• +311.21
    Рейтинг
    75.60
    Сила
24 Nov 19:41 avatar

Золото. О чём говорят СОТ-репорты.

СОТ-репорты сигнализируют о скором окончании медвежьего тренда в золоте. Как известно, CFTC разделяет участников рынка на 5 категорий — производители, своп-дилеры, управляющие (managed money), крупные трейдеры (other reportables) и розничные клиенты (nonreportable). Чтобы понять логику их действий мы вычислим коэффициенты корреляции между изменением цены и чистой позиции (лонги минус шорты) по каждой категории трейдеров. Результаты сведены в таблицу.

Таблица корреляций между позициями трейдеров и ценой золота.

Как видно из таблицы, интерес для анализа представляют позиции производителей и управляющих. На рынке золота отлично работает один из пунктов теории Доу, согласно которому рост цены происходит при накоплении актива в руках крупных игроков (управляющих), а падение при его распылении. Производители обычно торгуют против тренда — они продают контракты, если цена устраивает их с точки зрения операционной деятельности и придерживают будущие поставки, если цены значительно падают.

На рисунках 1 и 2 показаны чистые короткие позиции производителей и чистые длинные позиции управляющих в миллионах унций. Позиции производителей в 2014-ом году обновили уровни 2008-го года и с тех пор незначительно изменились, тогда как позиции управляющих и вовсе находятся на экстремально низких уровнях, по крайней мере, с 2006-го года. Из графиков видно, что большинство управляющих сейчас ненавидит золото, а производители не спешат продавать свой товар по нынешним ценам.

Рисунок 1 — чистые шорты производителей (красная линия) и цена золота (синия линия)

Рисунок 2 — чистые лонги управляющих (красная линия) и цена золота (синия линия)

На рисунке 3 показан график запасов золота, находящегося в резервах крупнейшего ETF фонда SPDR GOLD Trust (в тоннах). Динамика этих запасов также неплохо коррелирует с котировками. В начале 2013-ого года их объём обновил исторический максимум, что не подтвердилось аналогичным поведением цены. В последние два годы мы наблюдаем схожую ситуацию. С лета 2013-ого года (с уровня 1180) котировки жёлтого металла просели на 10%, тогда как запасы фонда похудели сразу на 30%.

COT-репорты и отчёты фонда SPDR можно дополнить данными биржи CME, которая уже несколько месяцев фиксирует отсутствие в своих резервах сколь-нибудь значимого количества золота, доступного для поставки. На сегодня этот объём составляет всего 150 тысяч унций, хотя до экспирации самого главного, декабрьского контракта остаётся не больше месяца. Итак, всё золото продано. Золота у инвесторов больше нет!

Рисунок 3 — запасы золота в фонде SPDR GOLD Trust (красная линия) и цена золота (синяя линия).

Я думаю, золотым быкам, коих сейчас очень немного, стоит поверить в своё рогатое счастье и рост жёлтого металла к уровням 1500 в течении каких-то нескольких месяцев. В ходе консолидации, которая длилась больше двух лет, рынок накопил огромное количество энергии. Долгосрочные цели в 1040 практически выполнены, на недельных графиках стоят тройные бычьи дивергенции. В целом, ситуация очень похожа на рубль в середине 2014-ого года.
Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/zoloto-o-chem-govoryat-sot-reporty
23 Nov 11:43 avatar

Волновая разметка по акциям Сбербанка

Последнее ралли в акциях Сбербанка лишний раз подтвердило два базовых правила. Во-первых, фундаментал и направление цены вещи разные. Рано или поздно компания-банкрот станет таковой де-юре, но большинство шортистов до этого момента просто не доживут. Во-вторых, картинку в волновом анализе правильно строить в старшей валюте, то есть в долларах. В рублях акции Сбербанка в шаге от перехая уровней 2013-го года, но это слабое утешение для инвесторов.



Картинка в долларах смотрится куда симпатичнее по сравнению с рублёвой. Это классика. Быстрая волна А, медленная и запутанная В и сегментированная С, в которой близится к завершению острая двойка (рисунки 1 и 2). Как и положено, бычий сентимент сейчас просто зашкаливает, хотя к этому нет никаких предпосылок. Треугольник в волне y смотрится не очень красиво, но это результат крымской весны. Несогласные с таким подходом могут поставить истинную вершину на 2013-ый год — принципиально это ничего не изменит. Теоретически первые цели примерно 0.2 доллара США из условия С=А; в реальности можем увидеть и ноль.

