• +473.88
    Рейтинг
    55.35
    Сила
15 Jul 06:56 avatar

индекс РТС и RIU7 (RTS-09.18)

RTS
Глобальный взгляд на индекс РТС:

Четыре года назад (как время быстро бежит) индекс РТС вернулся в канал (оливковый цвет), по которому шёл с 1995 по 2005 год.
В первом квартале этого года пытался выскочить за диагональное сопротивление (толстая оранжевая линия),
но на фоне скандалов с хим.оружием отвалил таки вниз.
На данный момент находится одновременно внутри двух конкурирующих каналов: уже упомянутого выше оливкового восходящего и красного нисходящего, начатого ещё в 2011 году. Какой из каналов победит — пока не ясно, но попытки выйти из нисходящего тренда пока не прекращаются.
Укрупним:

Уже два с половиной года индекс движется по восходящему каналу. В апреле и июне были ложные выходы вниз из этого канала. Если в июле останемся внутри — будет повод двинуться в сторону верхней границы.

Ещё один чертёж с глобальными каналами:

Вариант с походом в сторону 760 тоже не выглядит невероятно.
Если вдруг тучи резко сгустятся…

Недельный таймфрейм:
Пока тучи не сгустились, постепенно отползаем наверх, в сторону 1237:

Выпали из двухлетнего восходящего канала (тёмно-зелёные линии), но тут же нарисовался новый (ярко-зелёные линии).
2 May 08:22 avatar

UsdRub / Si: что май грядущий нам готовит?

Предыдущая статья была написана в новогодние праздники с предположением о пробитии вниз двух диагональных поддержек и достижения новых среднесрочных минимумов. Что и состоялось. Но перелой результатов не принёс: на доли процента от прошлогодних. Так что эта тема исчерпана. Поэтому решил завести новую статью.
Вот так сейчас выглядит та основная картинка из предыдущей статьи с двумя зелёными поддержками:

Красными и зелёными стрелочками обозначены возможные цели на май.

Старая картинка с глобальными каналами и уровнями:

Как видим, вожделенных целей 53 и 51 достичь не получилось. Пока, по крайней мере. И на текущем отрезке времени, пригодном для торговли, о них пока можно забыть. Теперь реально дальние пределы — 58-59 снизу и 66-67, ну, может быть, 70 сверху.
По крайней мере, на первой неделе мая. А вот на второй неделе, после инаугурации нового старого президента возможно начало сильного тренда. Пока, по ощущениям, скорее вверх, чем вниз. Но, мало ли, что бывает…
По крайней мере, у юриков по-прежнему шортов больше, чем лонгов.

Долгосрочные размышления (о политике ЦБ РФ):
уже более года ЦБ в плане поддержки курса рубля очевидно исходил из идеи привлечения и поддержки кэрри-трейдеров.
Если кто вдруг не в курсе, carry-trade состоит из следующих операций:
1. получение кредита в долларах в зарубежном банке под низкий процент
2. обмен долларов на рубли на Московской Бирже
3. покупка ОФЗ (облигаций федерального займа), доходность которых превышает процент по кредиту (п.1).
4. продажа или погашение ОФЗ, получение на руки рублей
5. обмен рублей на доллары на МБ
6. погашение кредита (п.1)
Нетрудно заметить, что самое уязвимое место схемы — п.5 (обмен вырученных рублей на доллары). Время нахождения в ОФЗ достаточно длительное, а курс за это время может непредсказуемо поменяться. Один человек, хорошо знакомый с рынком ОФЗ, говорит, что по текущим параметрам критический курс рубля для кэрри-трейдеров — 64.3 ₽/$. Если курс выше — общий итог будет в убыток. Таким образом, главный вопрос на данный момент: будет ли Сахипзадовна и дальше защищать интересы кэрри-трейдеров?
Если курс закрепится выше этой отметки — возможно паническое бегство нерезов (и резов — тоже) из ОФЗ. (Как следствие — драматический взлёт курса доллара, но для ЦБ, я думаю, важна не сама величина курса, а привлекательность ОФЗ).
Но для продолжения банкета нужно, чтобы курс был не просто ниже, а хотя бы на несколько рублей ниже. Желательно — в районе 60.
20 Jan 20:41 avatar

Brent. январь 2018

Решил открыть отдельно обсуждение по нефти. Причина: комменты про нефть попадают то в статью про доллар, то в РТС, то ещё куда-нибудь. А сейчас цена нефти снова выходит на первый план. Под разворот по нефти идёт движуха и в СИ и в РИ. И нарезка лосей там и там происходит после того, как нефть берёт новые вершины.
Есть вот такой двухлетний восходящий канал (зелёный). И красный луч, о который нефть сначала споткнулась и, видимо, на нём уже шорты пооткрывали. Сейчас пока шевеление происходит в промежутке между уровнем пробоя красного луча и последними хаями:
Главный вопрос: пойдёт ли нефть на верхнюю границу канала или передумает и соизволит наконец скорректироваться? Это в среднесроке.

