Модель, которую вы предложили, схожа с моделью, по которой работала Microsoft Encarta, аналог википедии.
Финал Encart-ы мы знаем: она почила :)
Как по мне, так с оплачиваемыми авторами проблема в том, что у них нет мотивации делиться знаниями и опытом, а есть только мотивация отработать деньги. Сколько я присутствую на различных тематических ресурсах, везде «хороший пост» — это содержательное стартовое сообщение, а весь «цимес» в обсуждениях в комментах.
На BF такого пока не получилось :(
Почему так? Не знаю… Может людей мало, может уровень пользователей не достаточно высок.
У меня похоже получается.
Только что закончил готовиться к завтрашним торгам: если нефть за ночь не провалиться, то буду покупать в случае пролива на открытии.
На 75000 жирный опционный страйк call-опционов: 35к штук.
Открывался по цене примерно 1,5к.
Получается, что если цена все же пойдет в зону 76к, то этим ребятам может быть нужен будет дельта-хедж.
Они и ускорят движение, на денек, хотя бы.
Билл Гейтс, сейчас $79 млрд. 4.5/79 = 5.6%
Амансио Ортега, $78.6 млрд. 3/78.6 = 3.8%
Конечно, не академические 2%, но и не так уж и плохо, учитывая размер активов в управлении.
Стоп надо ставить не в %% от цены инструмента, а в %% от капитала. Тогда что с плечами, что без плеч процент потерь от стопа будет одинаков.
При торговле без плечей %% от капитала и %% от цены инструмента — это одно и то же.
Риск? Без плеч стоп 200пп это 0.24%, с третьим плечом это 0.72%
Тут тоже есть пара моментов.
1. Маленький стоп — существенно возрастает вероятность ложного срабатывания стопа. Т.е. будете чаще отдавать деньги в рынок из-за чистых случайностей.
2. На рынке бывают ситуации, когда цена за одну свечку проваливается более, чем на 1000пп. Тут стоп-приказ может не сработать. Это печально.
Чтобы просадить капитал на 50% до состояния, когда нужно будет уменьшать размер позиции придется сделать 69 убыточных сделок подряд! Где тут вылет с рынка?
Эту логику я не понял :(
Зато результат 100% и 300%. Разница думаю очевидна.
Да. Удачи!
PS Результат очевиден — это когда он у вас на счету после налогов уже будет :)
Я не предлагаю брать сразу на все, совершенно нет. Можно брать 30 например, или 40. Непонятно для чего брать в 6 раз меньше? Понятно что могут быть стопы, несколько стопов, но не на 700 же тысяч?
Разница в принимаемых на себя рисках.
Допустим, вы взяли позицию без плечей. Если цена идет против вас на 2% и вы решаете отстопиться, то цена вашей ошибки 2% от капитала.
Если же вы вошли с 10-ым плечом, то цена вашей ошибки возросла до 20% от капитала.
Итого, при торговле без плеча 5 2%-ых ошибок подряд дадут уменьшение капитала на 10%. При торговле же с 10-ым плечом 5 ошибок подряд — это вылет с рынка.
Я-то тут причем? :)
Человек спросил, можно ли чего-нибудь делать со свободными от залога средствами. Я ему привел пример.
Лично у меня желаний как-то в этом плане вертеться нет :)
1. Если счет 13800, то получается мы должны торговать только одним контрактом ГП?
Ну как должны… Это Алексей в такой ситуации рекомендует торговать одним. Как реально торговать — это ваше личное дело и ваша ответственность :)
Т.е. счет грузим на 14%? Остальные 86% без дела остаются? Смысл держать такой счет?
В предыдущем комментарии я привел пример, как вы можете использовать часть из этих 86% для покупки ОФЗ.
2. А если это не ГП, а, к примеру РИ? Что я тогда должен буду купить на день экспирации, владея 1 контрактом РИ?
Это расчетный контракт. Там покупать ничего не надо, только разницу перевести(или получить).