На сегодня волна 2 не выглядит завершённой. Перед разворотом хочется увидеть затухание бычьего тренда, для чего потребуется один или два месяца. В долларах Сбербанк может дойти до уровня 2, а в рублях переписать абсолютный максимум в 113 рублей, достигнутый в 2007-ом году. Как говорится, маразм крепчал.
Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/volnovaya-razmetka-po-aktsiyam-sberbanka
12 Oct 13:03 avatar

Волновая разметка по индексу S&P500

Американский рынок так и не сумел свалиться в крутое пике. Падение в конце августа было сильным, но совсем недолгим. Коррекция, которая последовала за ним, уже слишком большая по времени, чтобы претендовать на роль волны 2. По всем признакам, это подразделение [b] (рисунок 1), а значит в следующем году нас ожидает последний поход наверх. Драйвером роста послужит приток капитала в США, который чётко виден по динамике доллара. Сейчас все знают о грядущем повышении ставок, поэтому фондовый рынок несмотря на свою дороговизну куда более привлекателен по сравнению с рынком трежерис.

Рисунок 1

Рисунок 2

Большая картинка, построенная с поправкой на рост денежной массы (рисунок 2), на деле не столь очевидна, как могло показаться на первый взгляд. Любая разметка с низов 2009-го года содержит какие-то косяки, так что мне приходится выбирать из нескольких зол. В моём основном варианте волна (1) очевидная тройка и по правилам я не могу считать её моноволной. Возможно, что волна с окажется терминалом с растянутой третьей, но говорить об этом пока рано. Хорошая пропорциональность волн и визуальная незавершённость модели — вот факторы, которые говорят в пользу продолжения роста. Глобальная разметка здесь.

Ожидаю, что в ближайшие пару недель фьючерс на индекс S&P500 достигнет диапазона 2020-2060, откуда последует новая волна падения. Конкретных целей сейчас не ставлю, поскольку движение с летних верхов может оказаться как плоской коррекцией, так и треугольником. На всякий случай дам и альтернативную разметку, которая предусматривает начало слива (рисунок 3). Высокая скорость падения и лёгкий проход диапазона 1750-1800 — вот факторы, которые сделают её реальной. В любом случае короткие позиции сейчас интересны.

Рисунок 3.
Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/volnovaya-razmetka-po-indeksu-s-p500
11 Oct 21:46 avatar

Итоги конкурса. Моё видение ситуации, прогноз как процесс принятия решения.

RTS
Все случайности – закономерны, но не для случайных взглядов. Леонид Семенович Сухоруков

Приветствую, Друзья! Постараюсь изложить мой непредвзятый взгляд на движение фьючерса на индекс РТС на прошедшую неделю и самую ближайшую перспективу и ответить на Ваши вопросы. Почему я торгую только график, потому что считаю, что цена актива формируется под влиянием фундаментальных условий и согласуется с оценкой профессиональных игроков(далее профи). Путем анализа и доступных знаний я лишь стараюсь следовать за ценой. Прогноз для меня не главное, главное процесс принятия решения. Для анализа использую только методы VSA и принципы Р. Вайкоффа.
Напомню мой прогноз на 1 октября: «До 87400 предполагаю дойдём. По таймингу сказать трудно…»Для анализа актива я приведу одну из классических схем развития событий внутри торгового диапазона, также она даёт возможность предполагать диапазон дальнейшего трендового движения, когда спрос превысит предложение. Схемы накопления/распределения актива можно найти в интернете. См. Рисунок 1.

Рисунок 1.
PS — Preliminary Support – Предварительная поддержка
SC — Selling Climax – Кульминация
AR — Automatic Rally – Автоматическое ралли
ST — Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы)
Creek – Второстепенное сопротивление.
SP — Springs or Shakeouts – Спринги или Шейкауты
JOC — jump over creek – Прыжок через сопротивление. Может одновременно быть и SOS.
SOS — Sign of Strength – Признак силы
LPS — Back up to Last Point of Support — Откат к поддержке, которая была сопротивлением
По аналогии я проведу такой же анализ на дневном графике фьючерса на индекс РТС(простая склейка), см. Рисунок 2. Неправда ли много общего? Итак мы видим в левой части графика все необходимые признаки накопления актива и рано или поздно(не очень важно) мы должны были увидеть выход из диапазона на высоком объёме и спрэде, вверх.

