3 Aug 16:56 avatar

Август 2018г. Или когда же эта пружина лопнет?

Всем доброго времени суток! Меня зовут Александр, и в рамках продолжения наследия Бегемота, буду активно участвовать в жизни сайта, тем более хороших мыслей много не бывает, и всегда приятно пообщаться с коллегами по цеху. Рынок – явление коллективное)))
И теперь немного о наболевшем, т.е. о валюте)
Традиционно август для российского рынка считается «проклятым» месяцем. Однако все начинается совсем не в августе, да и по большому счету действительно проклятым был август 1998 года, но человеку свойственно дольше помнить плохое, а не хорошее. Впрочем, хорошего в текущей ситуации нет ничего.
Можно сколь долго говорить о фундаментальной справедливой цене в 56-58 рублей за доллар, однако сейчас на рынок давят совсем не фундаментальные силы, и родное правительство в том числе. Комбинация «Минфин + санкции» постоянно подогревают пару USD/RUB, и с апреля мы можем наблюдать такую интересную картину:


На текущий момент, можем наблюдать «симметричный сходящийся треугольник». Оценивая же сигналы, поступающие с политического и экономического фронтов, можно считать его фигурой продолжения восходящего тренда. Осталось дождаться только выхода из него. Уровень в 63 считаем хорошим уровнем для формирования позиции, тейк – 65 рублей за доллар.
З.Ы. Не дает покоя одна мысль – зачем государство провело эту искусственную девальвацию рубля и как планирует ее использовать. Хотелось бы узнать Ваше мнение, дорогие коллеги.

Всем удачи и терпения в следовании свой стратегии!
2 May 08:22 avatar

UsdRub / Si: что май грядущий нам готовит?

Предыдущая статья была написана в новогодние праздники с предположением о пробитии вниз двух диагональных поддержек и достижения новых среднесрочных минимумов. Что и состоялось. Но перелой результатов не принёс: на доли процента от прошлогодних. Так что эта тема исчерпана. Поэтому решил завести новую статью.
Вот так сейчас выглядит та основная картинка из предыдущей статьи с двумя зелёными поддержками:

Красными и зелёными стрелочками обозначены возможные цели на май.

Старая картинка с глобальными каналами и уровнями:

Как видим, вожделенных целей 53 и 51 достичь не получилось. Пока, по крайней мере. И на текущем отрезке времени, пригодном для торговли, о них пока можно забыть. Теперь реально дальние пределы — 58-59 снизу и 66-67, ну, может быть, 70 сверху.
По крайней мере, на первой неделе мая. А вот на второй неделе, после инаугурации нового старого президента возможно начало сильного тренда. Пока, по ощущениям, скорее вверх, чем вниз. Но, мало ли, что бывает…
По крайней мере, у юриков по-прежнему шортов больше, чем лонгов.

Долгосрочные размышления (о политике ЦБ РФ):
уже более года ЦБ в плане поддержки курса рубля очевидно исходил из идеи привлечения и поддержки кэрри-трейдеров.
Если кто вдруг не в курсе, carry-trade состоит из следующих операций:
1. получение кредита в долларах в зарубежном банке под низкий процент
2. обмен долларов на рубли на Московской Бирже
3. покупка ОФЗ (облигаций федерального займа), доходность которых превышает процент по кредиту (п.1).
4. продажа или погашение ОФЗ, получение на руки рублей
5. обмен рублей на доллары на МБ
6. погашение кредита (п.1)
Нетрудно заметить, что самое уязвимое место схемы — п.5 (обмен вырученных рублей на доллары). Время нахождения в ОФЗ достаточно длительное, а курс за это время может непредсказуемо поменяться. Один человек, хорошо знакомый с рынком ОФЗ, говорит, что по текущим параметрам критический курс рубля для кэрри-трейдеров — 64.3 ₽/$. Если курс выше — общий итог будет в убыток. Таким образом, главный вопрос на данный момент: будет ли Сахипзадовна и дальше защищать интересы кэрри-трейдеров?
Если курс закрепится выше этой отметки — возможно паническое бегство нерезов (и резов — тоже) из ОФЗ. (Как следствие — драматический взлёт курса доллара, но для ЦБ, я думаю, важна не сама величина курса, а привлекательность ОФЗ).
Но для продолжения банкета нужно, чтобы курс был не просто ниже, а хотя бы на несколько рублей ниже. Желательно — в районе 60.
1 Jan 15:49 avatar

UsdRub. Идеи на начало 2018.