Но суть примерно такая же.
Допустим, мы покупаем один контракт РИ в лонг по 84000 и держим до экспирации.
Если на момент экспирации Индекс РТС будет иметь значение 840 или больше, то проблем у нас нет: от нас ничего не требуют. От нас только если профит получить, но с этим проблем ни у кого не бывает.
Другое дело, если Индекс имеет значение меньше 840 :) Тогда с нас потребуют денег.
Сколько потребуют? Тут никто не знает, будущее покажет. Но в наихудшем случае Индекс упадет до 0, тогда потребуется ~112тыр.
Т.е. если вы сегодня купили в лонг по 84000, выделив на ГО 112тыр, но к несчастью Индекс РТС провалится в ад и достигнет нуля в день экспирации, то свои деньги вы потеряете, но не ощутите маржинальности рынка. С другой стороны, вы можете купить больше контрактов, выделяя под ГО меньшее количество денег, тогда при падении Индекса до 0 вы ощутите маржинальность рынка. При чем, скорее всего, еще до экспирации! :D
Возникает вопрос — если мы рассчитываем количество контрактов исходя из стоимости самого фьючерса (например РИ 84000), то вход будет всего на 16% от депозита. Куда девать оставшиеся 84% — непонятно.
Если брокер предоставляет единую денежную позицию для Срочной и Фондовой секций, то можете на часть свободных средств купить ОФЗ(или еще чего-нибудь низкорискового).
Т.е. полная цена контракта на Газпром сейчас — 13800 рублей, ГО 1932 рубля. В принципе, можно сделать следующим образом: 3800 оставить на ГО под фьючерс, а на 10000 купить ОФЗ(на эту сумму будет течь купон). Если котировка на фьючерс будет снижаться(оставленные 3800 могут расстаять), то нужно будет продать несколько ОФЗ, освободив тем самым средства под ГО для фьючерса.
Вообщем, тут уже крутиться надо.
И как вообще, при покупке фьючерсов, можно зайти в сделку больше чем на основной капитал?
Фьючерс на Газпром, контракт поставочный, текущая котировка 13800, ГО 1932 рубля. Это значит, что если мы купим один контракт(встанем в лонг) и додержим его до экспирации, то мы будем обязаны заключить сделку на покупку 100 акций народного достояния по 138 рублей за штуку = 13800 рублей.
Если у нас на счете 13800 рублей или больше, то у нас хватает имеющегося капитала, чтобы в день экспирации купить 100 акций и все ок, мы в состоянии исполнить все обязательства по контракту за счет своего капитала.
А если на счете нет 13800 рублей, то собственных средств не хватает и в день экспирации надо либо довнести, либо занять у брокера. В этом случае мы в сделке на величину больше основного капитала, т.к. за счет текущих средств не можем исполнить обязательства по контракту.
Еще один вопрос, если не возражаете.
Такой ресурс годный sentimentrader.com/?
Вы сказали:
Подскажите, куда копать, чтобы такие оценки научиться делать?
Модель, которую вы предложили, схожа с моделью, по которой работала Microsoft Encarta, аналог википедии.
Финал Encart-ы мы знаем: она почила :)
Как по мне, так с оплачиваемыми авторами проблема в том, что у них нет мотивации делиться знаниями и опытом, а есть только мотивация отработать деньги. Сколько я присутствую на различных тематических ресурсах, везде «хороший пост» — это содержательное стартовое сообщение, а весь «цимес» в обсуждениях в комментах.
На BF такого пока не получилось :(
Почему так? Не знаю… Может людей мало, может уровень пользователей не достаточно высок.
Только что закончил готовиться к завтрашним торгам: если нефть за ночь не провалиться, то буду покупать в случае пролива на открытии.
Открывался по цене примерно 1,5к.
Получается, что если цена все же пойдет в зону 76к, то этим ребятам может быть нужен будет дельта-хедж.
Они и ускорят движение, на денек, хотя бы.
Был упомянут сентимент трейдеров в твоем сообщении.