Рисунок 2.
Для выхода из диапазона цене необходимо было преодолеть верхнюю границу торгового диапазона, ~85500, импульсно преодолеть ближайшую зону продаж на границе диапазона(TR)(На рисунке красным цветом) и дойти до следующей сильной зоны сопротивления, в качестве которой я выбрал зону 1/2, где, как предполагаю и развернётся решающая борьба. Там сидят крутые дяди. Важность ½ считаю определяющей. Для поднятия боевого духа быков цена должна обязательно пройти зону предварительных покупок(зону обозначена зелёным цветом), она также пересекается с зоной продаж TR(просто совпало), где для ориентира выбрал максимум бара 30.07.2015(87360), пройти импульсно и с объёмом. Выбор бара не случаен…Таким образом цену определенно должны зажать между двумя уровнями 87360-89520. С направлением определились.
С таймингом всё оказалось сложнее. Задача стояла назвать цену закрытия. Итак попорядку, почему я ждал пробоя именно на этой неделе. Конечно, я смотрел на характер движения нефти WTI, который просто «кричал» за пробой треугольника… По календарю 9 октября, конец недели. Предполагаю фиксацию длинных позиций в пятницу, есть что фиксировать и в нефти и во фьючах. И я не уточнил, но под словом «дойдёт» имел ввиду движение на откат. Хоть какой-то откат точно будет, а направление открытия в понедельник буду смотреть по закрытию пятницы…Остановился в выборе прогноза на будущем переднем крае обороны быков, на 87400. Повторюсь, тайминг не является для меня важным. Ждал бы свою цену.
Аргументы за рост перечислил, осталось перечислить, что не понравилось по закрытию недели. То что перед выходом из Диапазона цена лишь сделала минорный Спринг, а не шейкаут. Последний дневной бар это SOT, причём хороший и на хорошем объёме. Ожидаю борьбу на уровне 1/2 и тест пробитого диапазона сверху. Посмотрим на объёмы на границе диапазона. А уж во что это выльется: Аптраст или пойдём выше буду смотреть бар за баром.

P.S. “До чего трудная задача — передать чувство, ощущение такими словами, на бумаге или вслух, чтобы тот, кто читает или слушает, почувствовал или ощутил то же, что и ты.” Джек Лондон
Всем удачного начала новой недели и Успехов в Делах!
  • 5
  • 3
  • +11
  • 1665
7 Oct 15:58 avatar

Куплю доллар по 60 рублей.

Как известно, демократия это не обязательно за или против. Это ещё и право воздержаться. Так и на рынке, не нужно всё время находиться в позиции. Когда ситуация не понятна, лучше отойти в сторону и подождать пока рынок проявит себя. В последний месяц торговля на российском рынке напоминала хождение по минному полю и те, кто следуя моему примеру, просидели в кэше, смогли сохранить и деньги и нервы. Пройдёт ещё немного времени и рынок откроет отличные возможности для игры вниз.

Без сомнений, нынешний отскок рубля является волной (2) (рисунок). Волна (1), на первый взгляд, содержит всего три подразделения и долгое время она сбивала меня с толку. По аналогии с индексом РТС мы вправе считать её моноволной, но такая возможность открылась только сейчас, когда двойка проявила себя во всей красе. Я полагаю, волна (2) завершится тестированием уровня 60. Двойка претендует на 50% от волны (1), что соответствует теоретическим целям 59.20. Лой жду на грядущей неделе.


Глубокой осенью и грядущей зимой на российском рынке будет ну очень жарко. Первые цели волны (3) составляют примерно 112 рублей и это план на каких-то полгода. Объективно ставка на падение рубля превращается в ставку на падение всей российской экономики. Новый виток снижения нефти приведёт к коллапсу платёжного баланса, бюджета и всей финансовой системы. К весне монетарные власти потеряют даже формальный контроль над ситуацией, что грозит повторением декабря-2014. Ну и спасибо всем за доллар по 60. Второй год доллар мой кормилец.
Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/igru-protiv-rublya-nachnem-ot-60
  • 1
  • 7
  • +5
  • 1534
24 Sep 21:26 avatar

РТС. Казнить нельзя помиловать.