Посмотрим на Brent глобально:
Это тот же график, с тем же двухлетним каналом, но в таймфрейме месяц. (ссылка на полноразмерную картинку)
Лично у меня, глядя на эту картину, возникает стойкое ощущение, что в долгосроке вероятнее движение вверх — как минимум до уровня 89, но в среднесроке назрела достаточно серьёзная коррекция — по меньшей мере до уровней 53 — 57.

Конечно, надо учитывать, два фактора:
1. нефть — не просто какая-то акция, это реальный товар, пользующийся огромным ежедневным спросом. Пока наша цивилизация остаётся «нефтяной» — это главный товар на планете. Поэтому любые построения теханализа могут быть сметены фундаментально-реальными факторами и неожиданностями (например, — какая-нибудь заварушка в Персидском заливе или наоборот, новости о какой-нибудь замене нефти).
2. пока нефть остаётся главным товаром на планете, цена на неё — самая манипулируемая из всех биржевых цен. Потому что было бы странно, чтобы важнейший рычаг влияния на мир оказался бы «безхозным». И «неожиданности», упомянутые в п.1, возникают не сами по себе, а как инструмент манипуляции.
2а. Каковы дальние планы глобальных манипуляторов, мы, естественно, знать не можем, но можем строить какие-то предположения, например, о планах манипуляторов рангом пониже. На падении 2014 года слишком стремительно проскочили большой диапазон — от 100 до 70 долларов за баррель. И естественным желанием групп крупных спекулянтов было бы «пошариться» в этой области. Но начинать движение туда решимости не хватает. Нужно привлечь на свою сторону толпу более мелких спекулянтов. Для этого лучший способ — заманить толпу в шорты, а потом обозначить какую-нибудь хорошую крупную широко известную бычью фигуру, например — перевёрнутая ГиП. Вот так:

Это только один из возможных вариантов. Для таймфреймов, которые торгуем мы, он слишком велик, но нам он нужен для ориентации в пространстве и каждая составляющая этого плана вполне сгодится и для нашей торговли.

3. Уровень, обозначенный на глобальном графике красной линией (36.63 $/bbl — минимум 2008 года), по-прежнему имеет значение, но уже на совсем больших таймфреймах. Сейчас достичь его очень непросто. Разве что использовать первую часть сценария с перевёрнутой ГиП как ловушку для крупных быков, и, пробив «нижнее плечо», сходить-таки на уровни, предсказанные АМ.

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Добавлено 04.02.2018:

На «длинном» графике Brent прослеживаются две глобальные наклонные линии поддержки:

Основная (сплошная зелёная) проведена через минимумы февраля 1999 и ноября 2001.
Во время обвала 2008 года нефть развернулась, не дойдя 3 доллара до этой линии.
Скорректированная (зелёный мелкий пунктир) проведена через минимумы ноября 2001 и декабря 2008.

В январе 2015 были пробиты обе поддержки. Но, как нетрудно увидеть, с тех пор широкие колебания нефти происходят вокруг условной «оси» составленной из этих линий. А в январе 2017 последнее крупное движение вниз началось с того, что ценник отскочил вниз точно от пунктирной линии.
Но осенью прошлого года обе линии были пробиты вверх.
Если сейчас начнётся коррекция, то цели её, скорее всего — ретест этих линий сверху.
13 Jan 23:01 avatar

index RTS. глобально

RTS
Хочу разобрать перспективы индекса РТС. А значит — и фьючерса тоже.
Свои разборы я всегда начинаю с максимально доступного таймфрейма (месяц).
Фьючерс на таком таймфрейме анализировать невозможно (слишком короткое «время жизни» каждого отдельно взятого контракта), — поэтому анализирую базовый актив — индекс РТС. Который в свою очередь уже давно (после слияния в конце 2011 года биржи РТС и ММВБ в Московскую биржу) перестал быть самостоятельным индексом, став производной от двух инструментов — индекса ММВБ и курса рубля к доллару. Впрочем, многие крупные инвесторы и спекулянты (в первую очередь — варяги) по-прежнему считают главным и показательным именно этот индекс, а не MICEX.
Поскольку торговля непосредственно индексом — занятие теоретически возможное, но практически бессмысленное, при торговле фьючерсом следует иметь в виду, что приводимые в статье цифры имеют отношение именно к индексу, а выводы для фьючерса следует делать с поправкой на контанго/бэквордацию. Впрочем, в последнее время они невелики. Это преамбула.

