Над пропастью во лжи
«Если стоишь на краю обрыва и раздумываешь, прыгнуть или нет, — прыгни!»
Джон Леннон
Доброе утро!
А знаете ли Вы основную причину убытков на бирже? Причем не будем брать отдельно физиков или юриков. Первые кормят биржевого регулятора периодически, а вторые только во времена сильных потрясений. Так вот, по моему несмышленому уразумению, причиной разорения большинства физических и юридических лиц являются два фактора-несоблюдение риск менеджмента и несвобода мышления вследствие получаемой извне информации. За больше чем столетнее существование бирж, основной способ выкачивания денег из карманов собственных граждан и «перенаживших» компаний остается прежним-максимальное информационное воздействие на лобную часть головного мозга участников торгов.
Ведь какое-либо повреждение лобных долей мозга( физическое или информационное), которые расположены позади и чуть выше глаз, может привести к серьезному ухудшению высокоуровневого рассуждения и принятия решений…
Больше ста лет происходит воздействие не умы желающих обмануть более умное меньшинство и наше время-не исключение!
Пример. Не будем далеко оглядываться. Можно только вспоминать выступление на CNN бывшего легендарного аналитика Goldman Sachs Чарльза Неннера, который несколько лет назад разменял свой авторитет на счет в банке и с безумными глазами вещал из ящика о грядущем коллапсе и «уговаривал» бизнес продавать все что только можно при достижении S&P отметки 1500.
Да, было дело… многие конечно повелись. Ну бог с ней, с Америкой… вернемся домой.
Последние полгода прошли в чрезвычайно жестком информационном фоне и Россия в устах мировых информ.агенств уже вроде бы перестала существовать. И где то они были правы-отток капитала достиг чудовищных размеров, нефть-матушка лилась вниз и международный бойкот наших финансовых и нефтедобывающих компаний был пугающе огромен. А тут еще и Украина… Но международные спекулянты любят страх и потихоньку заводили к нам горячие капиталы и размещали сначала на споте, потом на срочке и ближе к весне в ОФЗ… Кэрри-трейд замечательная кормушка, но горячие деньги приходят быстро, а убегают еще быстрей! А это произойдет как только все покатится вниз, и запад, и нефть, и рубль…
И вот с чем мы тогда останемся? Что можно сказать о внутренних деньгах? Нам по-прежнему страшно да и нет уже лишних.
И это правильно-все только начинается и кризис еще не все заметили потому что на старых харчах можно со скрипом существовать, платить бюджетникам зарплаты, пенсионерам пенсии и выполнять взятые на себя социальные обязательства.
Срочно был взят курс на повышение в обществе патриотических настроений, консолидацию верхушки бизнеса вокруг государственной администрации, увеличение обороноспособности армии и а-ля импортозамещение. И результаты этих мер мы слышим и видим постоянно из публичных источников информационного просвещения населения! А в последнее время зомбо-источники совсем обнаглели-«санкции нас не затронули», «рубль вернется ниже 30», «цена на нефть нам по-барабану, добывали… добываем… и будем добывать»! А тут еще и вражеский Блумберг запел нам в унисон:
1. «в 2015 году инвесторы начали относиться к России значительно благосклоннее»
2. «Ситуация выглядит еще более благоприятной в случае с держателями облигаций российских компаний»
3.«Бизнес тоже постепенно восстанавливается. Примерно 78% российских компаний, входящих в индекс ММВБ, продемонстрировали больший рост продаж, чем аналогичные компании по всему миру»
4. «Ряд российских компаний демонстрируют более высокие показатели, чем их мировые аналоги.»
5. «Каковы причины такого роста? Одна из этих причин — западные санкции.»
То есть, что ж такое получается? Ведущие аналитики из Блумберга настолько глупы и непрофессиональны, что не могут отличить рост экономики широким фронтом вследствие увеличения инвестиционной привлекательности от временной коррекции вследствие небольшого притока горячих денег? Укрепление рубля, происходящее за счет притока горячего капитала, увеличение экспортой выручки из-за роста цен на сырье выдают за «конец кризиса»? Резкое увеличение стоимости ОФЗ и их неожиданное превращение в бумаги страны с высшим кредитным рейтингом за победу государственного регулятора над «глупыми» всякими опелями и шевролетами, бегущими из России ввиду катастрофического падения потребительского спроса на автомобили? Гениально!