Первое. Жалею, что не написал разбор полётов зельдера месяц назад.
Идея шорта Си на декабрь оказалась очень удачной. С чем она была связана:
толпе аккуратно подкинули идею о том, что в декабре будут большие выплаты по внешним корпоративным долгам (они бывают раз в квартал, то больше, то меньше размером). С намёком на повторение декабря 2014. Толпа на радостях осенью закупилась долларами,
чтобы впарить их в декабре нерасторопным компаниям, имеющим внешние долги. Но. Во-первых, ещё с марта 2015 года ЦБ использует схему, рассчитанную на то, чтобы периодические выплаты по внешним долгам не давили на валютный рынок. Схема состоит в том, что ЦБ заранее на рынке приобретает запас валюты, а затем, если возникает необходимость, даёт их в долг плательщикам внешних долгов. (Как раз эти деньги ЦБ хранит в виде американских трежерис).
В общем, расчёт на взлёт доллара в декабре не оправдался, и те, кто затарился валютой под него, начали её активно скидывать. Те, кто попроницательней — уже к середине месяца, самые упёртые — на последней неделе декабря. Зачем скидывали вообще — вероятно, плечи давили.
Но, что было — то прошло. Теперь интересно, как рубль-доллар поведёт себя в январе.
Смотрим таймфрейм месяц.

Нарисовалась очень чёткая наклонная поддержка, начинающаяся от минимума 2017 года (апрель-месяц).
На графике — ярко-зёлёный луч.
Уже четыре раза цена приближалась к поддержке и разворачивалась, не дойдя 7-8 копеек до неё.
В январе поддержка проходит на уровне 57.5038
Декабрь закрылся на уровне 57,63 — всего на 13 копеек выше январской поддержки.
Положение крайней неопределённости. Гэп в любую сторону может привести к лавинообразному движению в ту же сторону. Примерно вот так:

А может и не привести. Потому что главное — не сам факт пробоя, а реакция рынка на этот факт.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Статья только начата. Продолжение следует…
В «теле статьи» — значимые средне- и долго-срочные соображения.
Текущая ситуация — в комментариях

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Добавлено позднее (05.01.2017): пробой вниз состоялся.
Первая красная стрелочка реализовалась.
А сегодня наметился разворот вверх (подробности — ниже в комментариях).
До сентябрьского минимума не дошли всего 2 копейки.

Добавлено позднее (13.01.2017):
сентябрьский минимум перебит
идём по второй красной стрелочке
цель — весенние минимумы
12 Feb 11:07 avatar

USDRUB. Долгосрочные перспективы

«И текли, куда надо, каналы
И в конце, куда надо, впадали»
В.Высоцкий


Месяц назад я затеял вторую статью на тему «Где и когда будем тарить Si/USDRUB?»
Появление статьи было вызвано тем, что самым характерным «приёмом» поведения зельдера и Si
в последнее время стал ложный пробой. Это характерно и для больших и для малых таймфреймов.
Пробивается предыдущий минимум или максимум, собираются стопы, в течение нескольких периодов набираются позиции и совершается ралли в противоположную сторону. На другом «конце» происходит то же самое в противоположном направлении.
В декабре был перебит июльский минимум, на котором была построена первая статья на нашу тему,
и появилось естественное предположение о том, что сейчас произойдёт нечто аналогичное.
Однако уже второй месяц на исходе, а движения вверх нет и пока даже не намечается.
Поэтому возникло естественное желание пристальнее рассмотреть намерения инструмента на больших таймфреймах.
Среднесрочно ( таймфреймы = день и неделя)
На дневном таймфрейме очевидный медвежий тренд, идём вниз по каналу (параллельные красные линии),
причём рисунок лент боллинджера говорит о том, что мы на первом этапе нового снижения
(хотя и не слишком стремительного):

