативные препараты в студию… клиент скорее мертв, чем жив))

Я сегодня намекнул в предыдущем посте, что самое опасное на бирже-это раскорреляция сырьевого оынка с ценами на само сырье! О чем я? Посмотрите на тренд нефти за последние годы и на наш рынок-особенно на спот! Может и покупать расхочется, если в трезвом уме и полной памяти)
Я уж не хочу залезать в экономические дебри а-ля как выживать экономике при такой нефти и таком рубле! Пусть за меня это сделают более умные, я человек скромный, терпеливый… но временами жесткий и не терпящий компромиссов!
Потому что я не чудик со с-лаба, я знаю себя и не надо меня провоцировать и отождествлять! Я этого не люблю…

И так, что мы видим? Попытка сломать формацию флаг и принудить массы к покупке с целью… вот же блин, опять слышу сегодня 95! Ну я так скажу-биржа-штука вечная, потому что методы манипулирования человеческим сознанием уже отточены до предела! Я вообще сильно выше зоны 84-85 не видел… но остановить человека, когда у него горят глаза и он орет " Хочу " невозможно! Что сказать… хотеть не вредно))



Едем дальше… что будет если рост продолжится, а такое возможно. Я никогда не являлся заложником своей позиции… открою даже секрет-мне все равно куда пойдет рынок, разница только в том мы заработаем очень много или мало и моя зарплата от этого не зависит)) Наша система риск-менеджмента не дают даже шанса получить убыток… тем более в конце года в последний месяц контракта!
Отвлекся… что же будет при продолжении роста? Ралли? Пока находимся в боковике ничего не будет-не путайте боковик с ралли! Ралли возможно в этом году только после хорошего падения и если хватит времени… но пока покупает только китайский гражданин… ему можно, его не жалко, его много… он если и потеряет ( а в этом я не сомневаюсь), лучшего качества пуховики шить будет )
Конечно, все возможно на рынке и пока запад не начнет валиться, мы не упадем-писал об этом раньше!
Но я думаю, в ближайшее время рост закончится и впереди нас ожидает сильное падение-для чего тогда росли?
Поэтому не верьте глазам своим и поменьше читайте «советских газет»


Ну заканчиваю тоже мудрыми речами:

День прошел — и о нем позабудь поскорей,
Да и стоит ли завтрашний наших скорбей?
Откровения нет ни в былом, ни в грядущем, —
Мы сегодня живем. Так смотри веселей!

Берегите себя! Удачи!
14 Nov 01:03 avatar

Развод по-бегемотски

Мы несёмся через вселенную со скоростью миллион миль в час. А вокруг нас лишь снег, снег и снег. И все мы живём в сказке — страшной и прекрасной. Отвратительной и удивительной. Она снится кому-то Она называется Карма. Есть люди, которые умеют разгадывать сны людей. Но случаются люди, которые умеют разгадывать сны этого Кого-то…
Юрий Буркин

Добрый вечер.

Человеческая жизнь – оптимальные условия для проявления свободной воли. Но существуют ограничения основанные на использовании свободной воли в прошлом – сделанных ранее выборах. Почему мы вынуждены против своей воли переживать какой-либо опыт? – Карма: действие и противодействие. Ученые говорят: «На каждое действие существует равное и противоположно направленное противодействие». Звучит просто, но выводы – запутаны. Особенно если мы представим себе, как мы взаимодействуем с другими, как мы действуем и противодействуем в отношении их Испытывая недоумение от разочарования, даже верующие негодуют: «Как Бог допускает это! » Скорее, как Он может не допустить это. Несомненно, у Бога должны быть более важные дела, чем причинение бессмысленных страданий членам Своей большой семьи.
Бхакти Судхир Госвами

Сначала поулыбаемся!

Каждый год, два-три раза, не имея ни совести ни стыда… я развожу трейдерское сообщество и загоняю его в противоположную долгожданного счастью и благополучия сторону! Обладая чувством юмора, харизмой, фантазией и методами манипулирования массами, я навязываю обладателем нажитого непосильным трудом капитала ложный взгляд на наш супер понятный рынок))
Далеко ходить не будем. Вспомним 8 октября ( biggyfinance.ru/511.html ). Я писал про нефть следующее:
«А пока ждем нефть немного выше 50, может 51-52 даже… не факт, что тоже хорошо вырастим… но в тот момент, когда при растущей нефти вдруг начнем буксовать-первый сигнал на шорт!» и выкладывал картинку:



и еще осмелился комментировать:

«Сейчас ртс должен забуксовать на последнем 1-2% росте нефти. Если он еще будет, хотя мне кажется, что 51 могут показать....911 не будет, но на процентик вверх еще можем сходить ненадолго! „

Именно 51 вдруг показали, угадал что ли… после чего лайт устремился к 40!