М-да… дальше некуда. А я значит полный идиот и свои дипломы надо выкинуть в окошко и идти подметать улицу ( если возьмут конечно )… Пора мне увольняться. Картина маслом!
Но я берегу свои лобные части головного мозга… потому что я считаю — кризис только начинается и он с будет не локальным, как сегодня, а глобальным, никаких длинных и дешевых денег ни у нас, ни в мировой экономике не будет. И рубль наш несчастный вряд ли когда-нибудь будет стоить больше 48-49 рублей! Почему? Да сколько раз говорить-буджету это невыгодно ( рубли нужны на выплаты пенсий, зарплат, социалку), внутреннему производителю удорожание рубля невыгодно вследствие увеличения себестоимости производимой продукции и уменьшения желания «импортозамещаться» ( сначала сделали приятно экспортерам, а теперь радуют импортеров). Инфляция растет, денежная масса сжимается-там в правительстве совсем идиоты, не пойму… ну знаком я с одним-умнейший человек, свое дело знает и лишь незаметно улыбается, когда разговор заходит про рубль)
Малый бизнес (вернее то, что смогло выжить за последние годы) совсем дышит на ладан! Если проехать по Ленинскому проспекту можно насчитать насколько десятков помещений с плакатами «аренда, продажа». А еще 2-3 года назад стояла огромная очередь на любое помещение и счастлив был тот риэлтор, что успевал «пролезть первым», потому что размер «вознаграждения» от новенького арендатора за этот «подвиг» достигал порой сумм с пятью нулями в ненаших рубликах!
Можно много рассуждать о геополитических рисках… Китай, Япония, Ближний Восток… США конечно, да и просто Греция в конце концов! Но не будем, все эти нарывы давно зреют и лопнут так, что мир охнет и ахнет! Время и цифры назвать очень трудно, но можно прикинуть диапазон возможностей, за которые эти цифры выйти не должны. Повторюсь ещё раз, что цифры носят оценочный, ориентировочный характер. Точно рассчитать их нельзя. События докризисные и кризисные носят уже неизбежный объективный характер. А развитие посткризисных событий опять несёт большую долю субъективности. С коротким прогнозом (на 2015 год) сложно, так как он подвержен зависимости от непроизошедших событий. Да и писал я уже ранее, что жду в этом году… не все пока в точку, но это никому не подвластно.
Что касается более глобального взгляда-в течение года-полутора нефть после нечеткого коридора 40-70 $ ( при возникновении некоторых событий возможен даже вертикальный рост выше 150, но это пока лишь вилами на воде)
окончательно «прибьется» к уровню 30-40 баксов за бочку и рублик уйдет далеко за сто! РТС «вспомнит» цены 90-х, сиплый оставит позади магическую цифру 666 (думаю не раньше конца 2016, хотя как пойдет) и после некоторого существования в этих условиях, в мире начнется строительство нового экономического мира. Но, как я писал много раз ранее, это cчастье случится не раньше 17-18 годов (по циклам вообще получается 2020 ). Что касается динамики движения, то этот вопрос-загадка… кто то считает, что так и все покатится сразу, кто то, что конвульсии продолжатся. Я склоняюсь пока ко второму варианте-после резкого падения возможен еще один виток роста… но пока это тоже пальцем в небо)
Ясно лишь одно-мы уже живем в глобальном экономическом кризисе и после ипотечного кризиса 2008 года последует более разрушительная волна!
Вот тогда все резко обнищавшие умники и теоретики-завистники опять вспомнят и вознесут до небес идеи Николая Кондратьева!
Но, это все мелочи, страх — всего лишь преграда на пути к счастью, каждый в силах ее преодолеть.
Ведь страшно не упасть — страшно не встать…
Берегите себя! Удачи!
Джон Леннон
Доброе утро!
А знаете ли Вы основную причину убытков на бирже? Причем не будем брать отдельно физиков или юриков. Первые кормят биржевого регулятора периодически, а вторые только во времена сильных потрясений. Так вот, по моему несмышленому уразумению, причиной разорения большинства физических и юридических лиц являются два фактора-несоблюдение риск менеджмента и несвобода мышления вследствие получаемой извне информации. За больше чем столетнее существование бирж, основной способ выкачивания денег из карманов собственных граждан и «перенаживших» компаний остается прежним-максимальное информационное воздействие на лобную часть головного мозга участников торгов.
