Это уже другой вопрос :)
Думаю, какого-то общего ответа на него не существует.
Тем более, для понимания поведения неспекулянтов требуется понимание их мотивов: чего хотят, когда хотят, что именно будут для этого делать и когда.
Поэтому приведу пример.
Текущая ситуация на Si.
Поведение неспекулянтов:
1. Период налоговых выплат по НДПИ прошел(продавать крупные неспекулятивные объемы валюты некому)
2. Смотрим табличку ЦБ РФ по выплатам внешних долгов и видим, что максимум приходится на декабрь. Есть ли те, кто еще не купил валюту для выплаты долгов? Скорее всего, да. Среди некупивших всем ли дадут валюты по валютному РЕПО? Скорее всего, нет. Валютное кредитование зарубежом сейчас проблематично :) Значит тем, кому не дадут денег в ЦБ, пойдут на открытый рынок и купят там валюту по тем ценам, которые будут иметься(т.е. будут способствовать дорожанию доллара).
Поведение спекулянтов:
Тут пока сложно сказать. ОИ по фьючерсу за последние дни подупал. Видимо, никакого накопления нет, еще никто не определился, что к чему.
На цену инструмента влияют действия участников торгов со спекулятивными и неспекулятивными(хеджеры, например) намерениями.
Разница между этими участниками в том, что неспекулянты открывают свои позиции и на этом их участие в торгах заканчивается. Спекулянты же готовы при некоторых условиях закрыть свои позиции.
Иногда на рынке складывается ситуация, когда существенная часть спекулянтов занимают однонаправленную позицию(например, продали). При чем занять заняли, но цена по каким-то причинам не дошла до тейк-профита и позиция не закрыта. В это же время неспекулянты начинают участвовать в торгах, занимая противоположные позиции(например, покупать) и драйвя цену в нежелательную для спекулянтов сторону.
В какой-то момент процесс перейдет в фазу, когда неспекулянты все еще будут драйвить цену в невыгодную спекулянтам сторону, а спекулянты, занявшие неверные позиции, осознают свою неправоту и будут драйвить цену в эту же сторону, но не от хорошей жизни :)
Эта точка и будет точкой разворота.
Как-то так.
Алексей, думаю ты можешь им предложить следующие варианты сотрудничества:
1. Ты посещаешь недельные курсы и прослушиваешь все лекции — тебя платят 30 тыр.
2. Ты посещаешь недельные курсы и внимательно прослушиваешь все лекции — 60 тыр.
3. Ты посещаешь недельные курсы, внимательно прослушиваешь все лекции, выполняешь все задания — 90 тыр.
4. Выслушивание рекомендаций по скайпу — по договоренности.
Просто без нефти непонятно, как такое может быть. Текущая цена барреля в рублях ~3150. А последние годы рублевая цена ходит в диапазоне 3000-4000 р за баррель.
В Сбере сейчас принимают вклады на депозит «Доходный сезон»(http://sberbank.ru/ru/person/contributions/deposits/dohodnij_sezon).
Только там ставки 11,2-12%, а по ОФЗ можно добиться 14,5%, там минимальная сумма вклада 1 лям, а тут 1225 р.
При чем, по сути, даешь в долг государственным организациям.
Хм…
Сейчас смотрю: 90к страйк августовских путов, основная доля набрана с 14 по 20 июля, фРТС в это время ходил в диапазоне 91-88. Набрано 14к контрактов.
Поэтому я рассуждал так.
С одной стороны, часть этого добра — это ненаправленная позиция, уже чем-то перекрыта и не заставит продавцов шевелится. Т.е. не каждый из продавцов 14к открытых контрактов будет иметь желание поставить в рынок заявки. Значит, если и поставят, то не особо много: для рынка это будет являться лишней ликвидностью по лучшим ценам и не продавит его вниз. Поэтому я и пришел к выводу, что они могут оказаться последними продавцами.
А что имелось ввиду под «средняя продажа путов около 80»? Средняя цена всех путов на страйках с высоким ОИ?
Помнишь обсуждение, будут ли опционные торговцы 90к страйка дельта-хеджироваться где-то. Тобой была обозначена зона 83к.