Аналогичная картина и на недельном таймфрейме,
все кривые говорят о развитии медвежьего тренда без каких-либо признаков разворота.
Более того, здесь имеет место канал, начатый в конце июля, из которого выскочили вверх в ноябре,
но затем, отработав тех.цель, вернулись практически в него же — поэтому я не стал его убирать:


Но у всякого движения есть свой естественный конец.
И, похоже, он ждёт нас на более старшем — месячном таймфрейме.
Итак, долгосрочно (таймфрейм = месяц)

Здесь, во-первых, навстречу снижающейся текущей месячной свече движется нижний боллинджер (толстая бордовая кривая), являющийся естественным (но не абсолютным) ограничителем движения вниз. Сейчас он показывает отметку 56.57.
Во-вторых, я проложил большой восходящий канал через максимумы декабря 2014 и января 2016 сверху и минимум мая 2015 снизу. Сейчас мы ровно на нижней границе этого канала, точнее, — в пятницу ушли чуть ниже её, но в пределах «статистической погрешности». Канал пока не подтверждён, но является вполне рабочей гипотезой. Если февраль закроем выше текущей отметки, можно считать его почти состоявшимся, с ложным проколом.
Впрочем, можно провести и гораздо более широкий, глобальный, канал, с нижней точкой от июля 2014. При таком раскладе нижняя граница на сей момент чуть ниже 50.
В третьих: третий аргумент в пользу близкого разворота:
на месячном таймфрейме, при укрупнённом масштабе можно рассмотреть нисходящий (т.е. бычий) клин:

на рисунке обозначены технические цели по выходу из клина вверх:
примерно 65 руб/$ — если выход из клина вверх состоится в марте
и примерно 66.7 руб/$ — если выход состоится уже в феврале (до конца месяца ещё две недели, времени для разворота и достижения верхней границы клина (61.5 руб/$) вполне достаточно.
Кстати, в марте в районе 65 как раз будет средний боллинджер

Теперь, что касается конфигурации лент боллинджера: при таком рисунке, как сложился сейчас, наиболее вероятный сценарий на ближайшие пару лет — переход в широкий боковик с границами вблизи текущих верхней и нижней лент (приблизительно 56 — 74).
Второй по степени вероятности сценарий: пробой нижнего боллинджера, «загиб через колено» в марте и тогда уже нужно искать пределы снизу из других соображений. В общем-то, такой вариант является сильнейшим сигналом к шорту. Но есть одно «но»: такие "пробои с загибом" нередко оказываются ложными.



Ну а теперь результаты
моих «археологических раскопок» на месячном таймфрейме:
Вот карта нарытых сокровищ:

На карте фиолетовыми горизонталями отмечены все важные с моей точки зрения уровни, причём степень важности уровня отражена толщиной линии. Это первое.
Второе: при внимательном изучении траекторий движения курса последних двух лет становится ясно,
что все они определяются или находятся под влиянием одной-единственной месячной свечи типа «пин», —
речь идёт о приснопамятном декабре 2014 года.
Сколько бравых солдат и их депозитов полегло в тот драматический месяц! Особенно на валютном рынке.

