• +514.18
    Рейтинг
    55.35
    Сила
30 Sep 11:50 avatar

index RTS & futures Riz8 (RTS-12.2018)

RTS
Статья готова.
●●●●●●●●●●●▬▬▬▬ஜ۩۞۩ஜ▬▬▬▬●●●●●●●●●●●
Начнём с разбора индекса РТС на месячном таймфрейме:
среднесрочно («средне-» в масштабах таймфрейма)
в конце сентября мы снова вернулись в ап-канал, начатый два с половиной года назад (в феврале 2016):
начиная с апреля его нижнюю границу неоднократно прокалывали, но возвращались обратно,
потом в августе ушли вниз окончательно и закрылись под каналом, однако ж на тебе — соскучились и вернулись обратно в канал. Можно считать это обратным ретестом, закончившимся в пользу быков. Но!
закрытие месяца состоялось выше уровня, на котором проходит нижняя граница канала в сентябре (1176,40),
но почти ровно на том уровне, на котором нижняя граница канала будет в октябре (1190,96), а октябрь начинается уже завтра. Получается, что ретест ещё не закончен, и индекс готов сходу пойти хоть вверх — внутрь канала, хоть вниз — за пределы. И тогда итоги ретеста будут пересмотрены. Впрочем о итогах ретеста окончательно можно будет сказать только через месяц — 31 октября.

В пользу быков говорит ещё и свечная картина — «бычье поглощение».

По лентам боллинджера и аллигатору сложился типичный боковик с основным диапазоном примерно 10401250,
экстремальными значениями (которые допустимы в рамках боковика, но за которыми уже пора напрягаться и готовиться к возможному выходу из него) 9901300
и крайними значениями, за которыми уже выход становится почти свершившимся фактом (но не забываем о том, что ретесты — это тесты) 950 и 1350

И, наконец, глобальная картина:

Индекс снова приближается к долгосрочной оранжевой линии (проведённой через максимумы 2008 и 2011 годов), пересечение и закрепление выше которой является сильнейшим бычьим сигналом. В январе-феврале этот выход уже состоялся, но история со Скрипалями и сопутствующие санкции сбили птичку на взлёте. Уровни, на которых будет этот луч:
октябрь 2018 — 1198.56
ноябрь 2018 — 1188.17
декабрь 2018 — 1177.77

До кучи ещё одна картинка на месячном тф:

●●●●●●●●●●●▬▬▬▬ஜ۩۞۩ஜ▬▬▬▬●●●●●●●●●●●
теперь перейдём к недельному таймфрейму:

Чтобы разобраться в происходящем, восстановим события за прошедшие полгода:
1. в конце марта — начале апреля начало вырисовываться локальное двойное дно (фигура разворота вверх),
но 9 апреля оно было жёстко сломано — на опасениях наложения санкций на российский госдолг и военного столкновения ВМФ США с ВКС РФ в Сирии нерезиденты ломанулись из ОФЗ, доллар/рубль взлетел вверх, ММВБ — вниз, ну и, соответственно, Ри/РТС посыпался вниз с удвоенной энергией.
2. опасения оказались несколько преувеличенными и Ри начал отползать обратно вверх. К середине мая достиг локального максимума. Затем к середине июня — локального минимума, но апрельский минимум перебит не был и начался новый свинг вверх. На этом был сформирован среднесрочный ап-канал (толстые зелёные линии).
3. на второй неделе июля был достигнут новый локальный максимум (выше майского) и сформировался среднесрочный даун-канал (толстые красные линии).
4. начало августа. Вот тут самое интересное. Было объявлено, что конгресс США на месяц уходит в летний отпуск. Быки облегчённо вздохнули: целый месяц можно не опасаться новых санкций. Но, перед самым отпуском администрация Трампа, как обухом по голове, вдруг вспомнила про Скрипалей, чего никто не ожидал, и наобещала таких страшных санкций, что случилась повторная паника на рынках ОФЗ и валюты.
Доллар/рубль целый месяц покорял новые высоты, однако фонда отреагировала на новости не столь остро, и РТС так и не перебил апрельские минимумы. Начал вырисовываться новый краткосрочный (в масштабах недельного тф) ап-канальчик (зелёный пунктир)
5. на первой неделе сентября доллар взял отметку 70, Ри упал на нижнюю линию нового канальчика.
6. на второй неделе сентября доллар попытался пойти выше, Ри пробил только что сформировавшийся канальчик вниз, однако апрельские и даже августовские минимумы так и не перебил. Доллар за отсутствием новых страшилок начал корректироваться вниз, причём с ускорением — слишком много лонгов было набрано в сильно маржинальных Si и UsdRubTom, а тут ещё и экспирация подкатывает. В общем, в Ри начался первичный технический шортокрыл и в результате вторая неделя сентября закрылась с образованием разворотной фигуры (бычье поглощение).
7. Вообще-то по логике должно было произойти ещё одно движение вниз, оно и началось было, но в первый же день (17.09) третьей недели сентября произошёл ряд весьма неоднозначных событий:
7.1 утром 17 сентября МО РФ провело брифинг, на котором были обнародованы документы, указывающие на то, что в июле 2014 боинг MH17 над Донбассом был сбит украинской ракетой. Напомню: все санкции, которыми четыре года кошмарят Россию, начались именно с этого боинга. Вдаваться в подробности споров, возникших по поводу брифинга, не буду. Факт в том, что наши подловили оппонентов на зафиксированном ими номере ракеты и развернули это в свою пользу. Всё-таки документы — есть документы, а не разнообразные рассуждения на тему. Почему это событие неоднозначное — потому что всякий раз, когда Россия достигает какого-то успеха в свою пользу, всоре следует асимметричная ответка. И какой будет ответка — заранее неизвестно. Тем не менее, закрылся этот день на нашем рынке в хорошем плюсе.
7.2 ответка №1 последовала через несколько чассов — Порошенко объявил о расторжении договора о дружбе и сотрудничестве между Украиной и Россией. Но эта ответка оказалась так себе. Во-первых, Климкин предупредил об этом ещё в конце августа, во-вторых, не такое это по силе событие, чтобы затмить эффект от брифинга МО РФ.
7.3 а вот уже ночью случилась ответка №2. И это было уже серьёзно — в небе над Сирией сбили наш Ил-20. Вот после этого о прошедшем брифинге забыли не только иностранные СМИ (если не ошибаюсь, они и не успели ничего серьёзного опубликовать), но и нашим стало не до того. Засим о брифинге больше говорить не буду — дальше значение имеют только события вокруг Ил-20.
Вроде бы эта катастрофа совсем не в нашу пользу, но и тут всё неоднозначно. Далее значение имел не сам факт (от такого не увернёшься), а то — как наши отреагируют на него, и кто кого переиграет. А наши неожиданно не подкачали. Не стали жевать сопли по своему обыкновению, а немедленно и в жёсткой форме обвинили в случившемся израильские ВВС. Затем Путин, хотя и оставил Израилю возможность для извинений, но пообещал, что ответ будет таким, который заметят все. И я так подозреваю, что этот ответ, который заметят все — совсем не поставки С-300 в Сирию.
7.4 на следующий день решительность наших властей инвесторы оценили по достоинству — РТС попёр вверх. Потом несколько дней проторговки, пока было непонятно: что дальше.
7.5 и вот, когда уже можно было хорошо откорректироваться, не выходя за рамки текущего ап-канальчика, всех добило мероприятие под названием Генеральная Ассамблея ООН. Трамп, который по очерёдности председательствовал на этом действе, вдруг совсем забыл про Россию. И даже по вопросу о пресловутом вмешательстве в американские выборы неожиданно перевёл стрелки на китайцев. Думаю, это заметили действительно все. Особое отношение (в пику Обаме) Трампа к Израилю общеизвестно. Не буду гадать: случилось ли какое-то закулисное соглашение Путина с Нетаньяху, или евреи по своей инициативе попросили: «дядя Дональд, не трогай please пока Россию, а то они нам тут всю малину переломают». Не важно, как это достигнуто — важно, что достигнуто.

В общем, вот так я вижу произошедшие за полгода события и их влияние на наш любимый Ри.
●●●●●●●●●●●▬▬▬▬ஜ۩۞۩ஜ▬▬▬▬●●●●●●●●●●●
теперь вопрос: что дальше?
мероприятие в Нью-Йорке закончилось.
Если не будет каких-то новых позитивов (что вряд ли), то вероятен откат.
И по-прежнему возможны новые негативы. (В конце концов, помимо Трампа в штатах есть ещё Бастинда со стаями летучих обезьян).
Но некоторое движение по инерции вверх ещё вполне возможно.

12 Aug 04:37 avatar

UsdRub(tom) и Siu8: пределы роста.

Признаться, до прошлой недели скептически относился к предсказаниям крэша в августе. По двум причинам:
1. не просматривалось фундаментальных предпосылок.
2. индикатор «антивасин». Именно Вася Олейник последние месяцы твердил о том, что в августе будет армагеддон.
Но… индикатор, который чётко действовал последние четыре года, в этот раз не сработал…
После этого мне вспомнилось начало августа 2011 года. (Для тех, кто тогда ещё не торговал, поясню: до декабря 2011 года наш рынок чётко следовал в русле S&P500). Тогда все ждали решения по планке госдолга США. Во вторник 02.08.2011 конгресс, наконец, разродился положительным решением (о поднятии планки, т.е. — дефолт США в очередной раз отложили). Инвесторы по всему миру вздохнули спокойно и перевели дух. И поехали в отпуска, куда их не пускал открытый вопрос. А рынки пошли вниз. Где-то неделю все недоумевали: с какой стати? А потом оказалось, что агентство S&P решило снизить инвестиционный рейтинг США (с ААА до АА+), что вызвало масштабную распродажу американских активов большими инвестфондами, которым по жёстким внутренним правилам запрещалось иметь в портфеле бумаги страны, имеющей рейтинг ниже ААА. Решение было опубликовано в пятницу 06.08.2011 вечером, после закрытия торгов в Нью-Йорке и Чикаго. И с понедельника 08.08.2011 началось уже всерьёз…
Я тогда (на первой неделе падения, до того, как S&P объявло своё решение) пророчески сказал: если причины нет, а рынок идёт вниз, — это не значит, что причины нет. Это значит, что мы её ешё не знаем. В общем, «доктор сказал в морг, — значит в морг». Может быть, и сейчас нечто подобное происходит?
Может, да. А может и нет.
Как красиво сказал соратник Walday ,«вариантов, как всегда, два, все примерно и с перекурами».
+ ++ +++ ++++ +++++ ++++++ +++++++
Ну это присказка, а теперь о делах наших насущных и текущих:
самое главное я обнаружил только что: если на месячном таймфрейме USDRUBtom проложить большой канал через..., в общем всё на графике:

Я думаю, что такой канал ещё два года назад нарисовали все, кто вообще чертит графики.
Так вот, в августе верхняя граница канала впервые пересекла отметку 100 ₽/$, о которой нам твердят с декабря 2014 года! Ещё в июле граница была на уровне 99.612. А сейчас (в августе) — 100.066.
Это, конечно, не значит, что именно в августе мы туда дойдём (хотя, конечно, всякое бывает, но вероятность пока невелика).
Скорее так: если август закроется внутри канала, то теперь это будет реальная, хотя может быть, и дальняя, цель по UsdRub,
+++ +++ +++ +++ +++ +++ +++
Поговорим теперь о возможных пределах текущего свинга вверх.
Для начала треугольник, который все видят уже который месяц:

техническая цель на недельном тайме — 68.8275
на дневном тф чуть ниже (68,7585)+

Как видим, до технических целей по треугольнику остался примерно один рубль, откуда может последовать разворот на ретест пробитого треугольника. Так часто бывает: когда поймёшь, что всё, теперь — точно вверх (или вниз), — тут же немедленно следует разворот. А до этого всё время кажется, что уже поздно заскакивать в тренд.
О том же говорит более краткосрочный восходящий канал на месячном тф:

Здесь начерчены два канала:
красный — нисходящий от исторического максимума,
зелёный — восходящий, посредством которого «пропиливаем» линию сопротивления красного.
Из красного уже вышли, но пока месяц не закроется выше его границы — этот пробой может оказаться ложным.
Вообще, если без запредельной паники выходить из красного канала в тот, где замаячила цель в 100 рублей, — должны немного «попилить» пробитую границу, а уж потом…
+++ +++ +++ +++ +++ +++ +++
Теперь о более высоких возможных целях текущего свинга:
треугольник может оказаться частью фигуры «бычий вымпел»

В таком случае техническая цель оказывается существенно выше —
73.1335 — если считать по недельному тф
73.092 — если считать по дневному
+ ++ +++ ++++ +++++ ++++++ +++++++
теперь, что может подсказать нам мистер Фибонначчи:
для начала и для общей долгосрочной картины — фибо на снижение от исторического максимума

четыре месяца погуляли вокруг первого уровня коррекции (23.6% = 62.74)
в пятницу проскочили второй (38.2% = 67.186)
теперь направляемся к третьему (50% = 70.778),
который является традиционным уровнем для фиксации прибыли осторожных спекулянтов
следующий после него уровень коррекции (61.8% = 74.37) является традиционным уровнем фиксации прибыли большинством спекулянтов, при его преодолении уже возникает вопрос об обновлении исторического максимума,
в этом случае первый ориентир — уровень расширения Фибоначчи 161.8% находится на 104.812
это общая долгосрочная картина, теперь о масштабах помельче (для текущего свинга)
тут наиболее уместен такой метод работы с фибо,
когда натягивается некоторой количество фибо-сеток на разные заметные свинги,
а затем записываются в зоны повышенного внимания уровни скопления уровней от разных сеток.
по UsdRubTom одну полосу скопления в районе 63.3 мы уже проскочили
следующая — в районе 73.3, для краткосрочной торговли далековато
на фьючерсе есть более близкие места:
сверху: 69 200 и 69 600
снизу: 67 700, 65 300, 64 500 и 63 800

+ ++ +++ ++++ +++++ ++++++ +++++++
добавлено 22.08.2018
Ещё один канал на месячном таймфрейме (зелёный штрих-пунктир)
по нему верхняя граница в августе — 70.3725

+ ++ +++ ++++ +++++ ++++++ +++++++
(продолжение следует)
15 Jul 06:56 avatar

индекс РТС и RIU8 (RTS-09.18)

RTS
Глобальный взгляд на индекс РТС:

Четыре года назад (как время быстро бежит) индекс РТС вернулся в канал (оливковый цвет), по которому шёл с 1995 по 2005 год.
В первом квартале этого года пытался выскочить за диагональное сопротивление (толстая оранжевая линия),
но на фоне скандалов с хим.оружием отвалил таки вниз.
На данный момент находится одновременно внутри двух конкурирующих каналов: уже упомянутого выше оливкового восходящего и красного нисходящего, начатого ещё в 2011 году. Какой из каналов победит — пока не ясно, но попытки выйти из нисходящего тренда пока не прекращаются.
Укрупним:

Уже два с половиной года индекс движется по восходящему каналу. В апреле и июне были ложные выходы вниз из этого канала. Если в июле останемся внутри — будет повод двинуться в сторону верхней границы.

Ещё один чертёж с глобальными каналами:

Вариант с походом в сторону 760 тоже не выглядит невероятно.
Если вдруг тучи резко сгустятся…

Недельный таймфрейм:
Пока тучи не сгустились, постепенно отползаем наверх, в сторону 1237:

Выпали из двухлетнего восходящего канала (тёмно-зелёные линии), но тут же нарисовался новый (ярко-зелёные линии).
2 May 08:22 avatar

UsdRub / Si: что май грядущий нам готовит?