Но бог с ней с нефтью, у нас своя история и жизнь… мы вечно ждем западных дармовых денег и на все остальное хотели смотреть с высокой колокольни. Потому что нам так хочется!
А я продолжал заниматься своим любимым делом-загоном наиумнейших в понимании рынка, преуспевших в анализе и неподражаемых в торговле трейдеров в сторону, где только боль за слитые депозиты и сожаление о мало прослушанных лекций многочисленных гуру фондового рынка!

27 сентября ( biggyfinance.ru/492.html ) попытался направить наиумнейших в теханализе, преуспевших в разгадывании экономических задачек и наиуспешных в практическом трейдинге в сторону где только боль от потерянных депозитов и разочарование от мало прослушанных лекций многочисленных и неподражаемых гуру фондового рынка:

“не смотря на приближающийся небольшой армагеддончик на мировых площадках, все же продолжаю пока смотреть вверх и как писал в предыдущих постах, только после этого начнется сильное падение, которое приостановится ближе к минусовой температуре в средней полосе России, то бишь ближе к зиме! А пока наши взгляды устремлены вверх, ближе к отметкам 85-87 и если повезет...90+! „

А 17 октября ( biggyfinance.ru/531.html ) даже осмелился воздействовать на важный орган чувств, на зрение:



В это раз развод не удался, все о чем писал сбывается на наших глазах с невероятной точностью.
Виноват. Исправлюсь.В следующий раз постараюсь быть еще более изобретательным и применить новые изощренные технологии в одурманивании масс))

А теперь серьезно

Закончилась 26 неделя после майского разворота и наконец то рынок стал показывать более адекватные экономической ситуации цены. Фьючерс на индекс РТС пробил сильную поддержку 85-84 и, оттестив ее снизу, устремился к отметке 79!
Конечно, возможен отскок и это нормально… не будем пытаться обойти законы рынка!
И так даю слишком точные прогнозы и конкурентов не видно…
Потому что быть подводником не каждому дано, слабые духом остаются на берегу.
Но я еще 25 сентября ( biggyfinance.ru/492.html ) предупреждал:

“пока виден рост по лайту до 50-53 и нашего индекса до 85-87 и может выше на пару процентов… Скорее всего отсюда пойдем, ведь на новый серьезный заход вверх уже времени мало-подводная лодка стоит не парах! Капитан пока не прибыл, запаздывает) Занимается непонятно чем этот капитан, которого никто не видел… да и его подводную лодку тоже! » ))



На недельном графике мы видим выход вниз из боковика, который больше похож на нисходящий флаг. Нисходящий флаг (медвежий) является одной из самых полезных моделей, указывающих на продолжение нисходящего тренда. Эта модель разделена на 3 части. Сначала необходимо найти флагшток, который будет свидетельствовать о первоначальном нисходящем тренде. Это снижение бывает крутым либо с небольшим наклоном. Оно создает основу для будущей тенденции. Далее идет сама фигура. В этот период происходит консолидация после завершения первоначального спада. Медвежий флаг характерен узким ценовым каналом с маленьким восходящим уклоном, а также незначительным откатом от нисходящего тренда. Трейдер может открывать короткие позиции после того, как цена осуществит прорыв нижней границы флага, и начнут создаваться новые низкие минимумы в направлении тренда.

Это не руководство к действию, это про между прочим просто версия! Это мысли!
А мысли- это мощное оружие. Ведь только глупые и недалекие люди могут пытаться причинить боль или еще что то за мысли. Думая или говоря плохо о ком-либо, вы причиняете вред не только ему. Негативные вибрации мыслей и слов пагубно сказываются на вас самом. Закон кармы накажет вас за вред, который вы нанесли другому. Следите за собой. Любой поступок вознаграждается или влечет за собой наказание. В нашем случае наказание-это потеря депозита!