Немного истории:
Тот месяц открылся на уровне чуть выше 50 рублей (что само по себе было непривычно высоко). Что было перед этим?
Перед этим был четырехмесячный рост от многолетних максимумов в районе 37 руб с ускорением в ноябре.
Ещё раньше, в течение многих лет ЦБ РФ приучил спекулянтов на бирже к тому, что он на валютной секции ММВБ — царь горы, и жёстко пресекал все попытки вывести зельдер за пределы заданного коридора. Однако в начале 2014 года он вдруг не стал препятствовать существенному ослаблению рубля, и спекулянты, сначала удивленно, ожидая подвоха в любой момент, но затем всё смелее и смелее, повели игру на повышение курса доллара. В августе были пробиты многолетние максимумы, и в сентябре зельдер полетел вверх, сначала на стопах шортистов, потом набирая всё больше и больше быков. Крупные спекулянты, в том числе иностранные, уже начали чувствовать себя хозяевами валютного рынка, изредка с усмешкой словесно попинывая прежнего кукловода. Они даже не догадывались, какое «лекарство» против них заготовила женщина с экзотическим отчеством.
К началу декабря сформировалось типичное завершение тренда в виде кульминации покупок, в течение первой недели декабря происходила консолидация в диапазоне 50 — 55 рублей (тоже, неплохой такой диапазончик в 10%) с активным набором шортов по доллару и Si. Те, кто «в теме», с удовольствием потирали руки от зафиксированной прибыли и набирали позы, чтобы ещё раз проехаться по тому же широкому диапазону в обратную сторону — от 55 до 35 рублей.
Но затем произошёл неожиданный для всех (кроме ЦБ РФ) выход из диапазона вверх и грандиозный шортокрыл до 80 рублей за доллар. Судя по динамике движения в роковой день 16 декабря, это сопровождалось множественными маржинколлами. А затем столь же драматичное падение практически к уровням открытия месяца (чуть выше 50 рублей), и к Новому году откат вверх до 56 рублей за доллар. Говорят, что многие из тех, кто успешно «давил» рубль перед этим, были разорены дотла. Вроде бы даже в Нью-Йорке в этот момент разорилась некая брокерская контора, предоставлявшая доступ к торговле на паре USD-RUB для местных спекулянтов — настолько велики были убытки её клиентов в тот день. Для тех, кто застал тот день на рынке, даже такая небывалая новость не кажется невозможной.
Ходили слухи, что для разгона вверх был использован большой рублёвый кредит, выданный Роснефти, а для поглощения продаж — 3 млрд $, принадлежащих временно опальному Евтушенкову (он как раз после этого вышел на свободу). Так или не так — для нас теперь не важно, важен результат. А результат — гигантская по высоте месячная свеча типа «пин» с телом на нижнем конце. Такие свечи в конце тренда обычно бывают разворотными. Сигналом, подтверждающим разворот, является пробой минимума свечи (в данном случае — 50 рублей 30 копеек). Общепринятой величины технической цели пробоя, в общем-то нет, но для определённости считается = (минимум свечи) минус (высота свечи). В данном случае — 20 рублей 50 копеек!!! Но, сначала зельдер откорректировался чуть выше уровня 68% от падения с верхушки, а затем, через четыре месяца (в апреле 2015) пробил-таки минимум (на выше вывешенной карте — «пробой № 1») Однако, поход на 20 рублей был признан преждевременным, снижение относительно минимума составило всего 3%, и пробой был использован для сбора стопов и набора лонгов (что заняло, между прочим, шесть недель, — набор был серьёзный). И отправились в путь на верхний конец той свечи. Путь занял восемь месяцев, и год назад, в январе 2016 максимум был тоже перебит! Техническая цель по перебою максимума — 109 рублей 90 копеек. На карте это событие обозначено, как «пробой № 2». Однако и эта цель не задалась, перекрыв относительно прежнего максимума составил всего 7%. Крупняк зафиксил прибыль и набрал шорты. С тех пор постепенно двигаемся в сторону нижней границы образованного той свечой диапазона.
В общем-то, такое поведение в течение следующих за тем роковым декабрём двух с лишним лет имеет свою логику. Многие крупные спекулянты понесли в тот месяц серьёзные убытки. Кто-то, работающий без плечей, возможно, пересидел просадку, кто-то отстопился, но так или иначе, лучший способ покрыть убытки того месяца и заработать — это вдумчиво, не торопясь, пройтись по «местам боевой славы», открывая и закрывая позиции на знакомых уровнях. За это время к пострадавшим тогда добавились те, кто неосторожно (но вполне обоснованно) открыл позиции на пробоях вниз и вверх, и теперь эти два уровня (50.3 и 80.1) обрели дополнительную силу притяжения.
Как поведёт себя дальше зелдер — пока неясно. Выше я обозначил наиболее вероятный сценарий — дальнейший боковик в пределах данного диапазона, даже несколько уже, уже в марте верхняя и нижняя ленты боллинджера, которые на данный момент «сходятся», при таком сценарии перейдут в «горизонталь». Вероятно, в дальнейшем, диапазон боковика будет ещё сужаться. Ну и многое зависит от нефти и самого доллара. Трамп во время избирательной компании «наезжал» на ФРС (напомню, «американский доллар» — это не доллар Соединённых Штатов Америки, а доллар Федеральной Резервной Системы), и кто знает, быть может, крах доллара, о котором так долго говорили большевики Хазин и Демура, однажды действительно может состояться. Ну, может быть, не полный крах, может быть — существенная девальвация. На это намекает то, что на том же месячном графике у нас образовалась совершенно «непроторгованная» область между 37 и 48.
А среднесрочно я ожидаю в ближайшее время разворот вверх и поход до средней (~65) или верхней (~74) ленты Боллинджера. Свои соображения по развороту и краткосрочным движениям буду выкладывать в комментариях к этой статье.
9 Jan 01:57 avatar

