Тотальная паника
Добрый день.
Сегодня к Вам с приветом обращается Павел Рябов. Читайте выдержки из его свежего поста и мотайте на ус
Обвал глобальных рынков стал самым масштабным с 8 августа 2011 в % отношении и самым мощным за всю историю рынков в денежном выражении. Мировой рынок потерял свыше 10 трлн капитализации за неделю! Ничего подобного не было никогда.
Падение за 5 дней от максимума до минимума для американского рынка на примере бенчмарка S&P 500 составило 12.1%. В феврале американский рынок никогда не терял так быстро и так много. За 100 лет в феврале падали активно (свыше 10% за 5 дней) 23 февраля 2009 (11.6%) и 27 февраля 1933 (11.2%). Все! Только 3 раза за всю историю рынка.
Скорость обвала беспрецедентная. Если не привязываться к февралю, за 40 лет было лишь 25 раз (по фазам падения), когда падение превышало 10% за 5 дней согласно моим данным на основе рыночной телеметрии. Даже памятные обвалы 2018 не идут в сравнение с текущим.
Последний раз свыше 10% за 5 дней было 26 августа 2015 и 4 октября 2011. А сильнее только 8 августа 2011. В принципе, то, что мы увидели вчера практиковали осенью 2008, даже в феврале-марте 2009 менее бодро валились – на жалкие 10-11%
Когда рынок терял свыше 20% за 5 дней? Самые драматические моменты были 10 октября 2008 (27.2%), до этого 20 октября 1987 (31.2%), а еще ранее аж 10 октября 1932 ( — 20.4%), 14 сентября 1932 ( — 21%) и 29 октября 1929 (минус 27.7%)
Был установлен абсолютный рекорд оборота электронной секции по фьючерсу на S&P 500. За торговый день прошло 4.63 млн контрактов (не считая опционов и дальних фьючерсов) и свыше 700 млрд долл оборота. По контрактам было больше, например 6 февраля 2018 (4.8 млн), 9 ноября 2016 (5.28 млн), 24 августа 2015 (5.25 млн), 15 октября 2014 (4.66 млн), но в денежном выражении никогда!
Масштаб коррекции пока не столь значителен. 12% от локального максимума
В прошлый раз по серьезному паниковали на 20% под рождество 2018, в феврале 2016 на 15% падали, в августе 2015 примерно на 12.5% — это сопоставимо с текущим падением, но времени заняло значительно больше. Вообще с марта 2009 было только 4 обвала рынка с большим накопленным негативным итогом – май-июнь 2010 (17%), август-октябрь 2011 (21%), январь-февраль 2016 (15%) и октябрь-декабрь 2018 (20%) Они октябрь очень любят для тотального коллапса.
На этом, по всей видимости, не остановятся, будет ниже, но не сейчас. Со своей стороны могу сказать, что все позиции на понижение были закрыты вчера, неделей ранее была самая значительная чистая (непокрытая, голая) шорт позиция за 10 лет. Шорт позицию аккумулировал с середины декабря, но практически все время частично перекрывал длинными позициями, которые были окончательно ликвидированы в начале февраля тогда, как окончательно понял, насколько глубоко сядет Китае по экономике и весь мир. Сейчас в рамках энергетических импульсов должно быть реверсное движение, по крайней мере, на 1/3 от накопленного падения, поэтому сейчас и с пятницы впервые за долгое время форсирую чистую длинную позицию по рынку, принимая во внимание то, что с очень высокой вероятностью 100 летний пузырь либо подошел к концу, либо подходит, т.е. падать будут значительно ниже, но долго. Все те дисбалансы, о которых писал раньше актуальны и сейчас, просто возник инфо-повод, который выступил катализаторов разрыва пузыря.
Коллапсы так и происходят. Систематическое пренебрежение разумом, чувством меры и баланса, игнорирование действительности приводят к тому, что видим. Историческое событие по самому драматическому разрыву пузыря. Я об этом, черт возьми, писал последние 3 месяца, поэтому не будут снова зачитывать лекцию. О масштабе, степени переоценки и системных рисках все есть в архивах.
Но есть еще один интересный момент, на который стоит обратить внимание. Это палладий. Как многие заметили, он растет на фоне коллапса всех активов, за исключение высоконадежных облигаций и золота.
На счет рынка акций и нефти. Волатильность будет очень высокая. Сейчас они отрабатывают инфоповод с вирусом. Стратегически вниз, тактически пока в лонг — слишком быстрое погружение было. Любые новости о бюджетных, денежно-кредитных стимулах будут бросать рынки. Любые новости о всяких антидотах также. Любые новости об ослабление карантина тоже в плюс. В минус играет пузырь на рынке активов, накопленные дисбалансы в экономике и фин.системе и то, что вирус может выступить катализатором разрушительных процессов через подавление деловой активности и нарушение производственных цепочек. Они стали сыпаться только после того, как компании начали массово пересматривать свои прогнозы по выручке и прибыли.
