UsdRub / Si: что май грядущий нам готовит?
Предыдущая статья была написана в новогодние праздники с предположением о пробитии вниз двух диагональных поддержек и достижения новых среднесрочных минимумов. Что и состоялось. Но перелой результатов не принёс: на доли процента от прошлогодних. Так что эта тема исчерпана. Поэтому решил завести новую статью.
Вот так сейчас выглядит та основная картинка из предыдущей статьи с двумя зелёными поддержками:
Красными и зелёными стрелочками обозначены возможные цели на май.
Старая картинка с глобальными каналами и уровнями:
Как видим, вожделенных целей 53 и 51 достичь не получилось. Пока, по крайней мере. И на текущем отрезке времени, пригодном для торговли, о них пока можно забыть. Теперь реально дальние пределы — 58-59 снизу и 66-67, ну, может быть, 70 сверху.
По крайней мере, на первой неделе мая. А вот на второй неделе, после инаугурации нового старого президента возможно начало сильного тренда. Пока, по ощущениям, скорее вверх, чем вниз. Но, мало ли, что бывает…
По крайней мере, у юриков по-прежнему шортов больше, чем лонгов.
Долгосрочные размышления (о политике ЦБ РФ):
уже более года ЦБ в плане поддержки курса рубля очевидно исходил из идеи привлечения и поддержки кэрри-трейдеров.
Если кто вдруг не в курсе, carry-trade состоит из следующих операций:
1. получение кредита в долларах в зарубежном банке под низкий процент
2. обмен долларов на рубли на Московской Бирже
3. покупка ОФЗ (облигаций федерального займа), доходность которых превышает процент по кредиту (п.1).
4. продажа или погашение ОФЗ, получение на руки рублей
5. обмен рублей на доллары на МБ
6. погашение кредита (п.1)
Нетрудно заметить, что самое уязвимое место схемы — п.5 (обмен вырученных рублей на доллары). Время нахождения в ОФЗ достаточно длительное, а курс за это время может непредсказуемо поменяться. Один человек, хорошо знакомый с рынком ОФЗ, говорит, что по текущим параметрам критический курс рубля для кэрри-трейдеров — 64.3 ₽/$. Если курс выше — общий итог будет в убыток. Таким образом, главный вопрос на данный момент: будет ли Сахипзадовна и дальше защищать интересы кэрри-трейдеров?
Если курс закрепится выше этой отметки — возможно паническое бегство нерезов (и резов — тоже) из ОФЗ. (Как следствие — драматический взлёт курса доллара, но для ЦБ, я думаю, важна не сама величина курса, а привлекательность ОФЗ).
Но для продолжения банкета нужно, чтобы курс был не просто ниже, а хотя бы на несколько рублей ниже. Желательно — в районе 60.
Вот так сейчас выглядит та основная картинка из предыдущей статьи с двумя зелёными поддержками:
Красными и зелёными стрелочками обозначены возможные цели на май.
Старая картинка с глобальными каналами и уровнями:
Как видим, вожделенных целей 53 и 51 достичь не получилось. Пока, по крайней мере. И на текущем отрезке времени, пригодном для торговли, о них пока можно забыть. Теперь реально дальние пределы — 58-59 снизу и 66-67, ну, может быть, 70 сверху.
По крайней мере, на первой неделе мая. А вот на второй неделе, после инаугурации нового старого президента возможно начало сильного тренда. Пока, по ощущениям, скорее вверх, чем вниз. Но, мало ли, что бывает…
По крайней мере, у юриков по-прежнему шортов больше, чем лонгов.
Долгосрочные размышления (о политике ЦБ РФ):
уже более года ЦБ в плане поддержки курса рубля очевидно исходил из идеи привлечения и поддержки кэрри-трейдеров.
Если кто вдруг не в курсе, carry-trade состоит из следующих операций:
1. получение кредита в долларах в зарубежном банке под низкий процент
2. обмен долларов на рубли на Московской Бирже
3. покупка ОФЗ (облигаций федерального займа), доходность которых превышает процент по кредиту (п.1).
4. продажа или погашение ОФЗ, получение на руки рублей
5. обмен рублей на доллары на МБ
6. погашение кредита (п.1)
Нетрудно заметить, что самое уязвимое место схемы — п.5 (обмен вырученных рублей на доллары). Время нахождения в ОФЗ достаточно длительное, а курс за это время может непредсказуемо поменяться. Один человек, хорошо знакомый с рынком ОФЗ, говорит, что по текущим параметрам критический курс рубля для кэрри-трейдеров — 64.3 ₽/$. Если курс выше — общий итог будет в убыток. Таким образом, главный вопрос на данный момент: будет ли Сахипзадовна и дальше защищать интересы кэрри-трейдеров?