Итак, что я вижу на глобальном графике индекса РТС (timeframe=month):
большие по ширине иллюстрации система сайта сжимает, поэтому вот ссылка на полноразмерное изображение для желающих рассмотреть график детально: (откроется в отдельной вкладке браузера)


1. имеет место глобальный восходящий канал (толстые ярко-зелёные линии). Из этого канала, начиная с декабря 2014 года уже несколько раз выскакивали вниз и возвращались обратно. Предварительные выводы:
1.1 последний выход обратно в канал произошёл без ретеста границы сверху. Поэтому по-прежнему высока вероятность возвращения к этой (нижней) границе или к уровню пробоя снизу вверх. (Но таймфрейм — месяц, поэтому строить на этом предположении текущие планы торговли — занятие для сверхтерпеливых).
1.2 ярко-зелёным пунктиром проложен скорректированный по свечам 2014-2016 гг новый вариант глобального канала.

2. Наклонное сопротивление (толстая оранжевая линия). В этом месяце проходит на уровне 1305.41. По идее, третье касание этой линии должно привести к отскоку от неё вниз (потому что третье касание линии вообще — это первое касание после её формирования.) В общем-то, это — желательно, но необязательно. По разному бывает. Зависит от силы быков. Но эта линия — весьма перспективна для определения точки разворота.

3. Видно, что в течение трёх лет (2011 — 2014) зона примерно 1200 — 1350 служила сильной поддержкой,
следовательно эта же зона сейчас является мощным сопротивлением. Поскольку зона довольно широкая, где именно в ней произойдёт разворот — пока можно только предполагать. Один из вариантов описан в пункте 2.
3.3 Второй вариант — 50% (фибо) коррекция к падению апрель 2011 — декабрь 2014 (1356.22)
3.4 Третий вариант — верхняя граница текущего ап-канала (тонкие зелёные линии). сейчас — примерно 1450.

4. На самом деле разворот может произойти в любой момент — мы уже в зоне сопротивления. Но вряд ли это произойдёт моментально.

5. Всегда надо иметь в виду, что возможен и менее вероятный, но не являющийся невозможным, сверхбычий вариант «прыжка через ручей» (JOC по VSA) в район 2000.

6. Ну и, наконец, супер-экстра-гипер- бычий вариант: в 2014-2017 годах сформировалось довольно типичное W-основание, которое уже оттестировалось вниз (удачно для быков). И если фигура не будет сломана,
то обычно после таких фигур бывает рост, многократно превышающий размеры самой фигуры. В связи с чем маячит цифра 3100.
Но то, что рассматриваемый инструмент — не просто какая-то акция, а композитный индекс, в такие подвиги верится с большим трудом. Даже путём масштабного шортокрыла по всему рынку широким фронтом.

В общем, рассмотрел все просматривающиеся варианты. Потому что, даже будучи уверенным в какой-то своей идее, нужно всегда учитывать, что рынок способен вести себя парадоксально. И даже если на это нет видимых причин, всегда может быть так, что причины мы пока не видим, и только.

Ещё один график на месячном тайме:

3.3 в районе 1350 скопление фибо-уровней от разных сеток — аргумент в пользу варианта 3.3

4. на этом же графике показана «хитрая» голубая линия, которая намекает на возможность варианта 4
(разворот вниз прямо от текущих уровней)

5. В пользу пятого варианта: был большой даун-канал с апреля 2011 года. Пробит вверх в декабре 2016 года.
Тех.цель: 1871.72

«живая» иллюстрация возможных сценариев (взято из комментариев к статье про доллар):

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Разбор более мелких таймфреймов допишу позже.

Первое, что можно сказать по более мелким таймфреймам:
после нового года образовалось уже три гэпа: 03.01, 04.01 и 11.01
три незакрытых гэпа — одна из любимых тем Михалыча
Но, к сожалению, наличие данного факта говорит только о неизбежности разворота,
но ничего не говорит о том: когда этот разворот состоится и от каких уровней.
Но надо готовиться.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

добавлено 31.01.2018:

месяц закрылся ровно на одном из глобальных (самых сильных) уровней 1280
как бы в раздумье: куда от него — вверх или вниз? это традиция для закрытий.
Всегда есть варианты в обе стороны — иначе в стакане не будет либо продавцов, либо покупателей.
Оранжевое наклонное сопротивление в феврале смещается ниже — на уровень 1 295,31 (месяц закрылся ниже)
Вопрос на февраль: пойдём в коррекцию/разворот или всё-таки штурмуем полосу 1350 — 1400?
1 Jan 15:49 avatar

UsdRub. Идеи на начало 2018.