Предыдущая статья была написана в новогодние праздники с предположением о пробитии вниз двух диагональных поддержек и достижения новых среднесрочных минимумов. Что и состоялось. Но перелой результатов не принёс: на доли процента от прошлогодних. Так что эта тема исчерпана. Поэтому решил завести новую статью.
Вот так сейчас выглядит та основная картинка из предыдущей статьи с двумя зелёными поддержками:

Красными и зелёными стрелочками обозначены возможные цели на май.

Старая картинка с глобальными каналами и уровнями:

Как видим, вожделенных целей 53 и 51 достичь не получилось. Пока, по крайней мере. И на текущем отрезке времени, пригодном для торговли, о них пока можно забыть. Теперь реально дальние пределы — 58-59 снизу и 66-67, ну, может быть, 70 сверху.
По крайней мере, на первой неделе мая. А вот на второй неделе, после инаугурации нового старого президента возможно начало сильного тренда. Пока, по ощущениям, скорее вверх, чем вниз. Но, мало ли, что бывает…
По крайней мере, у юриков по-прежнему шортов больше, чем лонгов.

Долгосрочные размышления (о политике ЦБ РФ):
уже более года ЦБ в плане поддержки курса рубля очевидно исходил из идеи привлечения и поддержки кэрри-трейдеров.
Если кто вдруг не в курсе, carry-trade состоит из следующих операций:
1. получение кредита в долларах в зарубежном банке под низкий процент
2. обмен долларов на рубли на Московской Бирже
3. покупка ОФЗ (облигаций федерального займа), доходность которых превышает процент по кредиту (п.1).
4. продажа или погашение ОФЗ, получение на руки рублей
5. обмен рублей на доллары на МБ
6. погашение кредита (п.1)
Нетрудно заметить, что самое уязвимое место схемы — п.5 (обмен вырученных рублей на доллары). Время нахождения в ОФЗ достаточно длительное, а курс за это время может непредсказуемо поменяться. Один человек, хорошо знакомый с рынком ОФЗ, говорит, что по текущим параметрам критический курс рубля для кэрри-трейдеров — 64.3 ₽/$. Если курс выше — общий итог будет в убыток. Таким образом, главный вопрос на данный момент: будет ли Сахипзадовна и дальше защищать интересы кэрри-трейдеров?
Если курс закрепится выше этой отметки — возможно паническое бегство нерезов (и резов — тоже) из ОФЗ. (Как следствие — драматический взлёт курса доллара, но для ЦБ, я думаю, важна не сама величина курса, а привлекательность ОФЗ).
Но для продолжения банкета нужно, чтобы курс был не просто ниже, а хотя бы на несколько рублей ниже. Желательно — в районе 60.
20 Jan 20:41 avatar

Brent. январь 2018

Решил открыть отдельно обсуждение по нефти. Причина: комменты про нефть попадают то в статью про доллар, то в РТС, то ещё куда-нибудь. А сейчас цена нефти снова выходит на первый план. Под разворот по нефти идёт движуха и в СИ и в РИ. И нарезка лосей там и там происходит после того, как нефть берёт новые вершины.
Есть вот такой двухлетний восходящий канал (зелёный). И красный луч, о который нефть сначала споткнулась и, видимо, на нём уже шорты пооткрывали. Сейчас пока шевеление происходит в промежутке между уровнем пробоя красного луча и последними хаями:
Главный вопрос: пойдёт ли нефть на верхнюю границу канала или передумает и соизволит наконец скорректироваться? Это в среднесроке.

Посмотрим на Brent глобально:
Это тот же график, с тем же двухлетним каналом, но в таймфрейме месяц. (ссылка на полноразмерную картинку)
Лично у меня, глядя на эту картину, возникает стойкое ощущение, что в долгосроке вероятнее движение вверх — как минимум до уровня 89, но в среднесроке назрела достаточно серьёзная коррекция — по меньшей мере до уровней 53 — 57.

Конечно, надо учитывать, два фактора:
1. нефть — не просто какая-то акция, это реальный товар, пользующийся огромным ежедневным спросом. Пока наша цивилизация остаётся «нефтяной» — это главный товар на планете. Поэтому любые построения теханализа могут быть сметены фундаментально-реальными факторами и неожиданностями (например, — какая-нибудь заварушка в Персидском заливе или наоборот, новости о какой-нибудь замене нефти).
2. пока нефть остаётся главным товаром на планете, цена на неё — самая манипулируемая из всех биржевых цен. Потому что было бы странно, чтобы важнейший рычаг влияния на мир оказался бы «безхозным». И «неожиданности», упомянутые в п.1, возникают не сами по себе, а как инструмент манипуляции.
2а. Каковы дальние планы глобальных манипуляторов, мы, естественно, знать не можем, но можем строить какие-то предположения, например, о планах манипуляторов рангом пониже. На падении 2014 года слишком стремительно проскочили большой диапазон — от 100 до 70 долларов за баррель. И естественным желанием групп крупных спекулянтов было бы «пошариться» в этой области. Но начинать движение туда решимости не хватает. Нужно привлечь на свою сторону толпу более мелких спекулянтов. Для этого лучший способ — заманить толпу в шорты, а потом обозначить какую-нибудь хорошую крупную широко известную бычью фигуру, например — перевёрнутая ГиП. Вот так:

Это только один из возможных вариантов. Для таймфреймов, которые торгуем мы, он слишком велик, но нам он нужен для ориентации в пространстве и каждая составляющая этого плана вполне сгодится и для нашей торговли.