А вот мне нравится помогать другим.
«Помогая другим, вы возвышаете и очищаете свое сознание. Мы должны быть благодарны тем, кто дал нам возможность осуществить Божественный акт. Оказывая другим людям материальную помощь или делясь с ними своими знаниями, мы ничего не лишаемся. По Божественному закону, чем больше мы отдаем, тем больше получаем»-
в этом был уверен всемирно известный автор психологических бестселлеров Мринал Кумар Гупта

Берегите себя! Удачи!
12 Nov 13:51 avatar

Совет

«Познай самого себя» — прекрасный и полезный совет, жаль только, что древние не догадались указать способ, как пользоваться этим советом.
А. Чехов

Добрый день!

Моя неугомонная натура и постоянно требующая совершенствования карма, не дают мне возможностей жить спокойно и слабо мотивированно. Ну не нравится мне окружающий нас бардак и наше нежелание навести порядок… как в своих финансах, так и в душе! Я ведь кот Бегемот и, обладая определенными и недоступными большинству возможностями и знаниями, все время стараюсь принести пользу тем кто меня читает и понимает.

В конце марта этого года я бросил вызов огромной толпе «корифеев» и «знатоков» трейдинга. Я громогласно озвучил, что беру на себя обязательства в режиме онлайн заработать для подписчиков на мои торговые рекомендации примерно 100% годовых по фьючерсу на индекс РТС, на основной капитал то бишь без использования маржинальных средств!
Сегодня прибыль составило примерно 58000 пунктов и работа продолжается!

Не все смогли выдержать дистанцию рядом потому что…

1. Превышали допустимый уровень риска на капитал
2. Слушали меня, но торговали вместе со своими тараканами
3. Не стремились к обучении и даже не задавали вопросов
4. Не верили в мои возможности и навязывали собственные способы торговли

В итоге… с начала действия этого опасного для собственной репутации проекта, только несколько человек смогли пройти рядом со иной этот путь. И наградой им стали не только хорошая прибыль, но и полученные знания, которые они уже с успехом применяют в мое отсутствие. К сожалению для них и к счастью для моего руководителя я не забываю заниматься своими непосредственными обязанностями и это тот образ жизни который мне нравится-ни минуты покоя)
Так почему же эти счастливчики входят в то небольшое 5-7% число успешных трейдеров?

1. Они четко соблюдают риск менеджмент и понимают когда можно увеличить плечи
2. Они внимательно читают и понимают мой взгляд на текущую ситуацию
3. Стремятся к обучению и постоянно находятся в поиске новых знаний
4. Ведут себя воспитанно и понимают, что я тоже иногда могу ошибиться

У меня спрашивают почему я почти всегда пишу о трендах заранее и мои прогнозы почти всегда сбываются. Да потому… чем больше рассматриваемый период, тем меньше ошибка… ну если мысли адекватная и без перекосов)
А на коротких интервалах торговать сложнее-в этом и весь фокус-покус!

А совет следующий… стоит ли мне организовать курсы «ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ» по скайпу на условиях:

1. 10 человек в группе
2. 2 часа эфира онлайн, 1 раз в неделю и лучше в выходные
3. Сначала обучение 1,5 часа, потом ответы на вопросы 30 мин.
4. Cтоимость 20т.

Цель-за короткий срок дать моим читателям те знания, которые они не получат ни на каких курсах или не поймут, даже прочитав сотню книг! Это предложение одно, так сказать предновогоднее… всех не возьму, отберу по собственным критериям. Если 10 человек не наберется, то лекции отменяются… значит Вы и без меня все «Фоки на все руки Доки» и значит мне приятно находиться в такой компании) Заявки посылайте в личку, а обсудить можно здесь!


Берегите себя! Удачи!
9 Nov 23:23 avatar

Прощайте, красотки!

Добрый вечер!

Для начала послушаем песню Юрия Визбора о мужчинах-подводниках… для разогрева, так сказать)



А теперь, чтобы не сильно отвлекаться в своих фантазиях на притягивающих взор прекрасных барышень, вспомним, что первым делом самолеты, ну а девушки… потом)) Поэтому плавно перейдем к рынку.
В предыдущем блоге я подробно остановился на последствиях повышения ставки ФРС США, но оставил без внимания, что же будет до этого события. Хотя нет… к примеру 29 числа в посте «Три горы» про нефть я писал следующее:
«Сейчас из зоны 47-48 должно начаться движение к 40 и похоже к зиме там и будем! Собственно основной прогноз остается в силе и амерские игры со ставкой уже близки к завершению-в декабре ее повысят, а готовится к этому начнут заранее!»