Первое. Жалею, что не написал разбор полётов зельдера месяц назад.
Идея шорта Си на декабрь оказалась очень удачной. С чем она была связана:
толпе аккуратно подкинули идею о том, что в декабре будут большие выплаты по внешним корпоративным долгам (они бывают раз в квартал, то больше, то меньше размером). С намёком на повторение декабря 2014. Толпа на радостях осенью закупилась долларами,
чтобы впарить их в декабре нерасторопным компаниям, имеющим внешние долги. Но. Во-первых, ещё с марта 2015 года ЦБ использует схему, рассчитанную на то, чтобы периодические выплаты по внешним долгам не давили на валютный рынок. Схема состоит в том, что ЦБ заранее на рынке приобретает запас валюты, а затем, если возникает необходимость, даёт их в долг плательщикам внешних долгов. (Как раз эти деньги ЦБ хранит в виде американских трежерис).
В общем, расчёт на взлёт доллара в декабре не оправдался, и те, кто затарился валютой под него, начали её активно скидывать. Те, кто попроницательней — уже к середине месяца, самые упёртые — на последней неделе декабря. Зачем скидывали вообще — вероятно, плечи давили.
Но, что было — то прошло. Теперь интересно, как рубль-доллар поведёт себя в январе.
Смотрим таймфрейм месяц.

Нарисовалась очень чёткая наклонная поддержка, начинающаяся от минимума 2017 года (апрель-месяц).
На графике — ярко-зёлёный луч.
Уже четыре раза цена приближалась к поддержке и разворачивалась, не дойдя 7-8 копеек до неё.
В январе поддержка проходит на уровне 57.5038
Декабрь закрылся на уровне 57,63 — всего на 13 копеек выше январской поддержки.
Положение крайней неопределённости. Гэп в любую сторону может привести к лавинообразному движению в ту же сторону. Примерно вот так:

А может и не привести. Потому что главное — не сам факт пробоя, а реакция рынка на этот факт.
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Статья только начата. Продолжение следует…
В «теле статьи» — значимые средне- и долго-срочные соображения.
Текущая ситуация — в комментариях

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
Добавлено позднее (05.01.2017): пробой вниз состоялся.
Первая красная стрелочка реализовалась.
А сегодня наметился разворот вверх (подробности — ниже в комментариях).
До сентябрьского минимума не дошли всего 2 копейки.

Добавлено позднее (13.01.2017):
сентябрьский минимум перебит
идём по второй красной стрелочке
цель — весенние минимумы
1 Oct 00:51 avatar

ТИНЬКОФФ БАНК vs НЕМАГИЯ — история интересная и поучительная.

Вряд ли кто-то из нас занимается такой экзотикой, как торговля на лондонской бирже
(хотя это совсем не сложно), но история действительно интересная и поучительная,
поэтому я решил о ней рассказать.

Возможно, вы слышали о «разборках» между Олегом Тиньковым и видеоблоггерами из Кемерово, которые ведут YouTube-канал под названием Nemagia. Началась эта история с того, что 8 августа на этом канале появился ролик, наполненнный негативом по отношению к Тинькову, его банку, и даже к его семье. Так пишут. Сам ролик я не видел, — блоггеры удалили его по совету адвоката.

О самом скандале я узнал буквально позавчера.
Естественно, сразу вспомнил, что в Лондоне торгуются расписки на акции Тинькофф-Банка,
и мне, разумеется, стало интересно, как этот скандал отразился на их котировках.
И вот что я обнаружил:

Так выглядел график (timeframe=week) на момент публикации скандального ролика.
Типичное поведение акции после IPO: размещение по какой-то цене, небольшой рост, потом обвальное падение в разы, консолидация, проторговка — набор лонгов и возвращение к цене размещения.
А вот дальше возможны варианты, в зависимости от интереса инвесторов к конкретному тикеру. Либо пробой исторического максимума после IPO и дальнейший рост, либо отскок от него вниз и дальше по обстоятельствам.
К началу августа акции Тинькофф-банка как раз приближались к этому самому уровню сопротивления
(обозначен на графике красной горизонтальной линией).
Фиолетовыми линиями обозначен сформировавшийся в конце роста восходящий клин
типичная фигура разворота вниз. Вот этот клин в более крупном масштабе:

Здесь хорошо видно, как в конце июля цена вышла из клина вверх, затем развернулась и пошла вниз тестировать пробитое сопротивление. Но тест — на то и тест, что результат может быть как положительным, так и отрицательным. При отрицательном (для быков) результате ретеста цена могла вернуться обратно в клин, пробить его нижнюю границу и стремительным домкратом сложиться раза в два-три — по верхнему графику видно, что возможные цели внизу — в районе 7 и 4 долларов. И в общем-то, судя по графику, всё к тому и шло — после первого удачного (для быков) ретеста цена снова пошла вниз по направлению к границе клина и неделя завершилась на минимуме.
А если переключиться на дневной таймфрейм, видно, что после первой эйфории по поводу выхода из клина вверх — цена вернулась на ретест, но не оттолкнулась от верхней границы клина, а «размазалась» сверху вдоль неё, все попытки оттолкнуться вверх кончались пшиком. И даже последний из видимых на фрагменте графика дней цена провела на одном уровне уже чуть ниже верхней границы клина. Если бы открытие на следующий день произошло на том же уровне, — это могло спровоцировать падение к нижней границе канала, и далее.