3. Уровень, обозначенный на глобальном графике красной линией (36.63 $/bbl — минимум 2008 года), по-прежнему имеет значение, но уже на совсем больших таймфреймах. Сейчас достичь его очень непросто. Разве что использовать первую часть сценария с перевёрнутой ГиП как ловушку для крупных быков, и, пробив «нижнее плечо», сходить-таки на уровни, предсказанные АМ.

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Добавлено 04.02.2018:

На «длинном» графике Brent прослеживаются две глобальные наклонные линии поддержки:

Основная (сплошная зелёная) проведена через минимумы февраля 1999 и ноября 2001.
Во время обвала 2008 года нефть развернулась, не дойдя 3 доллара до этой линии.
Скорректированная (зелёный мелкий пунктир) проведена через минимумы ноября 2001 и декабря 2008.

В январе 2015 были пробиты обе поддержки. Но, как нетрудно увидеть, с тех пор широкие колебания нефти происходят вокруг условной «оси» составленной из этих линий. А в январе 2017 последнее крупное движение вниз началось с того, что ценник отскочил вниз точно от пунктирной линии.
Но осенью прошлого года обе линии были пробиты вверх.
Если сейчас начнётся коррекция, то цели её, скорее всего — ретест этих линий сверху.
13 Jan 23:01 avatar

index RTS. глобально

RTS
Хочу разобрать перспективы индекса РТС. А значит — и фьючерса тоже.
Свои разборы я всегда начинаю с максимально доступного таймфрейма (месяц).
Фьючерс на таком таймфрейме анализировать невозможно (слишком короткое «время жизни» каждого отдельно взятого контракта), — поэтому анализирую базовый актив — индекс РТС. Который в свою очередь уже давно (после слияния в конце 2011 года биржи РТС и ММВБ в Московскую биржу) перестал быть самостоятельным индексом, став производной от двух инструментов — индекса ММВБ и курса рубля к доллару. Впрочем, многие крупные инвесторы и спекулянты (в первую очередь — варяги) по-прежнему считают главным и показательным именно этот индекс, а не MICEX.
Поскольку торговля непосредственно индексом — занятие теоретически возможное, но практически бессмысленное, при торговле фьючерсом следует иметь в виду, что приводимые в статье цифры имеют отношение именно к индексу, а выводы для фьючерса следует делать с поправкой на контанго/бэквордацию. Впрочем, в последнее время они невелики. Это преамбула.

Итак, что я вижу на глобальном графике индекса РТС (timeframe=month):
большие по ширине иллюстрации система сайта сжимает, поэтому вот ссылка на полноразмерное изображение для желающих рассмотреть график детально: (откроется в отдельной вкладке браузера)


1. имеет место глобальный восходящий канал (толстые ярко-зелёные линии). Из этого канала, начиная с декабря 2014 года уже несколько раз выскакивали вниз и возвращались обратно. Предварительные выводы:
1.1 последний выход обратно в канал произошёл без ретеста границы сверху. Поэтому по-прежнему высока вероятность возвращения к этой (нижней) границе или к уровню пробоя снизу вверх. (Но таймфрейм — месяц, поэтому строить на этом предположении текущие планы торговли — занятие для сверхтерпеливых).
1.2 ярко-зелёным пунктиром проложен скорректированный по свечам 2014-2016 гг новый вариант глобального канала.

2. Наклонное сопротивление (толстая оранжевая линия). В этом месяце проходит на уровне 1305.41. По идее, третье касание этой линии должно привести к отскоку от неё вниз (потому что третье касание линии вообще — это первое касание после её формирования.) В общем-то, это — желательно, но необязательно. По разному бывает. Зависит от силы быков. Но эта линия — весьма перспективна для определения точки разворота.

3. Видно, что в течение трёх лет (2011 — 2014) зона примерно 1200 — 1350 служила сильной поддержкой,
следовательно эта же зона сейчас является мощным сопротивлением. Поскольку зона довольно широкая, где именно в ней произойдёт разворот — пока можно только предполагать. Один из вариантов описан в пункте 2.
3.3 Второй вариант — 50% (фибо) коррекция к падению апрель 2011 — декабрь 2014 (1356.22)
3.4 Третий вариант — верхняя граница текущего ап-канала (тонкие зелёные линии). сейчас — примерно 1450.

4. На самом деле разворот может произойти в любой момент — мы уже в зоне сопротивления. Но вряд ли это произойдёт моментально.

5. Всегда надо иметь в виду, что возможен и менее вероятный, но не являющийся невозможным, сверхбычий вариант «прыжка через ручей» (JOC по VSA) в район 2000.