Ведь какое-либо повреждение лобных долей мозга( физическое или информационное), которые расположены позади и чуть выше глаз, может привести к серьезному ухудшению высокоуровневого рассуждения и принятия решений…
Больше ста лет происходит воздействие не умы желающих обмануть более умное меньшинство и наше время-не исключение!
Пример. Не будем далеко оглядываться. Можно только вспоминать выступление на CNN бывшего легендарного аналитика Goldman Sachs Чарльза Неннера, который несколько лет назад разменял свой авторитет на счет в банке и с безумными глазами вещал из ящика о грядущем коллапсе и «уговаривал» бизнес продавать все что только можно при достижении S&P отметки 1500.
Да, было дело… многие конечно повелись. Ну бог с ней, с Америкой… вернемся домой.
Последние полгода прошли в чрезвычайно жестком информационном фоне и Россия в устах мировых информ.агенств уже вроде бы перестала существовать. И где то они были правы-отток капитала достиг чудовищных размеров, нефть-матушка лилась вниз и международный бойкот наших финансовых и нефтедобывающих компаний был пугающе огромен. А тут еще и Украина… Но международные спекулянты любят страх и потихоньку заводили к нам горячие капиталы и размещали сначала на споте, потом на срочке и ближе к весне в ОФЗ… Кэрри-трейд замечательная кормушка, но горячие деньги приходят быстро, а убегают еще быстрей! А это произойдет как только все покатится вниз, и запад, и нефть, и рубль…
И вот с чем мы тогда останемся? Что можно сказать о внутренних деньгах? Нам по-прежнему страшно да и нет уже лишних.
И это правильно-все только начинается и кризис еще не все заметили потому что на старых харчах можно со скрипом существовать, платить бюджетникам зарплаты, пенсионерам пенсии и выполнять взятые на себя социальные обязательства.
Срочно был взят курс на повышение в обществе патриотических настроений, консолидацию верхушки бизнеса вокруг государственной администрации, увеличение обороноспособности армии и а-ля импортозамещение. И результаты этих мер мы слышим и видим постоянно из публичных источников информационного просвещения населения! А в последнее время зомбо-источники совсем обнаглели-«санкции нас не затронули», «рубль вернется ниже 30», «цена на нефть нам по-барабану, добывали… добываем… и будем добывать»! А тут еще и вражеский Блумберг запел нам в унисон:
1. «в 2015 году инвесторы начали относиться к России значительно благосклоннее»
2. «Ситуация выглядит еще более благоприятной в случае с держателями облигаций российских компаний»
3.«Бизнес тоже постепенно восстанавливается. Примерно 78% российских компаний, входящих в индекс ММВБ, продемонстрировали больший рост продаж, чем аналогичные компании по всему миру»
4. «Ряд российских компаний демонстрируют более высокие показатели, чем их мировые аналоги.»
5. «Каковы причины такого роста? Одна из этих причин — западные санкции.»
То есть, что ж такое получается? Ведущие аналитики из Блумберга настолько глупы и непрофессиональны, что не могут отличить рост экономики широким фронтом вследствие увеличения инвестиционной привлекательности от временной коррекции вследствие небольшого притока горячих денег? Укрепление рубля, происходящее за счет притока горячего капитала, увеличение экспортой выручки из-за роста цен на сырье выдают за «конец кризиса»? Резкое увеличение стоимости ОФЗ и их неожиданное превращение в бумаги страны с высшим кредитным рейтингом за победу государственного регулятора над «глупыми» всякими опелями и шевролетами, бегущими из России ввиду катастрофического падения потребительского спроса на автомобили? Гениально!
М-да… дальше некуда. А я значит полный идиот и свои дипломы надо выкинуть в окошко и идти подметать улицу ( если возьмут конечно )… Пора мне увольняться. Картина маслом!