Как мы видим, за 10 дней нефть сорта лайт снизилась больше чем на 10% и сейчас торгуется ниже 44$ за баррель. А наш индекс, пощупав отметку 90, сейчас торгуется на последнем рубеже 85-84, после прохождения которого, нам останется только помахать оставшимся на берегу красоткам и начать настоящее мужское погружение в глубины мироздания.

Первый недельный график. Для простоты восприятия я специально обошелся без лишних наворотов, оставив только мои любимые скоростные линии.
Все ясно без слов! Посмотрим вначале на недели:



А это график дневной:



И наконец интрадейный фрейм:



Как видится и понимается cегодня, до момента повышения ставки наш индекс скорее всего уйдет ниже зоны 79-80. Этому будет способствовать как снижение цен на энергоносители, так ожидаемая вот вот коррекция на западных площадках. Пока лишь не глубокая… в пределах 5-7%, но тут главное начать… дальше будет веселее! Все уже забыли как умеют падать амеры по несколько процентов за сессию? Даже 15% коррекция амеров на китайских опасениях в августе увела наш индекс к точке невозврата-отметке 70. А сейчас мы уже в пути и значит может быть покруче! Вообщем поживем увидим и подождем буржуев-без них погружаться рано. Тем не менее, сейчас идет 26 неделя после майского разворота и часы отсчитывают последние часы и дни! В ожидании европейских и заокеанских коллег можем некоторое время постоять, отдышаться и даже попытаться отскочить… но только для того чтобы еще раз набрать воздуха)
Я не не армаггедоню, я описываю реальное положение дел и как видите все идет по прогнозу! Вы знаете,
«когда предсказания сбываются, больше всех оказываются ошеломлены пророки»… подумал однажды Аркадий Давидович и стал писать книги и сочинять афоризмы)

Берегите себя! Удачи!
4 Nov 23:58 avatar

В ожидании решения ФРС

Когда то, чего мы очень долго ждем, наконец приходит, оно кажется неожиданностью.
Марк Твен

Добрый вечер!

Как то недавно я написал пост «Где находится Разворот», в котором попросил самых активных членов нашей сети выразить свои мнения на этот счет! Попросил не забывать про юмор! А сам не высказался.
Так вот, я заметил одну закономерность-когда число троллей, ждущих моего неверного прогноза начинает увеличиваться в геометрической пропорции… все, значит скоро развернемся! Так был прошлым летом, когда я больше месяца терпел их убогие наезды, так и сейчас чувствовал какое то знакомое подобие глупой и безнадежной агрессии по отношению ко мне. Хотя ничего страшного и выходящего за рамки моего вью не произошло! И если б эти глухо-слепые создания были хоть чуть-чуть внимательнее, не нашли бы повода шипеть)

25 сентября ( biggyfinance.ru/492.html ) писал русским языком…

" Как пишу последнее время, несмотря на приближающийся небольшой армагеддончик на мировых площадках, все же продолжаю пока смотреть вверх и как писал в предыдущих постах, только после этого начнется сильное падение, которое приостановится ближе к минусовой температуре в средней полосе России, то бишь ближе к зиме! А пока наши взгляды устремлены вверх, ближе к отметкам 85-87 и если повезет...90+! "
И даже выкладывал картинку из которой видно, что мы продолжаем жить и работать в боковом диапазоне… помните наверно)

С этим закончили и плавно переходим к главной теме топика.

Последнее время указывал на игры амеров со ставкой. Они, конечно, великие комбинаторы-это искусство так долго продержать такой высоколиквидный рынок на самых хаях и даже бровью не повести, что б не выдать своих истинных намерений!
Но все когда либо заканчивается и 10 летний цикл понижения ставок тоже близок к завершению!
Ожидается, что Федеральная резервная система США вскоре повысит краткосрочные процентные ставки (так называемые ставки по федеральным фондам). Это произойдет впервые за десять лет. Центральные банки контролируют эту ставку, но не рынки, — и то, как они отреагируют, покажет, в какой степени от ее значения зависит экономика в целом. Еще неизвестно, как рост краткосрочных ставок скажется на долгосрочных.
Ключевым параметром, по которому можно судить о последствиях повышения ставок, станет доходность десятилетних облигаций США. Теоретически, доходность десятилетних процентных ставок должна последовать за повышением краткосрочной доходности.

На практике это может оказаться совсем не так.