6. Ну и, наконец, супер-экстра-гипер- бычий вариант: в 2014-2017 годах сформировалось довольно типичное W-основание, которое уже оттестировалось вниз (удачно для быков). И если фигура не будет сломана,
то обычно после таких фигур бывает рост, многократно превышающий размеры самой фигуры. В связи с чем маячит цифра 3100.
Но то, что рассматриваемый инструмент — не просто какая-то акция, а композитный индекс, в такие подвиги верится с большим трудом. Даже путём масштабного шортокрыла по всему рынку широким фронтом.

В общем, рассмотрел все просматривающиеся варианты. Потому что, даже будучи уверенным в какой-то своей идее, нужно всегда учитывать, что рынок способен вести себя парадоксально. И даже если на это нет видимых причин, всегда может быть так, что причины мы пока не видим, и только.

Ещё один график на месячном тайме:

3.3 в районе 1350 скопление фибо-уровней от разных сеток — аргумент в пользу варианта 3.3

4. на этом же графике показана «хитрая» голубая линия, которая намекает на возможность варианта 4
(разворот вниз прямо от текущих уровней)

5. В пользу пятого варианта: был большой даун-канал с апреля 2011 года. Пробит вверх в декабре 2016 года.
Тех.цель: 1871.72

«живая» иллюстрация возможных сценариев (взято из комментариев к статье про доллар):

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Разбор более мелких таймфреймов допишу позже.

Первое, что можно сказать по более мелким таймфреймам:
после нового года образовалось уже три гэпа: 03.01, 04.01 и 11.01
три незакрытых гэпа — одна из любимых тем Михалыча
Но, к сожалению, наличие данного факта говорит только о неизбежности разворота,
но ничего не говорит о том: когда этот разворот состоится и от каких уровней.
Но надо готовиться.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

добавлено 31.01.2018:

месяц закрылся ровно на одном из глобальных (самых сильных) уровней 1280
как бы в раздумье: куда от него — вверх или вниз? это традиция для закрытий.
Всегда есть варианты в обе стороны — иначе в стакане не будет либо продавцов, либо покупателей.
Оранжевое наклонное сопротивление в феврале смещается ниже — на уровень 1 295,31 (месяц закрылся ниже)
Вопрос на февраль: пойдём в коррекцию/разворот или всё-таки штурмуем полосу 1350 — 1400?
1 Jan 15:49 avatar

UsdRub. Идеи на начало 2018.

Первое. Жалею, что не написал разбор полётов зельдера месяц назад.
Идея шорта Си на декабрь оказалась очень удачной. С чем она была связана:
толпе аккуратно подкинули идею о том, что в декабре будут большие выплаты по внешним корпоративным долгам (они бывают раз в квартал, то больше, то меньше размером). С намёком на повторение декабря 2014. Толпа на радостях осенью закупилась долларами,
чтобы впарить их в декабре нерасторопным компаниям, имеющим внешние долги. Но. Во-первых, ещё с марта 2015 года ЦБ использует схему, рассчитанную на то, чтобы периодические выплаты по внешним долгам не давили на валютный рынок. Схема состоит в том, что ЦБ заранее на рынке приобретает запас валюты, а затем, если возникает необходимость, даёт их в долг плательщикам внешних долгов. (Как раз эти деньги ЦБ хранит в виде американских трежерис).
В общем, расчёт на взлёт доллара в декабре не оправдался, и те, кто затарился валютой под него, начали её активно скидывать. Те, кто попроницательней — уже к середине месяца, самые упёртые — на последней неделе декабря. Зачем скидывали вообще — вероятно, плечи давили.
Но, что было — то прошло. Теперь интересно, как рубль-доллар поведёт себя в январе.
Смотрим таймфрейм месяц.

Нарисовалась очень чёткая наклонная поддержка, начинающаяся от минимума 2017 года (апрель-месяц).
На графике — ярко-зёлёный луч.
Уже четыре раза цена приближалась к поддержке и разворачивалась, не дойдя 7-8 копеек до неё.
В январе поддержка проходит на уровне 57.5038
Декабрь закрылся на уровне 57,63 — всего на 13 копеек выше январской поддержки.
Положение крайней неопределённости. Гэп в любую сторону может привести к лавинообразному движению в ту же сторону. Примерно вот так:

А может и не привести. Потому что главное — не сам факт пробоя, а реакция рынка на этот факт.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Статья только начата. Продолжение следует…
В «теле статьи» — значимые средне- и долго-срочные соображения.
Текущая ситуация — в комментариях

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Добавлено позднее (05.01.2017): пробой вниз состоялся.
Первая красная стрелочка реализовалась.
А сегодня наметился разворот вверх (подробности — ниже в комментариях).
До сентябрьского минимума не дошли всего 2 копейки.

Добавлено позднее (13.01.2017):
сентябрьский минимум перебит
идём по второй красной стрелочке
цель — весенние минимумы
1 Oct 00:51 avatar

ТИНЬКОФФ БАНК vs НЕМАГИЯ — история интересная и поучительная.

Вряд ли кто-то из нас занимается такой экзотикой, как торговля на лондонской бирже
(хотя это совсем не сложно), но история действительно интересная и поучительная,
поэтому я решил о ней рассказать.

Возможно, вы слышали о «разборках» между Олегом Тиньковым и видеоблоггерами из Кемерово, которые ведут YouTube-канал под названием Nemagia. Началась эта история с того, что 8 августа на этом канале появился ролик, наполненнный негативом по отношению к Тинькову, его банку, и даже к его семье. Так пишут. Сам ролик я не видел, — блоггеры удалили его по совету адвоката.