Если курс закрепится выше этой отметки — возможно паническое бегство нерезов (и резов — тоже) из ОФЗ. (Как следствие — драматический взлёт курса доллара, но для ЦБ, я думаю, важна не сама величина курса, а привлекательность ОФЗ).
Но для продолжения банкета нужно, чтобы курс был не просто ниже, а хотя бы на несколько рублей ниже. Желательно — в районе 60.
137 комментариев
не глядя ни на нефть, ни на индекс доллара, точнее — игнорируя сигналы вниз от этих ориентиров и подскакивая вверх на каждом чихе в нужную сторону
наблюдая за ним на мелких тф, создаётся ощущение, что его силком тащат к намеченной цели
Вопрос в том, как он поведёт себя после достижения цели — взрывной рост на скоплении медвежьих стопов или, наоборот, пролив вниз когда достигнут точки входа в лонг кого-то крупного.
Что касается второго пункта, то тут два кандидата на целевые уровни:
1. максимум 10 апреля (63.95 по UsdRubTom и 64.693 по Sim8), перебитый на следующий день (11 апреля) и не оттестированный позднее. По доллару уровень практически взят, чего не скажешь о фьючерсе.
(по доллару ей соответствует уровень 63.5775.
Отработана по обоим тикерам.
3. третья точка — 65 375 по фьючерсу и 64.7675 по доллару
Это внуридневной максимум 11 апреля, который был вскоре перебит вверх, но после этого неожиданно быстро пошёл слив вниз.
после преодоления которого лежит путь на 66 — 67.
Или даже 70.
на нервах
одного тика не дошли до критического уровня!
Точно не знаю.
То, что между открытием и закрытием считают флуктуацией.
Ну и для определения тренда важна последовательность повышающихся/понижающихся открытий/закрытий. Недели, свечи которых помещаются внутри предыдущей («внутренние») не считаются.
Представляю, какой будет выстрел на выходе! Понять бы ещё в какую сторону?
Или наоборот… На первом часе возможен высокий (в обе стороны) волчок
1. в сильную разворотную фигуру
2. в сильную фигуру продолжения тренда.
И то и другое вполне вероятно.
И то и другое вызовет достаточно сильный сдвиг индекса.
фигуры разворота
или фигуры продолжения тренда?
То есть, в какую сторону будет выход из границ пин-бара?
Вчера была пробита нижняя граница, но развития движения вниз не получилось, и сегодня индекс двинулся вверх. Теперь есть три варианта:
1. отбой от максимума позапрошлой недели и всё-таки вниз
2. отбой от максимума прошлой недели и далее по обстановке
3. пробой максимума прошлой недели (которая — пинбар) и полетели дальше вверх
если срастётся…
Но даже в пределах этого флага остаётся надежда сходить вниз куда-нибудь в район 59 500 по Си.
Почти в точности, на 100 пунктов выше долетели на медвежьих стопах.
А вот канал, показанный на 4-часовом, выбили нахрен вверх.
Получилось, что это не канал, а «бриллиант».
Не смотря на то, что в качестве канала просматривался на всех тф от 4 часов и мельче.
Куда дальше?
ждём ниже
в целом зелёный сценарий, но с первым загибом из красного.
Что дальше?
Пока безуспешно
Теперь логично попробовать «на зуб» нижнюю границу зелёного канала.
Либо с утра в понедельник совершить вторую попытку выхода из красного канала вверх,
которая может оказаться более успешной.
Потому и не решились её пробивать перед выходными.
и вложенный в него маленький, нарисовавшийся на прошлой неделе:
У маленького треугольника тех.цель по выходу вверх (если он произойдёт сегодня) — чуть выше верхней границы большого трекугольника. Нижняя — где-то между 60 и 60.5.
А вот у большого треугольника тех.цели неслабые — в районе 57 — 57.5 снизу и 68 — 68.5 сверху.
Впрочем, во-первых, — это при уловии выхода из треугольников в ближайшие дни, иначе они станут вырожденными («перезрелыми»). Период «зрелости» у обоих уже наступил.
Во-вторых, на данном инструменте до тех.целей по очевидным фигурам редко доходят.
В-третьих, 1 февраля состоялся выход вверх из треугольника на 4-часовике (ссылка), завершившийся разводом быков, и память об этом немного напрягает. Впрочем, тогда, хоть и падали до закрытия вечёрки, но выход вниз тоже оказался ложным, и вскоре последовал серьёзный взлёт и такое же падение с обновлением среднесрочного минимума.