Думаю, завтра можно будет посмотреть :)
По идее, если приходим в зону 82-83к с объемом и там нарастет ОИ, можно сделать вывод, что опционные торговцы с высокой вероятностью станут последними продавцами :)
Fatal error: Call to a member function getBlog() on a non-object in /home/httpd/vhosts/biggyfinance.ru/httpdocs/_tmp/templates/atlass-violet/compiled/f84e5c977d5f3d0d9220d11437a0cde0567b659c.file.comment_list.tpl.php on line 45
">
E_ERROR [1] Call to a member function getBlog() on a non-object See details in error.log
2. Рубль подрастет в связи с выплатами налогов на 1-2%
Вот так видится.
Думаю, какого-то общего ответа на него не существует.
Тем более, для понимания поведения неспекулянтов требуется понимание их мотивов: чего хотят, когда хотят, что именно будут для этого делать и когда.
Поэтому приведу пример.
Текущая ситуация на Si.
Поведение неспекулянтов:
1. Период налоговых выплат по НДПИ прошел(продавать крупные неспекулятивные объемы валюты некому)
2. Смотрим табличку ЦБ РФ по выплатам внешних долгов и видим, что максимум приходится на декабрь. Есть ли те, кто еще не купил валюту для выплаты долгов? Скорее всего, да. Среди некупивших всем ли дадут валюты по валютному РЕПО? Скорее всего, нет. Валютное кредитование зарубежом сейчас проблематично :) Значит тем, кому не дадут денег в ЦБ, пойдут на открытый рынок и купят там валюту по тем ценам, которые будут иметься(т.е. будут способствовать дорожанию доллара).
Поведение спекулянтов:
Тут пока сложно сказать. ОИ по фьючерсу за последние дни подупал. Видимо, никакого накопления нет, еще никто не определился, что к чему.
Разница между этими участниками в том, что неспекулянты открывают свои позиции и на этом их участие в торгах заканчивается. Спекулянты же готовы при некоторых условиях закрыть свои позиции.
Иногда на рынке складывается ситуация, когда существенная часть спекулянтов занимают однонаправленную позицию(например, продали). При чем занять заняли, но цена по каким-то причинам не дошла до тейк-профита и позиция не закрыта. В это же время неспекулянты начинают участвовать в торгах, занимая противоположные позиции(например, покупать) и драйвя цену в нежелательную для спекулянтов сторону.
В какой-то момент процесс перейдет в фазу, когда неспекулянты все еще будут драйвить цену в невыгодную спекулянтам сторону, а спекулянты, занявшие неверные позиции, осознают свою неправоту и будут драйвить цену в эту же сторону, но не от хорошей жизни :)
Эта точка и будет точкой разворота.
Как-то так.
1. Ты посещаешь недельные курсы и прослушиваешь все лекции — тебя платят 30 тыр.
2. Ты посещаешь недельные курсы и внимательно прослушиваешь все лекции — 60 тыр.
3. Ты посещаешь недельные курсы, внимательно прослушиваешь все лекции, выполняешь все задания — 90 тыр.
4. Выслушивание рекомендаций по скайпу — по договоренности.
Думаю, это честное и справедливое предложение.
При экспорте данных для поля OpenInt всегда 0 стоит.
Ожидание локального разворота нефти?
Просто без нефти непонятно, как такое может быть. Текущая цена барреля в рублях ~3150. А последние годы рублевая цена ходит в диапазоне 3000-4000 р за баррель.
Только там ставки 11,2-12%, а по ОФЗ можно добиться 14,5%, там минимальная сумма вклада 1 лям, а тут 1225 р.
При чем, по сути, даешь в долг государственным организациям.
Сейчас смотрю: 90к страйк августовских путов, основная доля набрана с 14 по 20 июля, фРТС в это время ходил в диапазоне 91-88. Набрано 14к контрактов.
Поэтому я рассуждал так.
С одной стороны, часть этого добра — это ненаправленная позиция, уже чем-то перекрыта и не заставит продавцов шевелится. Т.е. не каждый из продавцов 14к открытых контрактов будет иметь желание поставить в рынок заявки. Значит, если и поставят, то не особо много: для рынка это будет являться лишней ликвидностью по лучшим ценам и не продавит его вниз. Поэтому я и пришел к выводу, что они могут оказаться последними продавцами.
А что имелось ввиду под «средняя продажа путов около 80»? Средняя цена всех путов на страйках с высоким ОИ?
Помнишь обсуждение, будут ли опционные торговцы 90к страйка дельта-хеджироваться где-то. Тобой была обозначена зона 83к.
Думаю, завтра можно будет посмотреть :)
По идее, если приходим в зону 82-83к с объемом и там нарастет ОИ, можно сделать вывод, что опционные торговцы с высокой вероятностью станут последними продавцами :)
Как считаешь?