И тут выходит скандальный ролик.
А дальше понеслось: иск Тинькова к блоггерам по уголовной статье о клевете, обыск в квартире одного из блоггеров прибывшей из Москвы бригадой следователей с выломанной топором дверью, включение в скандал известных фигур — от Владимира Соловьёва до Госдумы (вот здесь, например, подборка материалов).
И что мы имеем в результате:

Вот так надо работать, друзья мои.
В результате личное состояние господина Тинькова (по сведениям Форбс)
выросло с 1.6 млрд (на 08.08.2017) до 2 млрд USD (на 26.09.2017).

Почему негативный ролик и скандал вокруг него вызвал позитивную реакцию инвесторов в Лондоне?
Во-первых, любой, кто изучал рекламное дело, знает: неважно, какие эмоции вызывает реклама — положительные или отрицательные, главное — чтобы сильные. Результат зависит от силы, а не от знака эмоций.
Во-вторых, если очистить обвинения в адрес Тинькофф-банка от шелухи,
суть претензий сводится к двум пунктам:
1. банк слишком много зарабатывает на своих клиентах — до 75% годовых.
2. если завёл себе карту Тинькофф — «соскочить» с неё невозможно.
Но эти два пункта являются негативом только для клиента — держателя карточки,
для потенциального инвестора это — суперпозитив.
Хочешь поучаствовать в этих супердоходах — покупай акции Тинькофф-банка и жди дивидендов.
p.s. По информации, которая мне попадалась (сам не проверял), с отчётностью у банка всё хорошо.

p.p.s. конечно, выше я несколько упростил хронологию событий для того, чтобы было нагляднее.
Более детально события разворачивались вот так:

Два не самых известных сибирских блоггера — это вам не газета «Правда»,
чтобы на их публикацию мгновенно реагировала Лондонская биржа.
До того, как на них подал иск Тинькофф-банк, это был всего лишь один из множества негативных роликов о банке. Вероятно, пиарщики, которые раскручивали эту операцию, просто выбрали из сети наиболее одиозный из подходящих. Поэтому между публикацией и началом похода на прорыв имел место лаг в две недели. А вот после того, как иск был подан, — эта новость уже попала в серьёзные новостные ленты и привлекла внимание торгующих на Лондонской бирже.
16 Jul 02:40 avatar

Газпром и Сирия. часть 2. Газпром

В конце октября опубликовал статью Газпром и Сирия. часть 1. Сирия .
С тех пор прошло почти девять месяцев — пора рожать вторую часть.

А.Элдер рекомендует использовать в работе три экрана — начнем с самого долгого — месячного таймфрейма.

И с самых глобальных фигур. Имеет место быть глобальный восходящий канал (три зелёные линии).
Верхняя граница канала на данный момент в четыре раза выше текущих уровней.
Но вот незадача: папира пробила нижнюю границу канала и уже два месяца находится под ней.
Но сейчас акция пошла на ретест пробитой линии. Ретест — на то и тест, что возможны два варианта —
— либо отскочим вниз, и, возможно, двинем на ещё более сладкие цели (примерно 100 и 90)
— либо пойдём в рост вплоть до 300% (долгосрочно, разумеется. С массой попутных эйфорий и паник)
Ключевые для ретеста уровни:
126.8 — мартовский минимум
128.1 — верхняя граница текущего более локального нисходящего канала (две тонкие красные линии)
128.9 — нижняя граница большого канала
В принципе, возможен даже вынос до 136 с последующим возвращением вниз.
В общем, наступает время для входа в глобальный лонг по газпрому,
главное — не ошибиться с уровнем входа.

================================================================
Это первый «экран Элдера». Более мелкие экраны,
а также произошедшие за 9 месяцев события, относящиеся к теме,
а также фундаментальные оценки компании
рассмотрю чуть позже, и допишу прямо в теле статьи.
================================================================
================================================================
Добавлено 24.07.2017:

Во-первых.
Фундаментальные оценки компании (по расчётам компании ФИНАМ)
Недавно обнаружил, что Финам два раза в месяц проводит мероприятие под названием «Утро инвестора».
Вот в таком симпатичном домике:

Это кафе ƎCLAIR на Ядринцевской.
Что особенно приятно — прямо напротив моей резиденции (где я в основном торгую).
В программу входят бесплатный кофе и фундаментальный разбор какого-либо эмитента.
Недавно агитировали за Газпром. Вот что интересно:
1. все крупные компании после падения на крымских событиях три года назад,
давно восстановили котировки, а некоторые (Сбер) и обновили исторические максимумы.
И только несчастный Газпром болтается в районе многолетних минимумов.
Ну, это и так понятно. А вот в чём парадокс:
2. По всем методам фундаментальных оценок папира должна стоить в районе 500 рублей и более:
2.1 балансовая стоимость = 483.3 руб
(насколько я понимаю, это сколько имущества компании приходится на одну акцию)
2.2 метод капитализации доходов = 563.5 рублей
2.3 метод дисконтирования денежных потоков = 502.2 рубля
Итого в среднем — 523 рубля за акцию Газпрома
И, в общем-то, глядя на глобальный график папиры, эти цифры не выглядят такими уж фантастическими,
наоборот, вполне логичными (после выхода из многолетнего узкого боковика):