Он не такой гармоничный, зато тех.цели ещё более заманчивые — около 69 сверху и 56.5 снизу.
1. и нефть и индекс доллара с утра «бычат», но индекс при этом уже успел обновить максимум прошлой недели,
а для нефти это под большим вопросом. В общем, данные факторы скорее в пользу быков по доллару.
2. в конце недели в Санкт-Петербурге состоится Международный Экономический Форум, и вряд ли ЦБ позволит рублю падать (по крайней мере, — сильно падать) перед таким важным событием.
чуть выше 94
чуть выше 95
96.7
(сегодняшний максимум — 93.78)
после этого вышли из него вниз, попутно выйдя вниз из обоих больших треугольников:
Интересно, что хотя два больших треугольника имеют разную высоту,
тех.цели внизу у них почти на одном уровне (потому что разная высота откладывается от разных уровней, по которым проходит нижняя граница).
Теперь главный вопрос в том, не окажется ли ложным этот выход вниз?
Вероятен тест снизу пробитых треугольников —
далее по результатам теста.
Уровень пробоя нижней линии треугольника — примерно 61 950.
Сама линия сегодня — примерно 61 995, завтра — 62 045, и т.д.
На UsdRub не дотянули. Теперь главное — как день закроется.
и никак не решается его обновить. Но и откатывать пока тоже не решается.
Так же и наш инструмент болтается у дневных масимумов, т.е. — чуть ниже точки ретеста.
Напомню: это уже рядом с одним из возможных уровней разворота.
(Соответствующая полоса: 93.98 — 94.27)
Обновив максимум, индекс слегка корректируется. Теперь следует внимательно смотреть:
не перейдёт ли лёгкая коррекция в локальный разворот?
В пользу разворота то, что остался «неотмеченным» уровень 91.78
(максимум дневного пин-бара от 27.04.2018), а на дневном таймфрейме нижний боллинджер уже дошёл до этого уровня, и если кукловод намерен «отметиться»,
то локально разворачиваться надо уже прямо завтра-послезавтра. Или даже сегодня.
(специально для ALexG )
Теперь есть такие варианты:
1. нейтральный — боковик между нижней стороной треугольника и уровнем нижней точки треугольника (60 800). Куда произойдёт выход из такого боковика — заранее предсказать затруднительно.
2. медвежий, пробили — так пробили! Поход в сторону «неожиданно» пробитых 9 апреля сопротивлений.
3. бычий. Вариант возвращения внутрь треугольника с возможным выходом вверх из него. Тоже не исключён, хотя теперь и менее вероятен, чем другие.
Какой вариант сработает — будет зависеть от совокупности поведения факторов влияния (индекс доллара, нефть, внутрироссийские факторы).
скорее — на нефть. А обычно в этом году было наоборот.
И вообще, ощущение, что после определённого момента
каждый повод к росту — используется, каждый повод к падению — игнорируется.
Куда-то подталкивают. Предполагаю: в район 61 840 — 61 880.
Но могу и ошибаться. По крайней мере, чем ближе эта полоса, —
тем сложнее идёт рост.
Второй вариант — 200-периодный мувинг на тф=2 часа (сейчас 61 939)
До 21 мая от него всегда разворачивались вверх.
фьючерс вернулся обратно в треугольник (пока, по крайней мере, день ещё не закрыт):
а вот на самом зельдере картина несколько иная:
Напомню: здесь треугольник имеет два варианта по нижней границе,
так вот: у одного варианта он лишь слегка заполз вовнутрь и уже отъехал обратно на границу,
а у другого лишь слегка коснулся границы, т.е. классически оттестил.
Но день, напомню, ещё не закрыт.
Сценария два:
1. бычий — UsdRub таки тоже залетает внутрь треугольника
2. медвежий — оба инструмента откатывают обратно и по фьючерсу получается ложный пробой.
Ждём закрытия дня. И недели, кстати, тоже.
Для начала следует ожидать ретест нижней линии треугольника сверху, и по результатам варианты:
1. медвежий (по доллару) снова вниз, к пробитым в апреле сопротивлениям;
2. нейтральный — боковик
2.1 узкий — внутри треугольника или
2.2 широкий — в пределах его верхней и нижней вершин;
3. драматично бычий — в направлении 67 и выше.
а вот на самом долларе некая неопределённость с закрытием дня практически ровно на границе:
(имеется в виду краткосрочное движение в рамках красного канала).
