Нефть перед осенью 2020 и не только

Добрый день

Понимаю, что все запутались… но таков сейчас рынок. Посмотрим, что имеем:

Нефть с июня торгуется в боковом тренде, и за это время ни марка WTI, ни Brent не особенно реагировали на экономические данные и специфические новости нефтяного рынка. Такую стабильность в условиях, когда группа ОПЕК+ открыла краны, некоторые сочли благоприятной, однако другие, и я в том числе, считают тревожным то, что нефть не дорожает в ответ на ослабление доллара США и на устойчивый рост рынка акций. Лично я это наблюдал заранее и писал об этом.

Зажатый в ценовом канале рынок нефти привел и к остановке восстановления акций крупных энергетических компаний США: биржевой индексный фонд S&P 500 широкого спектра опередил энергетический Energy Select Sector SPDR ETF с начала июня более чем на 15%. Как раз в это время впечатляющее ралли WTI и Brent от апрельского минимума начало буксовать, когда обе марки вернулись к уровням около 40 долл. США за баррель, а точнее был единственный пролив в моменте немного ниже 42, где мы фиксировали шорты.

Краткосрочный прогноз остается сложным: восстановление цен портится пессимистичными комментариями от ФРС США и ОПЕК+ по поводу экономических перспектив. После очередного заседания Совместного Министерского мониторингового комитета, прошедшего в четверг, группа ОПЕК+ заявила, что спрос восстанавливается медленнее ожиданий. Сильная и длительная вторая волна коронавирусной инфекции может в предстоящие месяцы еще больше снизить прогнозы спроса, что лично я жду. С учетом этого группа, вероятно, постарается довести сокращение добычи в странах, добывающих сейчас больше оговоренного, до 2,3 млн баррелей в сутки, но не факт, что у не это получится так как количество буровых в штатах резко растёт, а это значит ожили сланцевики и это дополнительное предложение на рынке.

Не в последнюю очередь это связано с перемирием, объявленным в пятницу ливийским правительством, которое поддерживает Турция. Эта новость пришла после того, как маршал Хафтар, которого поддерживают российские наемники, ОАЭ и Египет, не смог отбить у международно признанного правительства город Триполи. Если Ливия, где сейчас добывается менее 100 тыс. баррелей в сутки, повысит производство, то процесс перебалансировки еще больше задержится. Этим объясняется снижение цен на нефть перед выходными. Но потом пришёл ураган и мы видим опять отметку 46.

Марка Brent остается зажатой в сужающемся 3-долларовом диапазоне между 50-дневной (43,30 долл.) и 200-дневной (46,25 долл.) скользящими средними. Вы можете построить это на графиках и это граница на ближайшую неделю.

Тем не менее моя система показывает большую вероятность до 03 сентября увидеть цены в коридоре 44-42, а потом начало коррекционного снижения. При этом внизу показывает 35.30 как окончание коррекции. В случае выхода выше 46.40 у брента будет шанс достичь отметки 49 и тогда снижение откладывается на неопределённый срок и ждём диапазон 51-55.
Цифры на сегодня и могут меняться по прошествии времени.

Вот как то так. Удачи

Р. S.

Наверно есть сомнения и в будущем несырьевой экономики. Озвучу свой взгляд по основному индексу, по Америке.

Думаю, что в ближайшие пару месяцев индекс S&P может ещё переписать хаи и завершить картинку. Теперь время окончания музыки можно локализовать чётко. До 3-го ноября остаётся менее 2,5 месяца. Дотянуть хаи до 1 октября заинтересованы топ менеджеры корпораций. Сентябрём заканчивается финансовый год и топы заинтересованы в своих бонусах. С приближением этой даты байбэки будут активизироваться. Так что, если финансисты — демократы и другие надумали сливать Трампа, то у них есть октябрь. Но бешеный дедушка на этот счёт подсуетился и с 1 октября вступают в силу послабления правила Волкера. Поэтому и в октябре есть надежда на приток банковских денег в S&P, но это уже как пойдёт.

Неважно который из президентов станет директором глобуса. Важно окончание цикла и вместе с ним нет резонов далее тянуть кота за хвост. Да и возможности уже исчерпаны. Это не значит, что обвал непременно начнется 4 ноября. Это значит, что, когда он после этой даты начнётся, ФРС его уже не выкупит. Каждая следующая волна на графике S&P больше по размаху и более сжата по времени. Между обвалом первой волны в IV квартале 2018 года и обвалом второй волны в конце I квартала 2020 года прошло более пяти кварталов. Текущая волна может уложиться уже в три квартала. На выкуп второго обвала пришлось увеличить эмиссию на порядок, до 2 триллионов за два месяца. На выкуп следующего обвала 20 триллионов уже никто не напечатает. 3 ноября конец того мира, к которому мы привыкли. На волю выйдут медведи!

Лавина лопания пузырей окончательно обрушит нефтяные цены, рубль и все, все все…

Берегите себя и свои денежки!