Но я берегу свои лобные части головного мозга… потому что я считаю — кризис только начинается и он с будет не локальным, как сегодня, а глобальным, никаких длинных и дешевых денег ни у нас, ни в мировой экономике не будет. И рубль наш несчастный вряд ли когда-нибудь будет стоить больше 48-49 рублей! Почему? Да сколько раз говорить-буджету это невыгодно ( рубли нужны на выплаты пенсий, зарплат, социалку), внутреннему производителю удорожание рубля невыгодно вследствие увеличения себестоимости производимой продукции и уменьшения желания «импортозамещаться» ( сначала сделали приятно экспортерам, а теперь радуют импортеров). Инфляция растет, денежная масса сжимается-там в правительстве совсем идиоты, не пойму… ну знаком я с одним-умнейший человек, свое дело знает и лишь незаметно улыбается, когда разговор заходит про рубль)
Малый бизнес (вернее то, что смогло выжить за последние годы) совсем дышит на ладан! Если проехать по Ленинскому проспекту можно насчитать насколько десятков помещений с плакатами «аренда, продажа». А еще 2-3 года назад стояла огромная очередь на любое помещение и счастлив был тот риэлтор, что успевал «пролезть первым», потому что размер «вознаграждения» от новенького арендатора за этот «подвиг» достигал порой сумм с пятью нулями в ненаших рубликах!
Можно много рассуждать о геополитических рисках… Китай, Япония, Ближний Восток… США конечно, да и просто Греция в конце концов! Но не будем, все эти нарывы давно зреют и лопнут так, что мир охнет и ахнет! Время и цифры назвать очень трудно, но можно прикинуть диапазон возможностей, за которые эти цифры выйти не должны. Повторюсь ещё раз, что цифры носят оценочный, ориентировочный характер. Точно рассчитать их нельзя. События докризисные и кризисные носят уже неизбежный объективный характер. А развитие посткризисных событий опять несёт большую долю субъективности. С коротким прогнозом (на 2015 год) сложно, так как он подвержен зависимости от непроизошедших событий. Да и писал я уже ранее, что жду в этом году… не все пока в точку, но это никому не подвластно.
Что касается более глобального взгляда-в течение года-полутора нефть после нечеткого коридора 40-70 $ ( при возникновении некоторых событий возможен даже вертикальный рост выше 150, но это пока лишь вилами на воде)
окончательно «прибьется» к уровню 30-40 баксов за бочку и рублик уйдет далеко за сто! РТС «вспомнит» цены 90-х, сиплый оставит позади магическую цифру 666 (думаю не раньше конца 2016, хотя как пойдет) и после некоторого существования в этих условиях, в мире начнется строительство нового экономического мира. Но, как я писал много раз ранее, это cчастье случится не раньше 17-18 годов (по циклам вообще получается 2020 ). Что касается динамики движения, то этот вопрос-загадка… кто то считает, что так и все покатится сразу, кто то, что конвульсии продолжатся. Я склоняюсь пока ко второму варианте-после резкого падения возможен еще один виток роста… но пока это тоже пальцем в небо)
Ясно лишь одно-мы уже живем в глобальном экономическом кризисе и после ипотечного кризиса 2008 года последует более разрушительная волна!
Вот тогда все резко обнищавшие умники и теоретики-завистники опять вспомнят и вознесут до небес идеи Николая Кондратьева!
Но, это все мелочи, страх — всего лишь преграда на пути к счастью, каждый в силах ее преодолеть.
Ведь страшно не упасть — страшно не встать…
Берегите себя! Удачи!
21 комментарий
Да и придумали уже новую точку роста – электромобили. Это значительный рынок, который может дать пинка экономике ещё на десяток лет. Все автопроизводители на перебой демонстрируют гибриды и люксовые электромобили.
Зачем обесценивать актив? Можно обесценить валюту, как и делали сотню лет до этого.
А если рассматривать именно российский рынок, то наш двигатель ПФР. С 16 года начнут вкладывать даже в акции, ну а под это с середины 15 года приплывут «быстрые деньги»
До уровня 2008 г РТС уже падал. Теперь надо вверх. Зачем нужно третье дно так быстро?