USDRUB. Решительный момент №2.

В декабре пара рубль/доллар обновила среднесрочный локальный минимум.
Сначала нарисовали треугольник и пробили его вниз:

Однако до целей по треугольнику не дошли и, чуть-чуть не дотянув до круглой цифры 60,
под занавес года выскочили вверх, попутно нарисовав клин, напоминающий КДТ:

Однако сразу после Нового года, не дав зельдер-быкам опохмелиться,
зельдер-медведи сбросили пару обратно вниз и закрепились ниже 60

Попутно обозначив новый клин. Нисходящий. То есть, скорее бычий, чем медвежий.
В этой статье я буду внимательно следить за дальнейшим поведением подозреваемого.
Наступает самый интересный момент и потенциальная возможность хорошо заработать.
5 Oct 15:18 avatar

AUD как опережающий показатель RUB

AUD и RUB — две сырьевые валюты. Решил проверить их на корреляцию. Взял часовики AUDUSD и склеенный фьючерс на RUB на CME, так как пара USDRUB противоположно направлена и корреляция не так заметна. Усреднил простой SMA 20 для наглядности. Зеленым цветом выделена средняя по австралийцу, а красным средняя по рублю. Вот результат:
AUDUSD vs RUBUSD (на базе фьючерса на CME)
Достаточно наглядо видно, что австралиец опережает рубль в своих движениях и может использоваться как потенциальный индикатор.
Также интересно, что AUD за последние дни развернулся и пошел на юг, нарисовав на графике достаточно четкую фигуру голова-плечи.
Голова-плечи по AUD
Сработает ли данный паттерн покажут буквально ближайшие часы.
15 Jul 09:29 avatar

USD/RUB: критический момент.

Вчера пара доллар/рубль пробила две важных диагональных поддержки.
Текущий даун-тренд завершался треугольником (оранжевые линии, дневной тамфрейм):

Тот же треугольник крупным планом:

Как видим, из треугольника были ложные выходы вверх, проколы вниз, а теперь состоялся выход вниз и закрытие около дневного минимума. На считанные копейки выше недавнего локального минимума (62.685 — фиолетовая горизонталь)
Кроме того, нижняя граница треугольника почти совпадала с «интересной» линией (голубого цвета), которая тянется ещё от минимумов декабря 2014 года. Её пробили тоже, а это посущественнее локального треугольника.
Вот обзорная картинка за два года:

В общем «Шеф! Всё пропало! Гипс снимают, клиент уезжает...»