Если бы все происходило по учебнику, это значило бы, что цикл ужесточения ФРС (Федеральная резервная система США повышает ставки с нижних до верхних значений в ходе кредитного цикла, который может длиться годы или) будет сопровождаться ростом доходности облигаций.
В последние 20 лет ФРС трижды начинала ужесточение цикла: в середине 90-х, в конце 90-х и в конце 2000-х годов. И в каждом из этих трех случаев повышение краткосрочных ставок по-разному сказывалось на долгосрочных ставках.В этом январе, несмотря на ожидания, что ставка ФРС вырастет, доходность по десятилетним облигациям упала. В феврале это падение было частично скомпенсировано ростом. Что будет в этот раз пока не ясно.



Первый рассматриваемый цикл начинается в 1994 году.Этот год для держателей облигаций выдался непростым: они понесли большие потери (цена облигации движется обратно пропорционально ее доходности, растущая доходность означает падение цены, и наоборот). Как отмечено в рабочем документе Банка международных расчетов 1995 года, рынки «не полностью заложили в цену подъем ставки ФРС». По мере того как масштабы и темпы ужесточения становились очевидны, цена на облигации быстро снизилась, а ставка поднялась. Долгосрочные процентные ставки выросли очень резко.

Второй рассматриваемый цикл длился с 1999 по 2000 год
За последние 20 лет это был самый «классический» сценарий. Когда выросли краткосрочные ставки, за ними последовала и доходность по 10-летним облигациям (на самом деле они даже шли немного впереди, поскольку рынок закладывал в цену вероятные действия ФРС).

И, наконец, третий цикл ужесточения ФРС, с 2004 по 2006 год
Он оказался во многом странным. Несмотря на то что ФРС повысила ставки с 1% до 5,25%, долгосрочные процентные ставки почти не шелохнулись. Председатель совета директоров ФРС Алан Гринспен назвал это явление «загадкой».
Такое развитие событий имело серьезные последствия для американской экономики. В середине 2000-х в США раздулся пузырь на рынке недвижимости. Если бы за повышением краткосрочных ставок последовала доходность по долгосрочным облигациям, пузырь мог бы оказаться значительно меньше

ФРС будет надеяться на повторение сценария 1999-2000 годов, когда рынок понимал намерения регулятора, и повышение ставок не привело к шоковому эффекту.
Конечно, существует риск, что реализуется странный сценарий 2000-х годов — ситуация, в которой спрос на облигации поддерживал цену, несмотря на усилия ФРС. Это может случиться, если экономика еврозоны снова пойдет вниз, глобальная склонность к риску уменьшится или инвесторы, разочарованные слишком низкими ставками по европейским и японским гособлигациям, бросятся покупать казначейские облигации США. ФРС будет стараться избежать ситуации 1994 года, когда на рынке облигаций возникает турбулентность и долгосрочные ставки резко взлетают. Это потребует своевременных и подробных разъяснений. Поэтому бабуля много не говорит и старается не допустить резких и непонятных заявлений!

Текущий цикл ужесточения вполне может пойти по сценарию 1999, а не 1994 года. Но один повод для беспокойства остается. Ликвидность на рынке облигаций истощена, то есть рынок сейчас функционирует плохо.
По данным JP Morgan, в 2014 году можно было совершить сделку по казначейским облигациям на 280 млн долларов, не изменив ценового равновесия. Сейчас эта сумма снизилась до 80 млн долларов.Столкнувшись с ужесточением регулирования, крупные банки, выступавшие в роли маркетмейкеров (то есть покупавшие и продававшие облигации при движениях цены, поддерживая ликвидность на рынке), теперь менее охотно берут на себя эту функцию.

Это может привести к ситуации, аналогичной той, что возникла в октябре прошлого года — когда цена на десятилетние казначейские облигации сильно изменилась в течение одного дня.
Следует опасаться того, что в 2015 году повторится сценарий 1994 года, но на рынке с меньшей ликвидностью. Если участники рынка решат, что недооценили намерения ФРС по повышению ставки, и попытаются провести сделки в соответствии с этими подозрениями на рынке с недостаточным количеством ликвидности, результат может оказаться неприятным.

Конечно, ФРС постарается избежать подобной ситуации.
Несомненно, они яснее, чем в 1994 году, постараются донести свою позицию до рынка, чтобы избежать неприятных сюрпризов.