Но это — после того, как крупные игроки наберут свои позиции,
а Газпром решит те проблемы, которые, выражаясь языком телеаналитиков, «беспокоят инвесторов».
Но входить в бумагу надо где-то здесь. Осталось найти: где.
===========================================================================================================
Продолжим разбор технической картины.
«Экран Элдера» №2
таймфрейм = неделя

Имеет место быть нисходящий канал (упоминал его в начале статьи).
Перед отсечкой дошли до верхней границы канала и оттолкнулись от неё вниз.
И ещё — от голубой линии, которая проведена через минимумы 2008го и 2013 годов.
В 2014м — на крымских событиях «послекризисный» минимум перебит не был.
Возможно, в этом причина того, что «хозяева игры» никак не пускают газик вверх.
Я предполагаю, что их цель лежит в районе 100-102 рублей.
Как раз на этом уровне будет проходить нижняя граница канала на следующей неделе.
Но это не единственный вариант.
Рассмотрим варианты «по убыванию» целей снижения.

Чтобы не грузить кучу похожих картинок — объединил их в одну гифку.
Последовательно варианты снижения до:
115.8116,55 самый «лёгкий» вариант
111.5 — двойное дно
102.5 — вариант, о котором говорил выше
88.88 — ещё один интересный вариант из 2008 года
Это варианты без перебоя минимума 2008 года (в QUIK есть график только начиная с 2006 года,
когда Газпром начал торговаться на ММВБ, и на этом периоде «исторический» минимум — 84
более низкие уровни — это во времена, когда Газпром торговался только на бирже «Санкт-Петербург».
Если пойдём на перелой уровня 84 — надо будет искать графики оттуда.
Но навскидку можно предполагать при перелое снижение ещё процентов на 10, то есть, примерно до 76.
Это варианты со снижением. Но никто не запрещает Газпрому стартовать вверх и от уровня 118
(нижняя точка «постдивидендного» сброса).
На этом пока всё.
==================================================================================================================
Нет, ещё не всё — чуть не забыл рассказать о событиях в русле тех раскладов,
которые я изложил в первой статье. Но пожалуй, я их выделю в отдельную статью.
А эта пусть будет чисто по тех.анализу.
Она и так длинновата получилась
18 May 09:06 avatar

Рабочее место. Загородный филиал.

почти ОФФТОП.
Погода нынче — никогда такого не было. +20, на следующий день — снег. И так уже несколько раз.
По календарю уже купальный сезон вот-вот должон начаться. А тут…
Это я к тому, что обычно во второй половине апреля переезжаю на дачу на сезонное ПМЖ.
А в этом году всё никак не получается. Уже несколько раз пробовал,
но со словами «Ну вас на!» возвращался в город.
Загородное рабочее место всё же организовал:


Подготовил, даже пару дней поторговал, сфотографировал,
теперь сижу в городе, смотрю на фото для души.
здесь ссылка на несжатое фото
Даже в квартире холодно — отопление давно отключили. А жаль.
12 Feb 11:07 avatar

USDRUB. Долгосрочные перспективы

«И текли, куда надо, каналы
И в конце, куда надо, впадали»
В.Высоцкий


Месяц назад я затеял вторую статью на тему «Где и когда будем тарить Si/USDRUB?»
Появление статьи было вызвано тем, что самым характерным «приёмом» поведения зельдера и Si
в последнее время стал ложный пробой. Это характерно и для больших и для малых таймфреймов.
Пробивается предыдущий минимум или максимум, собираются стопы, в течение нескольких периодов набираются позиции и совершается ралли в противоположную сторону. На другом «конце» происходит то же самое в противоположном направлении.
В декабре был перебит июльский минимум, на котором была построена первая статья на нашу тему,
и появилось естественное предположение о том, что сейчас произойдёт нечто аналогичное.
Однако уже второй месяц на исходе, а движения вверх нет и пока даже не намечается.
Поэтому возникло естественное желание пристальнее рассмотреть намерения инструмента на больших таймфреймах.
Среднесрочно ( таймфреймы = день и неделя)
На дневном таймфрейме очевидный медвежий тренд, идём вниз по каналу (параллельные красные линии),
причём рисунок лент боллинджера говорит о том, что мы на первом этапе нового снижения
(хотя и не слишком стремительного):