Ситуация по индексу РТС совсем непростая. Перед нами тот случай, когда младшие волны тянут картинку скорее наверх, а волны старшие при этом говорят о неизбежности глубокого падения. В начале августа я закрыл все позиции по нашему ведущему индексу и с тех пор хранил молчание. Сейчас картинка прояснилась. Всё многообразие волновых разметок сводится всего к двум вариантам и я спешу ими поделиться.

Рисунок 1 — волновая разметка по индексу РТС. Вариант 1.

Вариант 1. Падение с мая по август является завершённым моноволновым импульсом (рисунок 1). Среди всех коррекций этой волны есть только одно подразделение (с 05.06 по 18.06), которое удовлетворяет критериям подобия Нили и это даёт мне право разметить всё движение как моноволну. Подразделение 2 вряд ли завершено. Скорее всего оно будет простым зигзагом, а 760 тот самый уровень, откуда начнётся подволна с (760 соответствует b=0.618a). По законам чередования движение наверх будет медленным. Ключевая цель 900 пунктов.

Вариант 2. Импульс с середины мая не завершён, нынешнее падение является пятой волной (рисунок 2). Если так, то на следующей неделе индекс РТС сделает формальный перелой уровня 708, после чего начнётся сильная коррекция, которая также придёт в район 900.

Рисунок 2 — волновая разметка по индексу РТС. Вариант 2.

В целом, падение российских индексов, которое случилось на этой неделе, достаточно чтобы отыграть повышение налогов на нефтяную отрасль. Несмотря на крайне негативный внешний фон я советую медведям не спешить с глобальным шортом. Рынку нужно подрасти и накопить силы. Забой бычков начнётся ближе к Новому Году. Сейчас же имеет смысл открыть длинную позицию, но не увлекаться большими объёмами. Возможный ретест уровня 708 сделает лонги куда более привлекательными.
Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/rts-kaznit-nelzya-pomilovat
16 Sep 13:31 avatar

Нефть. Обновление разметки.

Ещё раз напишу о том, что обсуждали последнюю неделю — а именно вторую волну роста нефти. Бурный рост в последних числах августа оказался неприятным сюрпризом, но он нисколько не изменил глобальной медвежьей картины. Волна 3 по обоим сортам получается сегментированной, а вот её цели придётся опустить пониже. Полагаю, что волна 3 составит 0,786 от волны 1 — это предельное соотношение в импульсах с растянутой первой. Классическая пропорция 0,618 не позволяет нам уместить подразделения (3-5), не нарушая никаких правил. Таким образом, теоретические цели третьей волны составляют 33.4 по Бренту и 30.6 по Лайту. По логике на дне третьей волны контракты должны сойтись, но по целям этого не видно. Посмотрим как будет в реале.



Сейчас много факторов говорят в пользу продолжения восходящей коррекции. Во-первых, приличное контанго, стабильное с середины лета. Во-вторых, соотношение скоростей в предполагаемых подразделениях а и b. Движение в конце августа было очень динамичным, такое может случиться в волнах а или 1, но вряд ли в волне 2. Подволна с будет медленной и глубоко сегментированной, на достижение локальных верхов потребуется от двух недель до месяца. В это время я продолжу отдыхать от спекуляций по нефти и всему российскому. Дождёмся сладеньких уровней чтобы порезвиться глубокой осенью.
Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/neft-obnovleniye-razmetki
8 Sep 11:53 avatar

В России начинается гиперок.

Заполняю паузу очередной страшилкой.

По данным Росстата инфляция в августе составила 0,4% по сравнению с июлем и 15,8% год к году (рисунок 1). В августе поспевает новый урожай и цены традиционно снижаются, так что инфляция стала неприятным сюрпризом не только для населения, но и для наших монетарных властей, ожидавших нулевых значений. Вопреки расхожему мнению эту инфляция нельзя объяснить с позиции валютных курсов. Во-первых, услуги, производимые в основном в России, дорожают вместе с товарами. Во-вторых, цены отыгрывают курс доллара с задержкой в 1-2 месяца, так что настоящий всплеск ожидает нас в сентябре-октябре.