О самом скандале я узнал буквально позавчера.
Естественно, сразу вспомнил, что в Лондоне торгуются расписки на акции Тинькофф-Банка,
и мне, разумеется, стало интересно, как этот скандал отразился на их котировках.
И вот что я обнаружил:

Так выглядел график (timeframe=week) на момент публикации скандального ролика.
Типичное поведение акции после IPO: размещение по какой-то цене, небольшой рост, потом обвальное падение в разы, консолидация, проторговка — набор лонгов и возвращение к цене размещения.
А вот дальше возможны варианты, в зависимости от интереса инвесторов к конкретному тикеру. Либо пробой исторического максимума после IPO и дальнейший рост, либо отскок от него вниз и дальше по обстоятельствам.
К началу августа акции Тинькофф-банка как раз приближались к этому самому уровню сопротивления
(обозначен на графике красной горизонтальной линией).
Фиолетовыми линиями обозначен сформировавшийся в конце роста восходящий клин
типичная фигура разворота вниз. Вот этот клин в более крупном масштабе:

Здесь хорошо видно, как в конце июля цена вышла из клина вверх, затем развернулась и пошла вниз тестировать пробитое сопротивление. Но тест — на то и тест, что результат может быть как положительным, так и отрицательным. При отрицательном (для быков) результате ретеста цена могла вернуться обратно в клин, пробить его нижнюю границу и стремительным домкратом сложиться раза в два-три — по верхнему графику видно, что возможные цели внизу — в районе 7 и 4 долларов. И в общем-то, судя по графику, всё к тому и шло — после первого удачного (для быков) ретеста цена снова пошла вниз по направлению к границе клина и неделя завершилась на минимуме.
А если переключиться на дневной таймфрейм, видно, что после первой эйфории по поводу выхода из клина вверх — цена вернулась на ретест, но не оттолкнулась от верхней границы клина, а «размазалась» сверху вдоль неё, все попытки оттолкнуться вверх кончались пшиком. И даже последний из видимых на фрагменте графика дней цена провела на одном уровне уже чуть ниже верхней границы клина. Если бы открытие на следующий день произошло на том же уровне, — это могло спровоцировать падение к нижней границе канала, и далее.

И тут выходит скандальный ролик.
А дальше понеслось: иск Тинькова к блоггерам по уголовной статье о клевете, обыск в квартире одного из блоггеров прибывшей из Москвы бригадой следователей с выломанной топором дверью, включение в скандал известных фигур — от Владимира Соловьёва до Госдумы (вот здесь, например, подборка материалов).
И что мы имеем в результате:

Вот так надо работать, друзья мои.
В результате личное состояние господина Тинькова (по сведениям Форбс)
выросло с 1.6 млрд (на 08.08.2017) до 2 млрд USD (на 26.09.2017).

Почему негативный ролик и скандал вокруг него вызвал позитивную реакцию инвесторов в Лондоне?
Во-первых, любой, кто изучал рекламное дело, знает: неважно, какие эмоции вызывает реклама — положительные или отрицательные, главное — чтобы сильные. Результат зависит от силы, а не от знака эмоций.
Во-вторых, если очистить обвинения в адрес Тинькофф-банка от шелухи,
суть претензий сводится к двум пунктам:
1. банк слишком много зарабатывает на своих клиентах — до 75% годовых.
2. если завёл себе карту Тинькофф — «соскочить» с неё невозможно.
Но эти два пункта являются негативом только для клиента — держателя карточки,
для потенциального инвестора это — суперпозитив.
Хочешь поучаствовать в этих супердоходах — покупай акции Тинькофф-банка и жди дивидендов.
p.s. По информации, которая мне попадалась (сам не проверял), с отчётностью у банка всё хорошо.

p.p.s. конечно, выше я несколько упростил хронологию событий для того, чтобы было нагляднее.
Более детально события разворачивались вот так:

Два не самых известных сибирских блоггера — это вам не газета «Правда»,
чтобы на их публикацию мгновенно реагировала Лондонская биржа.
До того, как на них подал иск Тинькофф-банк, это был всего лишь один из множества негативных роликов о банке. Вероятно, пиарщики, которые раскручивали эту операцию, просто выбрали из сети наиболее одиозный из подходящих. Поэтому между публикацией и началом похода на прорыв имел место лаг в две недели. А вот после того, как иск был подан, — эта новость уже попала в серьёзные новостные ленты и привлекла внимание торгующих на Лондонской бирже.
16 Jul 02:40 avatar

Газпром и Сирия. часть 2. Газпром

В конце октября опубликовал статью Газпром и Сирия. часть 1. Сирия .
С тех пор прошло почти девять месяцев — пора рожать вторую часть.

А.Элдер рекомендует использовать в работе три экрана — начнем с самого долгого — месячного таймфрейма.