Вкратце моя история. Начал инвестировать с 2007 года. Тогда я занимался бизнесом и фондовый рынок для меня был темный лес. Просто периодически покупал голубые фишки дедовским способом — вносил деньги на брокерский счет и звонил брокеру, чтобы купить. Думал, пройдет время, все вырастет. Прошло несколько лет, я посмотрел на стоимость портфеля и у меня настало такое разочарование… Потом занялся фондой, немного разобрался что к чему и сказал себе — на фиг такие инвестиции. Все продал. Прирост портфеля за 5-6 лет инвестиций был всего около 5%. Занялся спекуляциями.
Это я все к чему — рано нам еще расти. Мамба на хаях, ри на низах — в таких условиях мощный рост ни разу не начинался. Надо, чтобы мамба и ри были на хороших лоях. Сиплый на исторических хаях, Европа, Китай — все на хаях. Везде пузыри, которые вот-вот бабахнут. Пока самая оправданная стратегия — спекуляции. Но я уверен, будет у всех нас шанс купить очень дешево акции именно в инвестиционных целях на несколько лет с потенциалом роста в разы. По срокам, конечно, сложно, но, может быть, это то, о чем пишет Алексей, основываясь на циклических моделях- в ближайшие год-два. Пока никаких иллюзий на счет суперроста не испытываю.
Неубедительно… экономика движется не оттого, что все о чем то кричат…всегда какие то крики раздаются, при чем тут они? Как они влияют на потребительский спрос по нефти к примеру?
Да и совсем смешно связывать повышательный тренд в мировой экономике с электромобилями! Я пишу про упавший ниже плинтуса потребительский спрос в связи с падением цен на нефть и искусственного сжатия денежной массы в стране, авто как первый индикатор приближающегося коллапса-следом пойдет недвижка!
«Зачем обесценивать актив? „-затем, чтобы забрать его по дешевке пока всем страшно! Так было всегда и всегда будет!
«то наш двигатель ПФР.»..." С 16 года начнут вкладывать даже в акции, ну а под это с середины 15 года приплывут «быстрые деньги» Смеялся долго, деньги чтобы куда то вложить, надо где то взять! А за счет чего наше население сможет за 12 месяцев получить резкий рост сбережений???
Наверно несчастный глупый мальчик с фамилией Шадрин-твой кумир?
Ну, а кроме пустого ПФР есть какие-нибудь более стоящие поводы для роста экономики нашей страны? Именно экономики, а не отдельных бумаг! И дело не в акциях-дело в реальном балансе экономических показателей, а он отсутствует напрочь…
И запомните-ДЕНЬГИ ТАК ПРОСТО НИКОГДА И НИКУДА НЕ „ПРИПЛЫВУТ“!
“Зачем нужно третье дно так быстро»-это вообще вопрос некомпетентного человека, сори конечно. Если думаешь, что мы уже падали и хватит, то разочарую-мы еще не падали как надо и дно еще впереди… А в 2008 ты где ждал дно, если конечно знал, что такое биржа?
Более того мне совершенно не интересно вступать в длинные дискуссии-слишком разные весовые категории. Да и нет желания обучать никого основам мировой экономики-для этого есть хотя бы учебники…
Начиная с 1998 года все что происходило в стране и мире не шибко хорошего, я прогнозировал заранее… а спорщиков было много во все времена, вот только одни куда то исчезали, а их место занимали новые))Удачи и выкинь из головы все что там есть, пока не стал вечным инвестором!
Спасибо Алексей, статья как всегда на высоте.
Не заслужил пока, чтобы меня здесь звали по имени. Вот будет доллар 45, тогда.
Не создавай себе кумира, поэтому Шадрин не кумир, но читал его эссе, где-то согласен.
Конкретно меня учить экономике не надо, бесполезно, хотя Вы и ставили себе эту цель создавая этот сайт. Но я считаю научить ни кого ни чему нельзя, можно только научиться. И уж тем более я не гуру в трейдинге, ни кому сигналы не даю, могу в своих предположениях ошибиться. Но по моему мнению истина рождается в дискуссиях и спорах.
Сайт Ваш и Вам устанавливать правила. Если планировали, что все будут повторять «мы слышим тебя о великий Каа», так и надо написать в заголовке.
Теперь по сути:
Вам не хуже меня известно, что цена акций не отражает состояние экономики, и может быть любой что при цене на нефть, что при р/е, что при прибыли, spydell недавно такой анализ по Америке и Европе приводил.