2. Не совсем понял, откуда докуда ты предлагаешь натянуть.
должна совпадать с 200-периодной на тф=2 часа. А в квике вижу их явное несовпадение:
Может быть, кто-нибудь просветит, в чём подвох?
Вчера чётко отбились от верхней линии (на фьючерсе — ложный прокол)
народ от этой пилы уже в истерике бьется)
Сейчас мы где-то в критической области по времени нахождения в треугольнике
Если в ближайшие дни не состоится эффектный выход в ту или другую сторону,
то сильных движений по рублю пока не будет,
скорее дойдёт до вершины и поползёт вдоль продолжения одной из линий треугольника.
Или будет ходить между этими линиями.
Вверх (по доллару) пока нет смысла выпускать.
Зачем менять рубли на доллары футбольным болельщикам из-за бугра по выгодному для них курсу?
после выхода из треугольника значительно снижается. Примерно так:
зеленоватый — изначальный
желтоватый — модифицированный
При этом движение вниз по фьючу выглядит сомнительным
в виду того, что до экспирации 10 дней, а фьюч уже почти сравнялся со спотом.
Решатся пробивать перед выходным?
С одной стороны, переносить позу даже через один выходной — не копенгаген.
С другой стороны, есть крупные игроки, которые
если не удаётся что-то сделать днём (какой-нибудь уровень пробить), но очень хочется, —
делают своё чёрное дело на вечёрке. Когда регулятор отдыхает.
Особенно если эти игроки физически находятся за океаном,
где сейчас совсем не вечер, а вовсе даже разгар рабочего дня.
Круто! Теперь главный вопрос: будут ли гэп закрывать?
соплей закроют и привет)
1. если гэп не закроют сегодня совсем — это сильный бычий сигнал
2. если закроют шипом — возможны варианты
3. но ведь могут и совсем после закрытия гэпа дальше вниз пойти.
Лично я предполагал, что сегодня день откроется продёргом вниз, а потом наверх.
Ан всё наоборот получилось. И не совсем понятно, почему.
Ну нефть чутка припадает, но индекс доллара на месте топчется, и вообще…
62.92 — максимум в предыдущий торговый день,
62.92 — минимум сегодня, по крайней мере, — пока
До закрытия позавчерашнего (62.8175) пока не дощли.
Значит, пока бычим, а дальше будет видно.
А потом надо будет тестировать сверху границу треугольника (верхнюю).
Не сегодня, скорей всего.
Т.е. вариант №3.
Но канальчик пока работает:
Утром развернулись вниз, чуть не дойдя до верхней границы,
сейчас затормозили, чуть не дойдя до нижней.
второй раз за год (предыдущий раз — 4 мая)
возможно, это связано с неравномерным перекладыванием из контракта в контракт перед экспирацией?
радикально снизилось. Именно у юриков, у физиков — осталось на тех же уровнях:
Удивительно другое: на данный момент во фьючерсе РТС количество открытых шортов у юриков больше, чем лонгов. А обычно соотношение зеркально соотношению в Си.
месяц назад произошёл выход из этого треугольника вверх,
но преодолеть уровень верхней точки треугольника не получилось,
зельдер вернулся к уровню вершины треугольника и начал «гулять» в его отражении-продолжении.
Теперь можно прикинуть более широкий (более широкий по времени, но не по уровням) треугольник
с вершиной где-то в районе 1 сентября по шкале времени
и в районе 63 по значению.
Но этот треугольник по шкале времени уже «на грани» эффективного выхода.
Точнее, «порог» эффективного выхода (⅔ длины) мы прошли вчера, 17 июля.
с вершиной в районе 62.8 на 14 сентября
и «порогом» эффективного выхода 26 июля:
но и от неё отскочил тоже… Пока, по крайней мере.
Впрочем, более-менее сильные движения в нём, как правило, длятся два-три дня
и сегодня был второй день после гэпа.
Логично ожидать откат к уровню пробития красного канала,
который, кстати, был пробит гэпом вверх…
Теперь внимание на выход из него в ту или другую сторону.
круто задранный вверх, линия сопротивления у него проведена очень хитро,
не по классике, тем не менее — хорошо в него укладываемся:
Двинем ли по нему дальше вверх?
Если опять какя-нибудь задница на внешнем фоне случится — то да, запросто.
А если нет — то можем пробить и сбегать вниз, куда-нибудь в район 58 -59 по UsdRubTom.
Отскок вниз от оранжевой диагонали
или пробой и по зелёному каналу на тест 65?
Сегодня вопрос должен быть решён.
И не забываем, что этот инструмент обожает ложные пробои.