Цифра 0,4% сравнительно небольшая, но из неё можно сделать далеко идущие выводы. На мой взгляд, это первое проявление грядущей гиперинфляции. Инвестиции в первом полугодии 2015-го года сократились примерно на 10%, выпуск продукции обрабатывающей промышленности минус 4,5%, а отпуск товаров со складов плюс 13,5%. Тенденция очевидна — бизнес распродаёт запасы и закрывается. Запасы подходят к концу, товаров и услуг становится меньше и цены растут естественным образом, по образцу Венесуэлы. Цены производителей дают те же +15% к прошлому августу (рисунок 2), подтверждая мои выводы.


Дальше всё будет по плану. ЦБ снова поднимет ставку, добивая остатки бизнеса, начнутся репрессии среди ритейлеров, потом включая печатный станок, чтобы хоть немного повысить пенсии и зарплаты бюджетникам. Полагаю, уже в следующем году инфляция будет сильно двузначной, а нынешний курс доллара в 68 рублей покажется сказкой из прошлой жизни. Тем кто помнит эпоху Гайдара, к высокой инфляции не привыкать. В общем, добро пожаловать в 91-ый!

Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/v-rossii-nachinayetsya-giperok
28 Aug 20:52 avatar

Медвежья ловушка

RTS
Всем привет, давно не писал — был в отпуске. Текущая неделя ознаменовалась очень интересными движениями. Я бы идентифицировал все произошедшее как классическая медвежья ловушка. Что это такое? Медвежья ловушка — краткосрочный прорыв поддержки перед возвратом рынка к своему существующему диапазону. Идея заключается в том, чтобы использовать в своих интересах такие ловушки после их идентификации, фактически извлекая выгоду из потенциально очень мощных сигналов покупки. Это связано с тем, что временные прорывы, которые представляют такие ловушки, обычно являются вследствие срабатывания стоп-ордеров, приводя к быстрому движению.



В результате таких ловушек из рынка выбиваются те, кто был фактически прав в своем взгляде относительно истинных намерений рынка. Помните еще 2-3 недели назад много обсуждалось о возврате к 90+? Скорее всего, теперь такая возможность у рынка появляется. Если посмотреть все циклы падения с 2011 года, то видно, что все последующие отскоки составляли прибл 61.8% по фибо от волны падения.



Полагаю, волна падения, начавшаяся в мае с.г. получила свою кульминацию в виде планки и маржинколлов в прошедший понедельник. Начался отскок. 61.8% по фибо от этой волны падения приходятся на
прибл 950 РТС
. Так что мечта уважаемого Бегемота о хорошем шорте от 90+ может реализоваться. Но, если это и случится, скорее всего, это будет уже новый контракт.

И в заключение — некоторое время назад писал статью «Паттерн 8-10». Работает как часы — см график ниже и первый график — 10 свечей подряд на Н2.

21 Aug 20:26 avatar

Жижа. Чёрт в деталях.

По просьбам читателей публикую детальный разбор волновой картины по нефти с указанием всех использованных мной правил и норм. На сегодня чёрное золото едва ли не самый интересный инструмент для анализа и я не случайно выбрал именно его. Как положено, картинку разбираем сразу на всех волновых уровнях, начиная с глобального.

На рисунке 1 отражена стоимость нефти в номинальных и постоянных долларах с 1860-го года. Видно, что стадии роста чёрного золота напоминают всплески, которые длятся порядка 10 лет; фазы падения занимают куда больше времени. Нетрудно предположить, что волна роста с 1998-го по 2008-ой год завершена и сейчас нефтя находится в начале глобального даунтренда. Вершина 2008-ого года явно выделяется на фоне всех остальных и у меня нет никаких сомнений, что именно она является истинной. Ставим возле неё циферку 0.

Рисунок 1 — стоимость нефти в номинальный и постоянных долларах. Источник — отчёт компании BP.