Аналогичная картина и на недельном таймфрейме,
все кривые говорят о развитии медвежьего тренда без каких-либо признаков разворота.
Более того, здесь имеет место канал, начатый в конце июля, из которого выскочили вверх в ноябре,
но затем, отработав тех.цель, вернулись практически в него же — поэтому я не стал его убирать:


Но у всякого движения есть свой естественный конец.
И, похоже, он ждёт нас на более старшем — месячном таймфрейме.
Итак, долгосрочно (таймфрейм = месяц)

Здесь, во-первых, навстречу снижающейся текущей месячной свече движется нижний боллинджер (толстая бордовая кривая), являющийся естественным (но не абсолютным) ограничителем движения вниз. Сейчас он показывает отметку 56.57.
Во-вторых, я проложил большой восходящий канал через максимумы декабря 2014 и января 2016 сверху и минимум мая 2015 снизу. Сейчас мы ровно на нижней границе этого канала, точнее, — в пятницу ушли чуть ниже её, но в пределах «статистической погрешности». Канал пока не подтверждён, но является вполне рабочей гипотезой. Если февраль закроем выше текущей отметки, можно считать его почти состоявшимся, с ложным проколом.
Впрочем, можно провести и гораздо более широкий, глобальный, канал, с нижней точкой от июля 2014. При таком раскладе нижняя граница на сей момент чуть ниже 50.
В третьих: третий аргумент в пользу близкого разворота:
на месячном таймфрейме, при укрупнённом масштабе можно рассмотреть нисходящий (т.е. бычий) клин:

на рисунке обозначены технические цели по выходу из клина вверх:
примерно 65 руб/$ — если выход из клина вверх состоится в марте
и примерно 66.7 руб/$ — если выход состоится уже в феврале (до конца месяца ещё две недели, времени для разворота и достижения верхней границы клина (61.5 руб/$) вполне достаточно.
Кстати, в марте в районе 65 как раз будет средний боллинджер

Теперь, что касается конфигурации лент боллинджера: при таком рисунке, как сложился сейчас, наиболее вероятный сценарий на ближайшие пару лет — переход в широкий боковик с границами вблизи текущих верхней и нижней лент (приблизительно 56 — 74).
Второй по степени вероятности сценарий: пробой нижнего боллинджера, «загиб через колено» в марте и тогда уже нужно искать пределы снизу из других соображений. В общем-то, такой вариант является сильнейшим сигналом к шорту. Но есть одно «но»: такие "пробои с загибом" нередко оказываются ложными.



Ну а теперь результаты
моих «археологических раскопок» на месячном таймфрейме:
Вот карта нарытых сокровищ:

На карте фиолетовыми горизонталями отмечены все важные с моей точки зрения уровни, причём степень важности уровня отражена толщиной линии. Это первое.
Второе: при внимательном изучении траекторий движения курса последних двух лет становится ясно,
что все они определяются или находятся под влиянием одной-единственной месячной свечи типа «пин», —
речь идёт о приснопамятном декабре 2014 года.
Сколько бравых солдат и их депозитов полегло в тот драматический месяц! Особенно на валютном рынке.