На графике ниже показаны краткосрочные и 10-летние ставки с 1993 по 2006 год


Основной причиной страха за судьбу рынка акций является то, что при росте процентных ставок стоимость заимствований для компаний увеличивается, это ведет к росту издержек, и, как следствие, к ухудшению их финансовых результатов. Косвенно рост процентных ставок также приводит к снижению потребительских расходов на фоне удорожания кредита. Все эти факторы негативно сказываются на компаниях и снижают привлекательность акций. Однако теперь многое указывает на то, что традиционные связи могут нарушиться.

Если рассмотреть взаимозависимость между доходностью акций и процентными ставками в течение длительного периода времени, то существует очевидная обратная связь. С 1953 года по июнь 2013 года индекс S&P 500 рос в среднем на 0,94% в месяц. Из 722 месяцев этого периода ставка по 10-летним казначейским облигациям США росла 547 месяцев и снижалась в течение 358 месяцев.

В период роста ставки индекс S&P 500 увеличивался в среднем на 0,63%, а когда ставки падали, S&P 500 демонтировал средний прирост в 1,38% в месяц. Если же разбить количество периодов на 4 категории, то становится очевидно, что акции реагировали отрицательно только на резкий рост ставок по T-bonds, при этом плавное увеличение ставок не всегда приводило к негативной реакции на рынке акций. Таким образом, начало цикла повышения ставок может вызвать глобальное движение капитала и перевернуть картину мира для инвесторов.

Если ФРС повысит ставку, доллар вырастет за счет других валют. Откуда придет валюта? С развивающихся рынков. Может так случиться, что в результате повышения ставки ФРС рубль легко может потерять до 5-7% своей стоимости, хотя российский ЦБ уже заранее пытается сгладить ситуацию и поэтому не объявил об ожидаемом всеми понижении ключевой ставки.
Нефть отреагирует на первое повышение ставки (предположительно, на 0,25 п.п.) падением на несколько процентов. Но это повышение ставки — только начало цикла: в течение нескольких лет она вырастет до 2–3%. Это в свою очередь может опустить цену на нефть до 20$ за баррель и фьючерс на индекс РТС ближе к 60.
Если ФРС вдруг преподнесет сюрприз, например резко повысит ставку, возможно падение американского рынка акций на 10-15% в течение короткого времени. Если же ФРС будет действовать в соответствии с ожиданиями аналитиков, падения тоже не избежать — рынок может быстро упасть на 5%. И что самое интересное, падение может начаться с опубликования хороших данных с рынка труда в эту пятницу или чуть позже. Рынки ведь играют ожидания, а по факту часто фиксируют прибыль.

Так что у ожидающих ралли остался лишь один шанс-молиться, что данные по рынку труда выйдут хуже ожиданий, после чего ФРС вновь отложит повышение ставки на следующий год. Но на это шансов немного, репутационные издержки и потеря доверия инвесторов может серьезно ухудшить образ ФРС в глазах обладателей крупного международного капитала.
Но если это вдруг произойдет, то мы можем увидеть широкий боковик с верхней границей 100-105 по фьючерсу РТС…
А пока представлю на суд читателей интересную картинку:



Желаю всем быть лучше чужих ожиданий!

Берегите себя! Удачи!
3 Nov 18:06 avatar

О текущей ситуации

Добрый день!

Уже три месяца рынок находится в коридоре. Сильные проливы чередуются с быстрыми выкупами. Кто то мечтает о космосе, кто то о бездне… я же хочу упасть и отжаться. Сейчас идет 25я неделя после майского разворота и как мы видим циклическая структура удлинилась во времени ( я об этом предупреждал в посте «Неизбежность» ) и частично преобразовалась. Ну в смысле вместо тренда появился боковик. Ни как в Японии многолетний, но тоже без определенного направления. Что ж, мы не ищем легких путей-можем подождать и еще. Конечно пытаемся заранее определить точку бифуркации, но не всегда получается и тем интереснее! А то стоит не туда посмотреть или бровью в сторону повести, так начинается критика! Я понимаю, что за несколько лет публичных прогнозов, я ошибался очень мало… но, простите, я тоже вроде как человек и ничто человеческое мне не чуждо. Тем более мои ошибки настолько редки и обычно носят локальный характер, что мне они доставляют своеобразное удовольствие и мотивируют мозги на работу с ними!