А ты его как-то формализованно оцениваешь(формулы какие, индексы или отчеты)?
Или чуйка + опыт? :)
Амансио Ортега, $78.6 млрд. 3/78.6 = 3.8%
Конечно, не академические 2%, но и не так уж и плохо, учитывая размер активов в управлении.
У меня есть варианты. Выбирайте.
Ну, что же, смелее!
Впрочем, удачи!
Тут тоже есть пара моментов.
1. Маленький стоп — существенно возрастает вероятность ложного срабатывания стопа. Т.е. будете чаще отдавать деньги в рынок из-за чистых случайностей.
2. На рынке бывают ситуации, когда цена за одну свечку проваливается более, чем на 1000пп. Тут стоп-приказ может не сработать. Это печально.
Эту логику я не понял :(
Да. Удачи!
PS Результат очевиден — это когда он у вас на счету после налогов уже будет :)
Допустим, вы взяли позицию без плечей. Если цена идет против вас на 2% и вы решаете отстопиться, то цена вашей ошибки 2% от капитала.
Если же вы вошли с 10-ым плечом, то цена вашей ошибки возросла до 20% от капитала.
Итого, при торговле без плеча 5 2%-ых ошибок подряд дадут уменьшение капитала на 10%. При торговле же с 10-ым плечом 5 ошибок подряд — это вылет с рынка.
Человек спросил, можно ли чего-нибудь делать со свободными от залога средствами. Я ему привел пример.
Лично у меня желаний как-то в этом плане вертеться нет :)
В предыдущем комментарии я привел пример, как вы можете использовать часть из этих 86% для покупки ОФЗ.
Это расчетный контракт. Там покупать ничего не надо, только разницу перевести(или получить).
Но суть примерно такая же.
Допустим, мы покупаем один контракт РИ в лонг по 84000 и держим до экспирации.
Если на момент экспирации Индекс РТС будет иметь значение 840 или больше, то проблем у нас нет: от нас ничего не требуют. От нас только если профит получить, но с этим проблем ни у кого не бывает.
Другое дело, если Индекс имеет значение меньше 840 :) Тогда с нас потребуют денег.
Сколько потребуют? Тут никто не знает, будущее покажет. Но в наихудшем случае Индекс упадет до 0, тогда потребуется ~112тыр.
Т.е. если вы сегодня купили в лонг по 84000, выделив на ГО 112тыр, но к несчастью Индекс РТС провалится в ад и достигнет нуля в день экспирации, то свои деньги вы потеряете, но не ощутите маржинальности рынка. С другой стороны, вы можете купить больше контрактов, выделяя под ГО меньшее количество денег, тогда при падении Индекса до 0 вы ощутите маржинальность рынка. При чем, скорее всего, еще до экспирации! :D
Т.е. полная цена контракта на Газпром сейчас — 13800 рублей, ГО 1932 рубля. В принципе, можно сделать следующим образом: 3800 оставить на ГО под фьючерс, а на 10000 купить ОФЗ(на эту сумму будет течь купон). Если котировка на фьючерс будет снижаться(оставленные 3800 могут расстаять), то нужно будет продать несколько ОФЗ, освободив тем самым средства под ГО для фьючерса.
Вообщем, тут уже крутиться надо.
Если у нас на счете 13800 рублей или больше, то у нас хватает имеющегося капитала, чтобы в день экспирации купить 100 акций и все ок, мы в состоянии исполнить все обязательства по контракту за счет своего капитала.
А если на счете нет 13800 рублей, то собственных средств не хватает и в день экспирации надо либо довнести, либо занять у брокера. В этом случае мы в сделке на величину больше основного капитала, т.к. за счет текущих средств не можем исполнить обязательства по контракту.
Включение юаня в корзину резервных валют как-то связано с тем что «юань вниз»?
Или юань подешевеет по каким-то другим причинам?
PS Я правильно понял, что «юань вниз» — это по отношению к доллару подешевеет?