Типа полетит доллар с горочки на 60 -> 58 и далее по списку…
Но не всё так однозначно. Может быть, полетит. А может, и передумает.
По законам жанра полагается «протестировать» пробитые поддержки.
А тест бывает удачным, а бывает и наоборот.
Треугольник был уже «вырожденным». Выход состоялся вблизи вершины. В таких случаях цена часто «прошивает» треугольник в противоположном направлении. И если случится так, то вчерашний выход вниз «неожиданно» превратится во вторую «ногу» фигуры «двойное дно». Со всеми вытекающими последствиями.

В общем, наступил решающий момент, который определит: куда пойдёт рубль/доллар.
А от этого зависит — куда пойдут индекс и фьючерс РТС.
30 May 15:20 avatar

EUR/USD работа в диапазоне (сколько уже можно и еще чуть-чуть)

Добрый день. Один мой знакомый, более опытный трейдер, в начале этого года общался с коллегами из США на предмет выбора инструментов для работы в 2016-ом. Прозвучало мнение, что валютная пара EUR/USD, не лучший выбор для попыток предсказания поведения инструмента. Сейчас уже, «задним числом», я спокойно могу с ними не согласиться)) Так уж получилось, что последние полтора года мы стоим в балансе))
8 Feb 00:19 avatar

EUR/USD работа в диапазоне (III. часть)

Доброй ночи.
На прошлой неделе выход из диапазона состоялся. Но работа с диапазонами продолжается)) Смотрим теперь дневки
days
Верхнюю границу баланса предлагаю рассмотреть в качестве следующей цели. Скажем, 1.1480. Это если рассуждать с точки зрения уже существующих позиций. Придерживаясь плана(из первой части), закрыл половину позиции на 1.1050. Входы хорошие получились, поэтому часть на руках. Куда сложнее искать новые входы в данной ситуации… А если очень хочется?
Вернемся к балансу, из которого вышли
H4
Верхнюю границу этого диапазона возьмем за поддержку, и сразу посмотрим на прошедшую неделю, что-то мне подсказывает, что уровни поддержек будут совпадать и для среднесрока и для внутредневной торговли на следующей неделе. Сначала часики прошлой недели посмотрим
hours
Поддержка совпадает, на часах подсвечиваются сделки с распределением на верх. Для среднесрока попробовать можно рассмотреть этот диапазон для покупок, но входить стремно, дорого и только на свои страх и риск.
Пятницу еще посмотрим, там на новостях что-то могли нарисовать
m15
Очень похоже, что произошла так называемая «пятничная фиксация». В купе с импульсной всей прошлой неделей, выглядит неплохо для поиска продаж в начале будущей недели. Позиции исключительно спекулятивные, до среды максимум.
25 Jan 10:19 avatar

EUR/USD работа в диапазоне (II. часть)

Доброе утро.
В принципе вводные у нас те же, по инструменту. Разве что спустились к нижней границе диапазона на Н4.
H4
В качестве примечания, уровень выделенный синим цветом, установлен как нижняя граница на случай сценария с повышенной волатильностью(неким «ударом» в уровень и быстрым откатом) для среднесрочной торговли. Если же говорить о внутринедельной торговле, то есть 3 варианта, которые мы можем увидеть в понедельник или вторник.
H1
Обратите внимание, что нижний уровень для плана на неделю(до среды), является нижней границей баланса на H4. Диапазон могут «замучать», выматывая участников с открытыми позициями. Отдельный сценарий(выделен желтыми стрелками), на случай продолжения тенденции пятницы. Среднесрочный план, тем не менее пока менять не собираюсь до выхода из диапазона и закреплении как минимум на 4ках, а лучше на дневках.
Удачной торговли!!!