И с самых глобальных фигур. Имеет место быть глобальный восходящий канал (три зелёные линии).
Верхняя граница канала на данный момент в четыре раза выше текущих уровней.
Но вот незадача: папира пробила нижнюю границу канала и уже два месяца находится под ней.
Но сейчас акция пошла на ретест пробитой линии. Ретест — на то и тест, что возможны два варианта —
— либо отскочим вниз, и, возможно, двинем на ещё более сладкие цели (примерно 100 и 90)
— либо пойдём в рост вплоть до 300% (долгосрочно, разумеется. С массой попутных эйфорий и паник)
Ключевые для ретеста уровни:
126.8 — мартовский минимум
128.1 — верхняя граница текущего более локального нисходящего канала (две тонкие красные линии)
128.9 — нижняя граница большого канала
В принципе, возможен даже вынос до 136 с последующим возвращением вниз.
В общем, наступает время для входа в глобальный лонг по газпрому,
главное — не ошибиться с уровнем входа.

================================================================
Это первый «экран Элдера». Более мелкие экраны,
а также произошедшие за 9 месяцев события, относящиеся к теме,
а также фундаментальные оценки компании
рассмотрю чуть позже, и допишу прямо в теле статьи.
================================================================
================================================================
Добавлено 24.07.2017:

Во-первых.
Фундаментальные оценки компании (по расчётам компании ФИНАМ)
Недавно обнаружил, что Финам два раза в месяц проводит мероприятие под названием «Утро инвестора».
Вот в таком симпатичном домике:

Это кафе ƎCLAIR на Ядринцевской.
Что особенно приятно — прямо напротив моей резиденции (где я в основном торгую).
В программу входят бесплатный кофе и фундаментальный разбор какого-либо эмитента.
Недавно агитировали за Газпром. Вот что интересно:
1. все крупные компании после падения на крымских событиях три года назад,
давно восстановили котировки, а некоторые (Сбер) и обновили исторические максимумы.
И только несчастный Газпром болтается в районе многолетних минимумов.
Ну, это и так понятно. А вот в чём парадокс:
2. По всем методам фундаментальных оценок папира должна стоить в районе 500 рублей и более:
2.1 балансовая стоимость = 483.3 руб
(насколько я понимаю, это сколько имущества компании приходится на одну акцию)
2.2 метод капитализации доходов = 563.5 рублей
2.3 метод дисконтирования денежных потоков = 502.2 рубля
Итого в среднем — 523 рубля за акцию Газпрома
И, в общем-то, глядя на глобальный график папиры, эти цифры не выглядят такими уж фантастическими,
наоборот, вполне логичными (после выхода из многолетнего узкого боковика):

Но это — после того, как крупные игроки наберут свои позиции,
а Газпром решит те проблемы, которые, выражаясь языком телеаналитиков, «беспокоят инвесторов».
Но входить в бумагу надо где-то здесь. Осталось найти: где.
===========================================================================================================
Продолжим разбор технической картины.
«Экран Элдера» №2
таймфрейм = неделя

Имеет место быть нисходящий канал (упоминал его в начале статьи).
Перед отсечкой дошли до верхней границы канала и оттолкнулись от неё вниз.
И ещё — от голубой линии, которая проведена через минимумы 2008го и 2013 годов.
В 2014м — на крымских событиях «послекризисный» минимум перебит не был.
Возможно, в этом причина того, что «хозяева игры» никак не пускают газик вверх.
Я предполагаю, что их цель лежит в районе 100-102 рублей.
Как раз на этом уровне будет проходить нижняя граница канала на следующей неделе.
Но это не единственный вариант.
Рассмотрим варианты «по убыванию» целей снижения.

Чтобы не грузить кучу похожих картинок — объединил их в одну гифку.
Последовательно варианты снижения до:
115.8116,55 самый «лёгкий» вариант
111.5 — двойное дно
102.5 — вариант, о котором говорил выше
88.88 — ещё один интересный вариант из 2008 года
Это варианты без перебоя минимума 2008 года (в QUIK есть график только начиная с 2006 года,
когда Газпром начал торговаться на ММВБ, и на этом периоде «исторический» минимум — 84
более низкие уровни — это во времена, когда Газпром торговался только на бирже «Санкт-Петербург».
Если пойдём на перелой уровня 84 — надо будет искать графики оттуда.
Но навскидку можно предполагать при перелое снижение ещё процентов на 10, то есть, примерно до 76.
Это варианты со снижением. Но никто не запрещает Газпрому стартовать вверх и от уровня 118
(нижняя точка «постдивидендного» сброса).
На этом пока всё.
==================================================================================================================
Нет, ещё не всё — чуть не забыл рассказать о событиях в русле тех раскладов,
которые я изложил в первой статье. Но пожалуй, я их выделю в отдельную статью.
А эта пусть будет чисто по тех.анализу.
Она и так длинновата получилась
18 May 09:06 avatar

Рабочее место. Загородный филиал.

почти ОФФТОП.
Погода нынче — никогда такого не было. +20, на следующий день — снег. И так уже несколько раз.
По календарю уже купальный сезон вот-вот должон начаться. А тут…
Это я к тому, что обычно во второй половине апреля переезжаю на дачу на сезонное ПМЖ.
А в этом году всё никак не получается. Уже несколько раз пробовал,
но со словами «Ну вас на!» возвращался в город.
Загородное рабочее место всё же организовал:


Подготовил, даже пару дней поторговал, сфотографировал,
теперь сижу в городе, смотрю на фото для души.
здесь ссылка на несжатое фото
Даже в квартире холодно — отопление давно отключили. А жаль.