Что я постоянно и делаю. Пользуясь случаем упомяну сегодняшний день, когда я прозевал вход в лонг для своих подписчиков. Я всегда пишу откровенно и про успехи и про неудачи, я всегда считал и продолжаю оставаться с тем мнением, что чем меньше в мире фальши, тем проще и добрее люди. А что до рынка… это не трагедия! Хоть последние несколько сессий торговать исключительно сложно, свое мы на той неделе взяли и, несмотря на стопы добавили на прошлой недели больше 3000 профита.
Так что, я тоже ошибаюсь, иной раз бывает сложно переключить мозги со своих среднесрочных позиций на интрадей.
Но ничего, прорвемся!

Мы в шортах, но в коридоре тоже работаем малой частью, к примеру 29 сентября откупили часть шорта, а сегодня добавили.
Несмотря на самоубийственную затарку в Сбере, я думаю конец близок и сейчас особое внимание надо уделить статистике с рынка труда, которая выйдет в пятницу. В случае хороших данных, запад ( может не сразу), но наконец то отправится в коррекцию… и мы вместе с ним. И лайт сейчас все таки забрался в зону 47-48, о которой я упоминал ранее и здесь все решится. Потому что всегда существует альтернативный вариант, пусть и не очень надежный…

Так что продолжаем жить своей жизнью, продаем и покупаем… работаем в сторону большей вероятности, учитывая не мнение толпы с горящими глазами и лишними закардонными деньгами, а фундаментальные факторы, которые всегда играют главную роль в справедливом формировании цены активов.

Берегите себя! Удачи!
31 Oct 15:05 avatar

Ценность ушедшего времени

Не зависит ли гениальность от совершенства живого воспоминания? Ибо благодаря лишь воспоминанию, связывающему отдельные события жизни в стройное целое, возможно более широкое и глубокое разумение жизни, чем то, которым обладают обыкновенные люди. Артур Шопенгауэр

Добрый день!

Давным давно, когда я начинал вспоминать былые годы и некоторые важные события, Марк Твен мне сказал: " Дружище! Идеальная память – великое несчастье. Для нее все события имеют одинаковую ценность. Человек, обладающий такой памятью, не может отличить интересного факта от неинтересного. Повествуя о чем-нибудь, он обязательно загромождает свой рассказ скучными подробностями и невыносимо всем надоедает."
И как позже оказалось, он был прав! Память является тем багажом знаний, событий, поступков, который с нами до конца жизни, независимо как мы будем жить в будущем, где и с кем. Память-наш друг и помошник до конца наших дней, она помогает нам отличать добро от зла, выбирать из множества окружающих нас людей интересных и, возможно в будущем близких, совершать поступки, которыми в будущем гордимся или сожалеем…
Память-наш друг и соратник, она всегда скажет правду и напомнит о главном!

"«Скажи мне, что ты ешь, и я скажу, чем ты болеешь» молвил древнегреческий врач, естествоиспытатель, философ, реформатор античной медицины Гиппократ примерно в 400 году до нашей эры, а известный американский деятель альтернативной медицины, натуропат, пропагандист здорового образа жизни Пол Брегг спустя 2500 лет добавил- «Мы то, что мы едим»!

Питание занимает в жизни человека главенствующую роль. Именно от питания зависит наше здоровье, ясность восприятия окружающего мира и память! Особенно это важно для тех, чей труд называется умственным. Нам важна хорошая работа мозга и отличная память. Для работы мозга жизненно необходимы вода и хорошее снабжение кислородом. Также следует обратить внимание на продукты, которые разгоняют кровь и мягко стимулируют кровообращение. Антиоксиданты защитят мозг от старения, а аминокислоты и углеводы обеспечат его питание. Еще важны для работы мозга витамины группы B, витамины C, E и К, Омега-3 жирные кислоты, микроэлементы — йод, селен и фосфор…

Ну да ладно, мы не на сайте о правильном и здоровом питании… поговорим о рынке, вспомним ушедшее время! Чтобы не возвращаться в далекое далеко, напрягу память, чтобы вспомнить самые яркие события в своей торговле в последнем полугодовом цикле!

Май месяц 2015 года. Ri 107, Si 52

Я уже месяц ждал разворота и это проявилось в целой серии «разворотных» топиков!
Можно вспомнить один интересный с комментариями еще раз:

11 мая biggyfinance.ru/278.html

«в предыдущих четырех бабочках расстояние от точки C до точки D составляло от 8 до 11 недель… у нас завтра начнется 9-я… есть повод задуматься?»
«А я похоже знаю..., ЦБ начал выход из рубля, точно знаю.
Он уже в покупке и проливы будут выкупаться. Удачи!»

