сценарий на лето следующий: учитывая сезонность и то, что нефть у нас в зоне продаж(июль-август), базово ожидаем коррекцию. обновление максимума в июле на фоне слабых данных по безработице в США, после чего снижение, наконец-то, состоится. Цель по рублю 69-71, цель по РТС 78000-80000. В любом случае, это лишь коррекция, так что к 1-му сентября ожидаю, что отыграем обратно от 38 до 50%. Чтобы избавиться от искажений на дивиденды, возьмем за основу спот индекс РТС: (980-784)/2, получаем уровень 882 при 50% и 859 при 38,2%. берем серединку и отнимаем удачу, получаем 863, или, 86300 фьючерс РТС на 1 сентября
дальше да, пока вопрос… но если американские друзья не сдюжат, то можеи и без добоя 900-940. там сезон отчетностей скоро, значит приостановка байбэков. других бидов там нет, так что ждем
протестироавли пятничный импульс «фиксации прибыли» в РТС. на том импульсе резко начал падать ОИ, данная часть роста пока окончена. коррекция продлится, ориентир основной — 840/850 РТС. не густо, но надежно. дальнейшее снижение пока под вопросом — 900-940 зона вязкости, по идее нужно делать добой туда, прежде чем разворачиваться на 750-770.
ну а вообще долгосрочные прогнозы по инфляции в РФ на уровне 4-5% дают повод для оптимизма в среднесрочной перспективе. если глобально нигде не лопнет ничего, то после коррекции на 10-12% рост России продолжится. даже при нефти не выше 50 долларов ртс может протестировать бывшую плиту 1200-1220.
мои 5 копеек: завтра день экспирации в сша, ребалансировка rsx, решение цб рф. по нефти подходим к уровням 4 декабря, когда опек разочаровал и пошло ускорение на даунтренде. на рубле это уровни 67,5. + 67,5 это 50% коррекции от последней волны ослабления рубля. ртс 880-890 выглядит привлкательно для шорта. решение цб рф по ставке вероятно послужит поводом для фиксации иностранными инвесторами позиций в рублевых долговых инструментах. на всякий случай напомню, в феврале 2015 как раз решение цб о неожиданном снижении ставки послужило отправной точкой для мега ралли в рубле с 72 до 48. произошло это как раз за счет притока средств нерезидентов в наш долговой рынок. текущее позиционирование иностранных инвесторов полностью противоположное: все чрезмерно заинвестированы в наши долги (вся кривая офз чуть больше 9% при ставке 11%). при этом возможны 2 сценария: существенное снижение ставки (50 б.п. и более) — фиксация нерезами по факту: доллар/рубль немного вверх (формально новость негативна для рубля), после чего добой на 67,5 и потом разворот. если же ставка будет снижена на 25 б.п. или вообще оставлена без изменений, то фикс пойдет сразу.
при этом нефть может внести свои коррективы. там обязательно нужно протестировать уровни 4 декабря, что будет означать выход из растущего канала вверх.
при последующем возврате в канал рубль можно смело шортить с целями 72 до середины апреля.
мысли такие: должны быть нейтрально хорошие данные по новым рабочим местам, но слабые по зарплатам, в таком случае, наконец-то увидим тест рублем 72, после чего риск-офф глобальный
если вырастут запасы, нефть даст отличную возможность войти в лонг… и по ртс ниже 89000 и по брент ниже 56. вчера был важный момент: без видимых причин начали продавать DXY при том, что вероятность поднятия ставки в сентябре рынок оценивает высоко. коррекция в США, формальным поводом для которой станет разочаровывающая отчетность, будет сопровождаться ростом нашего рынка на фоне нефти
Алексей, как-то нефть слабо выглядит… если отсюда все же вверх, как система твоя видит, то мы можем хорошо повыше сходить. по сути, это единственное, что пока от шорта удерживает
ну что во второй половине дня не выросли это факт) я лишь об этом… хотя искусственная какая-то сила нашего рынка, не помню я, чтобы это добром заканчивалось
первая часть прогноза провалилась с треском) нефть уж больно страшная, что удивительно в условиях выходного в США. рубль на удивление сильный… можно бы объяснить низкой ликвидностью, но канадский доллар, например, тоже стабилен.
в общем готовится что-то
на уровне общих ощущений жду с 2012 года) но к счастью свободных денег не было… а вот тут все совпало) еще и на гармоничные паттерны благодаря твоему ресурсу стал обращать внимание.
если говорить про 161,8, то точка D — это 2138. но ты прав, это действительно было известно в марте, но сейчас мы хоть чуть-чуть но ближе к этой точке, чем тогда) да и временной распад никто не отменял
потейто/потата) краб, если я правильно понял, лишь разновидность бабочки пасавенто. пропорции в ключевых точках идеальные — осталось подождать… может и не получится, но столько лет я жду момента для вход в шорт s&p, что не попробовать сейчас просто не имею права)
при этом нефть может внести свои коррективы. там обязательно нужно протестировать уровни 4 декабря, что будет означать выход из растущего канала вверх.
при последующем возврате в канал рубль можно смело шортить с целями 72 до середины апреля.
в общем готовится что-то