Полный текст с картинками здесь-
spydell.livejournal.com/
Удачи
Сегодня к Вам с приветом обращается Павел Рябов. Читайте выдержки из его свежего поста и мотайте на ус
Обвал глобальных рынков стал самым масштабным с 8 августа 2011 в % отношении и самым мощным за всю историю рынков в денежном выражении. Мировой рынок потерял свыше 10 трлн капитализации за неделю! Ничего подобного не было никогда.
Падение за 5 дней от максимума до минимума для американского рынка на примере бенчмарка S&P 500 составило 12.1%. В феврале американский рынок никогда не терял так быстро и так много. За 100 лет в феврале падали активно (свыше 10% за 5 дней) 23 февраля 2009 (11.6%) и 27 февраля 1933 (11.2%). Все! Только 3 раза за всю историю рынка.
Скорость обвала беспрецедентная. Если не привязываться к февралю, за 40 лет было лишь 25 раз (по фазам падения), когда падение превышало 10% за 5 дней согласно моим данным на основе рыночной телеметрии. Даже памятные обвалы 2018 не идут в сравнение с текущим.
Последний раз свыше 10% за 5 дней было 26 августа 2015 и 4 октября 2011. А сильнее только 8 августа 2011. В принципе, то, что мы увидели вчера практиковали осенью 2008, даже в феврале-марте 2009 менее бодро валились – на жалкие 10-11%
Когда рынок терял свыше 20% за 5 дней? Самые драматические моменты были 10 октября 2008 (27.2%), до этого 20 октября 1987 (31.2%), а еще ранее аж 10 октября 1932 ( — 20.4%), 14 сентября 1932 ( — 21%) и 29 октября 1929 (минус 27.7%)
Был установлен абсолютный рекорд оборота электронной секции по фьючерсу на S&P 500. За торговый день прошло 4.63 млн контрактов (не считая опционов и дальних фьючерсов) и свыше 700 млрд долл оборота. По контрактам было больше, например 6 февраля 2018 (4.8 млн), 9 ноября 2016 (5.28 млн), 24 августа 2015 (5.25 млн), 15 октября 2014 (4.66 млн), но в денежном выражении никогда!
Масштаб коррекции пока не столь значителен. 12% от локального максимума
В прошлый раз по серьезному паниковали на 20% под рождество 2018, в феврале 2016 на 15% падали, в августе 2015 примерно на 12.5% — это сопоставимо с текущим падением, но времени заняло значительно больше. Вообще с марта 2009 было только 4 обвала рынка с большим накопленным негативным итогом – май-июнь 2010 (17%), август-октябрь 2011 (21%), январь-февраль 2016 (15%) и октябрь-декабрь 2018 (20%) Они октябрь очень любят для тотального коллапса.
На этом, по всей видимости, не остановятся, будет ниже, но не сейчас. Со своей стороны могу сказать, что все позиции на понижение были закрыты вчера, неделей ранее была самая значительная чистая (непокрытая, голая) шорт позиция за 10 лет. Шорт позицию аккумулировал с середины декабря, но практически все время частично перекрывал длинными позициями, которые были окончательно ликвидированы в начале февраля тогда, как окончательно понял, насколько глубоко сядет Китае по экономике и весь мир. Сейчас в рамках энергетических импульсов должно быть реверсное движение, по крайней мере, на 1/3 от накопленного падения, поэтому сейчас и с пятницы впервые за долгое время форсирую чистую длинную позицию по рынку, принимая во внимание то, что с очень высокой вероятностью 100 летний пузырь либо подошел к концу, либо подходит, т.е. падать будут значительно ниже, но долго. Все те дисбалансы, о которых писал раньше актуальны и сейчас, просто возник инфо-повод, который выступил катализаторов разрыва пузыря.
Коллапсы так и происходят. Систематическое пренебрежение разумом, чувством меры и баланса, игнорирование действительности приводят к тому, что видим. Историческое событие по самому драматическому разрыву пузыря. Я об этом, черт возьми, писал последние 3 месяца, поэтому не будут снова зачитывать лекцию. О масштабе, степени переоценки и системных рисках все есть в архивах.
Но есть еще один интересный момент, на который стоит обратить внимание. Это палладий. Как многие заметили, он растет на фоне коллапса всех активов, за исключение высоконадежных облигаций и золота.
На счет рынка акций и нефти. Волатильность будет очень высокая. Сейчас они отрабатывают инфоповод с вирусом. Стратегически вниз, тактически пока в лонг — слишком быстрое погружение было. Любые новости о бюджетных, денежно-кредитных стимулах будут бросать рынки. Любые новости о всяких антидотах также. Любые новости об ослабление карантина тоже в плюс. В минус играет пузырь на рынке активов, накопленные дисбалансы в экономике и фин.системе и то, что вирус может выступить катализатором разрушительных процессов через подавление деловой активности и нарушение производственных цепочек. Они стали сыпаться только после того, как компании начали массово пересматривать свои прогнозы по выручке и прибыли.
Полный текст с картинками здесь-
spydell.livejournal.com/
Удачи
1 комментарий