Немного истории:
Тот месяц открылся на уровне чуть выше 50 рублей (что само по себе было непривычно высоко). Что было перед этим?
Перед этим был четырехмесячный рост от многолетних максимумов в районе 37 руб с ускорением в ноябре.
Ещё раньше, в течение многих лет ЦБ РФ приучил спекулянтов на бирже к тому, что он на валютной секции ММВБ — царь горы, и жёстко пресекал все попытки вывести зельдер за пределы заданного коридора. Однако в начале 2014 года он вдруг не стал препятствовать существенному ослаблению рубля, и спекулянты, сначала удивленно, ожидая подвоха в любой момент, но затем всё смелее и смелее, повели игру на повышение курса доллара. В августе были пробиты многолетние максимумы, и в сентябре зельдер полетел вверх, сначала на стопах шортистов, потом набирая всё больше и больше быков. Крупные спекулянты, в том числе иностранные, уже начали чувствовать себя хозяевами валютного рынка, изредка с усмешкой словесно попинывая прежнего кукловода. Они даже не догадывались, какое «лекарство» против них заготовила женщина с экзотическим отчеством.
К началу декабря сформировалось типичное завершение тренда в виде кульминации покупок, в течение первой недели декабря происходила консолидация в диапазоне 50 — 55 рублей (тоже, неплохой такой диапазончик в 10%) с активным набором шортов по доллару и Si. Те, кто «в теме», с удовольствием потирали руки от зафиксированной прибыли и набирали позы, чтобы ещё раз проехаться по тому же широкому диапазону в обратную сторону — от 55 до 35 рублей.
Но затем произошёл неожиданный для всех (кроме ЦБ РФ) выход из диапазона вверх и грандиозный шортокрыл до 80 рублей за доллар. Судя по динамике движения в роковой день 16 декабря, это сопровождалось множественными маржинколлами. А затем столь же драматичное падение практически к уровням открытия месяца (чуть выше 50 рублей), и к Новому году откат вверх до 56 рублей за доллар. Говорят, что многие из тех, кто успешно «давил» рубль перед этим, были разорены дотла. Вроде бы даже в Нью-Йорке в этот момент разорилась некая брокерская контора, предоставлявшая доступ к торговле на паре USD-RUB для местных спекулянтов — настолько велики были убытки её клиентов в тот день. Для тех, кто застал тот день на рынке, даже такая небывалая новость не кажется невозможной.
Ходили слухи, что для разгона вверх был использован большой рублёвый кредит, выданный Роснефти, а для поглощения продаж — 3 млрд $, принадлежащих временно опальному Евтушенкову (он как раз после этого вышел на свободу). Так или не так — для нас теперь не важно, важен результат. А результат — гигантская по высоте месячная свеча типа «пин» с телом на нижнем конце. Такие свечи в конце тренда обычно бывают разворотными. Сигналом, подтверждающим разворот, является пробой минимума свечи (в данном случае — 50 рублей 30 копеек). Общепринятой величины технической цели пробоя, в общем-то нет, но для определённости считается = (минимум свечи) минус (высота свечи). В данном случае — 20 рублей 50 копеек!!! Но, сначала зельдер откорректировался чуть выше уровня 68% от падения с верхушки, а затем, через четыре месяца (в апреле 2015) пробил-таки минимум (на выше вывешенной карте — «пробой № 1») Однако, поход на 20 рублей был признан преждевременным, снижение относительно минимума составило всего 3%, и пробой был использован для сбора стопов и набора лонгов (что заняло, между прочим, шесть недель, — набор был серьёзный). И отправились в путь на верхний конец той свечи. Путь занял восемь месяцев, и год назад, в январе 2016 максимум был тоже перебит! Техническая цель по перебою максимума — 109 рублей 90 копеек. На карте это событие обозначено, как «пробой № 2». Однако и эта цель не задалась, перекрыв относительно прежнего максимума составил всего 7%. Крупняк зафиксил прибыль и набрал шорты. С тех пор постепенно двигаемся в сторону нижней границы образованного той свечой диапазона.
В общем-то, такое поведение в течение следующих за тем роковым декабрём двух с лишним лет имеет свою логику. Многие крупные спекулянты понесли в тот месяц серьёзные убытки. Кто-то, работающий без плечей, возможно, пересидел просадку, кто-то отстопился, но так или иначе, лучший способ покрыть убытки того месяца и заработать — это вдумчиво, не торопясь, пройтись по «местам боевой славы», открывая и закрывая позиции на знакомых уровнях. За это время к пострадавшим тогда добавились те, кто неосторожно (но вполне обоснованно) открыл позиции на пробоях вниз и вверх, и теперь эти два уровня (50.3 и 80.1) обрели дополнительную силу притяжения.
Как поведёт себя дальше зелдер — пока неясно. Выше я обозначил наиболее вероятный сценарий — дальнейший боковик в пределах данного диапазона, даже несколько уже, уже в марте верхняя и нижняя ленты боллинджера, которые на данный момент «сходятся», при таком сценарии перейдут в «горизонталь». Вероятно, в дальнейшем, диапазон боковика будет ещё сужаться. Ну и многое зависит от нефти и самого доллара. Трамп во время избирательной компании «наезжал» на ФРС (напомню, «американский доллар» — это не доллар Соединённых Штатов Америки, а доллар Федеральной Резервной Системы), и кто знает, быть может, крах доллара, о котором так долго говорили большевики Хазин и Демура, однажды действительно может состояться. Ну, может быть, не полный крах, может быть — существенная девальвация. На это намекает то, что на том же месячном графике у нас образовалась совершенно «непроторгованная» область между 37 и 48.
А среднесрочно я ожидаю в ближайшее время разворот вверх и поход до средней (~65) или верхней (~74) ленты Боллинджера. Свои соображения по развороту и краткосрочным движениям буду выкладывать в комментариях к этой статье.
9 Jan 01:57 avatar

USDRUB. Решительный момент №2.

В декабре пара рубль/доллар обновила среднесрочный локальный минимум.
Сначала нарисовали треугольник и пробили его вниз:

Однако до целей по треугольнику не дошли и, чуть-чуть не дотянув до круглой цифры 60,
под занавес года выскочили вверх, попутно нарисовав клин, напоминающий КДТ:

Однако сразу после Нового года, не дав зельдер-быкам опохмелиться,
зельдер-медведи сбросили пару обратно вниз и закрепились ниже 60

Попутно обозначив новый клин. Нисходящий. То есть, скорее бычий, чем медвежий.
В этой статье я буду внимательно следить за дальнейшим поведением подозреваемого.
Наступает самый интересный момент и потенциальная возможность хорошо заработать.