Три варианта —
1. зелёный — бычий (по зельдеру, по РТС — наоборот, разумеется)
2. синий — нейтральный
3. красный — лекарство для пострадавших в апреле оптимистов рубля.
(отвлёкся, не успел опубликовать)
Три дня Си пёр вверх по очень крутому каналу. Сегодня из него выходил вниз, вернулся, снова вышел…
Главное — то что, опять отскочил от оранжевой диагонали. Если за день её не преодолеет —
неизбежен исход вниз.
Тусуемся под верхней границей оранжевого канала.
Ни пробить вверх, ни отвалить вниз пока не получается…
за четыре дня сформировался восходящий канал (тонкие ярко-зелёные линии)
для «прогрызания» диагонального сопротивления
Исходя из этого можно предположить сегодня день вверх до 64 322
Для зельдер-быков есть только одна «тучка на горизонте» —
неооттестированный прорыв предыдущего (красного) канала на уровне 63 230
вчера 80+ тысяч контрактов лонг перекочевало от физиков к юрикам.
Но с открытия возможен пролив — индекс доллара с утра минусует.
Просматривается более пологий почти симметричный треугольник (две тонкие синие линии),
на границе которого может закончиться текущее движение вверх.
Или пробить и продолжить взлёт.
Думаю, вопрос решится завтра.
синие ценники — границы канала сегодня и завтра
коричневые — тех.цели на пробой вниз
зелёный — тех.цель на пробой вверх (завтра)
сплошные линии — базовый канал
точечно-пунктирные — проекции верхней границы,
проведённые через другие максимумы
базовый канал пробили, но остановились на первой проекции
1 — основная верхняя канала
2 и 3 — проекции, каждая из которых имеет шанс стать новой основной.
Хотя, после вчерашнего… шансы невелики.
В такие моменты на ТА перестают обращать внимание.
Пока ММ не вмешается…
++++++++++++++++++++++++++++++++++
— Кстати, интересное кино: фьючерс (конкретно Siu8)
свой апрельский максимум (66 433) ещё не обновил!
Но каковы ориентиры:
Вчера на первом пунктире закрылся.
Сегодня до второго дошёл.
и на недельном тройном канале застрял между двумя пунктирами.
последние часа три на Си все попытки спровоцировать рост уже вызывают только встречное избавление от лонгов.
и его стопом продавили 67 000 вверх
Вчера (08.08.2018) на дневной сессии доллар не дошёл ровно 1 копейку до апрельского high,
и если бы ни в этот, ни в следующий день уровень не был бы пробит — последовала бы закономерная распродажа и пролив вниз. И именно на вечёрке в первый же час пробили апрельский максимум.
Сегодня (09.08.2018) весь день, начиная со второго часа (на первом воевать с толпой — себе дороже), планомерно давили доллар обратно вниз (в надежде закрыть утренний гэп). И только под вечер, на последнем часе, немного «ослабили вожжи». На дневном графике UsdRub к концу дневной сессии нарисовалась заготовка к паттерну «брошеный ребёнок» (сильнейший медвежий сигнал). А на вечёрке узким клином догнали практически до дневного high. В результате имеем чисто бычью дневную свечу.
Мы почти на верхней границе большого красного канала (66.9805).
По зелёному можно пройти в этом месяце ещё примерно рубля полтора
(верхняя граница зелёного — 68,3675).
Лёгкий прокол на очередном кидании негативом — не в счёт.
На вечёрке сегодня вряд ли станут пробивать — завтра выходные.
А на следующей неделе уже запал не тот будет.
Если только опять гадость какую из-за лужи подкинут.
Но мне кажется, эффект уже не тот будет. Если только совсем какая-нибудь жуть.
(он тоже на чертеже присутствует вместе с проекциями, но «теряется» на фоне других)
можно прочертить ещё два более широких канала
по штрих-пунктирному на этой неделе верхний край 67,3775
по толстому зелёному — 68.4
Но надо учитывать, что этот инструмент корректируется после каждого перехая.
Понял, что вариантов много. Решил оформить их в отдельную статью.
Немного подумав, переместил её в приватный раздел сайта.
Прошу прощения у бесплатных читателей.
Но тут тот случай, когда за сыр лучше платить.
Вот статья: Цели вверху по доллару.
UsdRubTom открылся чуть выше него. Число сработавших заявок на продажу оказалось явно выше числа сработавших стопов и условных заявок на покупку.
Сходил закрыть утренний гэп и сейчас тусуется в промежутке.
Если сегодня выше канала не уйдём — будет повод для локального разворота.