5 июня 2015 Ri 89

biggyfinance.ru/335.html

«считаю где то здесь должны остановиться и, не смотря на геополитическую напряженность, в этом нам может помочь нефть. Последний и никем уже не ожидаемый рост может начаться неожиданно и долго не продлится… все равно нефть будет сильно дешеветь, но попозже.»

17 июня Ri 94

biggyfinance.ru/350.html

«В ближайшие 2-3 недели коррекция к падению может завершится и мы войдем в очередную фазу снижения рынка»

24 августа Ri 72 Si 74

biggyfinance.ru/463.html

" считаю, что и нефть и наш индекс ( как и многие индексы развивающих стран) сильно перепродали и пора уже отскочить"
«Мы уже немного отреагировали-пора формировать краткосрочный лонг. „
“Не вижу в ближайшее время сильного роста бакса, пора задуматься о выходе из него.»
«ближайшие две недели могут порадовать бычков и, возможные цели отскока по нашему валютному индексу находятся на отметках 79, 84, 87.»

31 августа мы оказались на 84, откуда пошла коррекция к 77-79. После этого еле еле направились к 87 и даже забрались ненадолго выше!
Что было потом, Вы наверно помните без напоминания, показали 90, как я где то писал и отправились исполнять Метод Сакаты!
Что будет дальше я тоже писал неоднократно, жду к зиме сильного понижения индекса ( сильно ниже 70 ) и роста доллара к рублю ближе к 80. Там будем формировать позиции на несколько месяцев и ждать возврата к 90. Но если нас опять посетит черный лебедь, то цели будут другими и еще более сладкими для хорошего отскока в следующем году… тоже писал об этом не раз. Завершение цикла всегда более туманно, чем его предыдущий период, поэтому пока точных цифр нет… но если лайт уйдет ниже зоны 42-40, то наш рынок могут укатать жестко-конец года как никак) Помните?

Поэтому всегда оглядывайтесь назад и никогда ничего не забывайте! Память-это не только сложный по своей структуре познавательный психический процесс, состоящий из нескольких этапов: запечатления, запоминания, сохранения, узнавания и воспроизведения информации. Память-это постоянно продолжающийся процесс формирования нашей жизни, заглянув туда, мы сможем понять кто мы сейчас и какими хотим быть в будущем!

Как сказал Цицерон — «Я ни разу не слыхал, чтобы какой-нибудь старик позабыл, в каком месте он закопал клад.»


Берегите себя! Удачи!
29 Oct 22:18 avatar

Где находится Торовзар?

Развернитесь пожалуйста!
Эхо Москвы

Добрый вечер!

Наверно многие из Вас смотрели легкий по жанру, комедийный по сюжету и увлекательный по восприятию фильм советского времени «Где находится Нофелет?» Понимаете о чем я? Слово «Торовзар»-это не подвид бронтозавра, не младший брат динозавра… это приятель нашего славного Нофелета! Это Разворот!

Последнее время очень многие пытаются кто «методом тыка», кто на кофейной гуще, кто на основании заумных, но ничего не значащих, умозаключений определить где у нас будет Разворот!

В связи с этим хотелось бы узнать у наших читателей-а что для Вас является разворотом? После какого фундаментального или технического действа Вы сможете громогласно и ответственно заявить-ЭТО РАЗВОРОТ!

Хочется, чтобы высказалось как можно больше людей, неважно правильно ответите или нет… важно попытаться помочь и себе и другим в поиске истины! А то бла-бла все могут… а подумать, а сформулировать?

Свои мысли озвучивать не буду, я и так много пишу! Дерзайте! Очень интересны будут Ваши ответы если подойдете к моей просьбе ответственно! Только пишите четко-куда развернемся и почему! Юмор тоже поощряется)

Берегите себя! Удачи!
27 Oct 16:34 avatar

Три горы

Добрый день!

Сижу в кафешке недалеко от ЦБ в ожидании приятеля и решил написать коротенький пост. Сразу резюмирую:

Разворот подтвердился… кто ждет 125, ждите дальше)
Модель «три горы» из метода Сакаты находится на исполнении!
Лайт летит куда ему указано было-к 40.
Ри просто зверски преодолел сильную зону 84-85 и устремился к зоне 79-80.
Мы на 80% в шортах и очень довольны!

Еще… сейчас возможна приостановка движения и даже тест снизу пробитого уровня-все на графике!



Берегите себя! Удачи!