Население денег так быстро не сбережёт, но сотню другую млрд дол. с Кипра и Лондона капиталов вернёт. Плюс ПФР.
Ждать дна по ммвб не корректно, т.к. это производная от доллара, а он как оказалось может быть и 80. Ртс в декабре показал дно 2008 г. и ниже не будет, т.к. экономика России за это время всё таки но развивалась, а доллар, в котором ртс считается всё таки но девальвировал.
И ещё, насколько я помню, если цикл (падения) не начался в расчётное время +- и с расчётных +- уровней, то надо пересматривать свой взгляд на развитие циклов.
Хотя да некоторые отодвигали точку разворота и к маю, но в ход истории вмешалась политика, поэтому надо вносить коррективы…
Последний вопрос- ОТКУДА В СТРАНЕ ВОЗЬМЕТСЯ ЛИКВИДНОСТЬ? ЧЕРЕЗ ГОД БЮДЖЕТНИКАМ ЗАРПЛАТЫ БУДУТ ЗАДЕРЖИВАТЬ, КАКАЯ НАХРЕН БИРЖА? ПРОСНИТЕСЬ, ВЫБРОСИТЕ ИЗ ОКНА ЗОМБОЯЩИК И ЗАЙМИТЕСЬ ИЗУЧЕНИЕМ ХОТЯ БЫ АЗОВ ЭКОНОМИКИ, ОСОБЕННО СДЕЛАЙТЕ УПОР НА ДЕНЕЖНУЮ МАССУ В ГОСУДАРСТВЕ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ!
А правило привязки денежной массы к поступающей в страну валютной выручки давно пора отменить. Для полноценной работы нашей экономики денег в обращении должно быть больше в 3-4 раза. И если к этому правильно подойти, то не обязательно получается рост инфляции. Инфляция и при старых правилах соотношения была больше требуемых 2%.
Ваш прогноз падения нашего рынка основан на том, что начнут серьёзно корректироваться рынки Америки и следом остального мира. А кому это сейчас выгодно?
Поделюсь своими соображениями. Смотрите бакс упал до 50. С 70 рублей за штуку. Тот кто судит о каких-то экономических показателях может подумать или сказать (да на Россия 24 было), что мол все «ок», не все так плохо, все усреднилось. Мы выходим из кризиса (по показателям цен на доллар и РТС/ММВБ индекс).
Но! Это глупость, и соглашусь с Михаилом, однако рост который был, был на костях шортистов.
Мы можем сколько угодно говорить что в экономике идет вяло-текущий кризис (и факт — он есть), но при этом может идти рост фонды.
Вспоминается композиция cypress hill — inside in the brain.
Т.е. все в голове. Все проблемы там. Те кто шортил знают реальную ситуацию, но есть те кто сильнее их.
На бирже надо использовать правильные моменты входа, и не идти против движения, чем бы оно не было вызвано эйфорией роста нефти, войной которая начнется летом на территории Украины между НАТО и РФ(гороскопчик или иная инфа), или нападением Израиля на Иран и прочей информационной волной.
Самое главное отслеживать действия крупных игроков.
Это самый лучший ориентир. Предлагайте Ваши варианты.
Я предложу следующие:
1 избито Volfix/Ruticker
2 Задолженность кредитных организаций перед Банком России по сделкам «валютный своп» www.cbr.ru/hd_base/Default.aspx?Prtid=swapdaytotal возможно маржинколлы по валюте
3 Кассовый оборот валюты (вне биржи) возможно использовать как индюк паники населения www.cbr.ru/hd_base/Default.aspx?Prtid=vko например 26-30 марта был большой объем сделок с физиками, объемы на споте повышены (похоже народ продавал), а сейчас объемы еще выше! (т.е. возможен шороткрыл +лонг) www.finam.ru/profile/mosbirzha-valyutnyj-rynok/usdrubtom-usd-rub/tehanalys-light/
4 Там есть еще аукционы на предоставления денежных средств. Не помню как называется, но как-то на глазок сравнивал, если аукцион по наличке с утра то начинается движение на рынке, если 2 половина дня (банковский день закрыт), то движение на следующий день. Похоже управляющие берут деньги у ЦБ и за счет нх гоняют неделю фонду и срочку, а потом деньги возвращаются… картина маслом, все довольны.