Теперь посмотрим на движение 2009-2014-го годов (рисунки 2 и 3). Когда возле вершины имеется период бокового движения, то он почти всегда относится к той волне, которая завершается. Именно поэтому окончание коррективной стадии смело ставим на 2014-ый год. Волну падения в 2011-ом нельзя сделать первой, чем грешат многие аналитики. Невероятно, чтобы первая волна длилась 6 месяцев, а вторая несколько лет. Построив график в логарифмических координатах, мы убеждаемся, что движение 2009-2014-го годов является структурой WXY, где волна Y треугольная. Эту разметку веду с 2012-ого года.

Коррекция вида WXY, если Х не расширенная, ни при каких условиях не может оказаться волной II, поэтому В — единственный вариант. Волна В составляет 82.7% от А по Бренту и 76,2% по Лайту. Таким образом, вся фигура с 2008-го года является плоской. Глобальный даунтренд не может начинаться с треугольника, поэтому плоскости нет альтернативы. А — моноволна. В ней нет внутренних коррекций, которые соответствуют правилам подобия Нили, и она может заменять тройку, необходимую для развития плоской фигуры.


Рисунки 2 и 3 — разметка по нефти по состоянию на 2014-ый год.

Цели волны С считаем по соотношениям Фибоначчи, включая промежуточные (1, 1.128 и 1.272). Соответственно, по Бренту возможны финальные уровни 28.2, 23.6 и 19.2, а по Лайту 27.4, 23.2 и 18.4. Коррекция WXY указывает на слабость действующей волны, которая следует после неё. Волна С имела все шансы закончиться неудачей, но глубокая подволна 1 лишила нас этой возможности. Тем не менее, нам стоит рассматривать соотношение С=А как наиболее вероятное, тогда как вариант С=1.618 практически исключён. Кроме всего прочего, пропорция 1.618 приводит к целям 10, что в постоянных долларах примерно в 2 раза ниже уровней провального 1998-ого года.

Теперь обратимся к падению, которое началось в 2014-ом году (рисунки 4 и 5). Волна С — импульс с растянутой первой и десять шансов из тысячи, что этот импульс терминальный. Теоретические цели третьей волны 39.2 по Бренту и 36.8 по Лайту исходя из пропорции волна 3 равна 0.618 от волны 1. К настоящему дню третья по обоим сортам прошла бОльшую часть движения и потому вряд ли окажется сегментированной. 40 по Лайту крайняя точка, после которой сегментация становится невозможной. Указанные цели выполним до конца года и наверняка проскочим их на 2-4 доллара вниз — это следует из геометрии построения волны 4.

Коррекция весны-2015 самое интересное место. Вторая волна по Лайту завершилась именно там, где у меня поставлена цифра 2 — это следует из принципа присоединения боковика, который мы обсуждали ранее. Вторая волна имеет нетривиальную форму. Два месяца назад я разметил её нейтральным треугольником, за что получил порцию обвинений в шарлатанстве (ссылки есть в оригинальной версии статьи). Нейтраль формация редкая, сведений по ней совсем немного и я сильно рисковал, ставя её в позицию 2. Тем не менее, мой прогноз полностью сбылся, а споры о правилах и чистоте теории я с удовольствием оставлю своим конкурентам, которые рисовали Лайт где-то в районе 70.


Рисунки 4 и 5 — волновая разметка по нефти BRENT и LIGHT.

По Бренту картинка намного сложнее. Как известно, рынки должны быть согласованы и совпадение разворотных точек по двум сортам нефти всегда предпочтительно. Больше того, падение Брента, ранее отмеченное как волна D, является очевидной коррекцией. Нужно хорошо постараться, чтобы впихнуть это подразделение в начало импульсной волны. Тем не менее, сейчас я сделаю именно так. В противном случае мне придётся переставить цели третьей на уровень 35.8. Невероятно чтобы через каких-то несколько месяцев Брент стоил дешевле Лайта, несмотря на падение добычи в США.

На мой взгляд, шортить нефть уже поздно. Самая вкусная часть падения пройдена. В дальнейшем нисходящий тренд будет затухать, а риски медведей постепенно расти. Как ни крути, но от очередной войны никто не застрахован. Гораздо интереснее продавать активы, которые зависимы от чёрного золота. Рублик мой фаворит. Он дорог относительно нефти и пока не видал настоящего слива. Кроме того, впереди осень, а значит, будут пересматривать бюджетное правило.
Оригинал: http://zmey.info/forecast/article_post/zhizha-chert-v-detalyakh