Саудиты и нефть. РТС сквозь призму TASI

Всем привет, много говорится в последнее время про Саудовскую Аравию и их влияние на нефтяные цены. Решил разобраться, а влияют ли нефтяные цены на саму Саудовскую Аравию. Барометр состояния экономики – это динамика индекса акций. В Саудовской Аравии «наш» РТС – это TASI, в который входит 165 эмитентов со среднедневным оборотом около 100 млн долл. Не так уж и мало.
Посмотрев на график брента с начала его падения от 110-115 долл и график TASI, можно сделать вывод, что падение нефтяных цен негативно сказывается на капитализации компаний саудитов, индекс с небольшими вариациями тоже в сильном даунтренде. Падение с хаев 2014 года — почти в 2 раза.





И это при том, что у них картина без искажений, как наша мамба. У нас истинный индикатор – это РТС. Посмотрите на график SAR/USD (саудовского риала/доллара США) – это кардиограмма трупа (шутка). Курс годами, если не десятилетиями 2,66 ровно. И это несмотря на такое падение нефтяных цен! Никакой девальвации. Тут даже скальперам делать нечего. Может, Набиуллину к ним на стажировку отправить?


Теперь попробую незамыленным взглядом спрогнозировать возможное движение TASI и спроецировать его на наш РТС, коль скоро у них такая же сильная зависимость от нефти.
На месячном графике видно, что цена подходила к достаточно сильной поддержке – прибл 5400п и оттолкнулась от него, что говорит о том, что потенциал для хорошего отскока есть. Наш РТС в январе также был на минимальных отметках.


На дневном графике TASI виден четкий боковик. Сегодня (у них рабочая неделя с воскресенья по четверг) подошли второй раз к верхней границе. Обычно со второго подхода поддержки/сопротивления не пробиваются, пробой идет с 3-4 раза. В пятницу наш РТС также безуспешно тестировал 770п.


На М60 в TASI видна дивергенция медвежья и перекупленность в RSI, а также целых 4 незакрытых внизу гэпа. Есть предположение, что в ближайшее время TASI может пойти вниз, ближе к январским лоям. Такое же предположение у меня касательно нашего РТС.


Если попробовать спрогнозировать в более далекой перспективе – несколько месяцев, то после снижения и проторговки на январских лоях у TASI и РТС есть шансы для хорошего роста. Но в TASI этот рост может быть ограничен прибл 6800п — это сопротивление четко видно на графике + именно оттуда пошел импульс вниз в начале года. Это прибл +15% с текущего уровня, т.е. РТС может также приблизиться к зоне 850-900 (чисто математически текущие 75 РИ + 15%). Но сперва вниз! Просто посчитал с текущих цен, т.к. сейчас не понятно, с каких низов начнется рост — копать дно дело сложное. После этого роста может последовать сильное падение – TASI на лои 2009 года на прибл 4000п. На месячном интервале лои 2009 так и манят саудитов. Ну и РТС туда же ниже 500.
На недельном интервале:


То же самое, только на месячном интервале (сегодняшняя поддержка 5400 п видна лишь как временная остановка по пути вниз):